抵押品缺乏是中小、小微企業(yè)“融資難”的“命門(mén)”，是否有化解途徑？
中小企業(yè)缺乏抵押品，但銀行不應(yīng)缺乏創(chuàng)新。我有三點(diǎn)建議：首先，有些權(quán)利比如農(nóng)民住宅、林權(quán)、土地承包權(quán)等都可作為抵質(zhì)押，盡管目前存在制度或法律 障礙， 但可以通過(guò)金融創(chuàng)新不斷拆除障礙，這方面的產(chǎn)品創(chuàng)新已不少。其次，企業(yè)潛在抵質(zhì)押品可供挖掘，如發(fā)票、保理、供應(yīng)鏈融資，可把存貨、訂單、應(yīng)收賬款等潛在 抵押品挖掘出來(lái)，實(shí)現(xiàn)其潛在價(jià)值。最后，不忽視中小企業(yè)間的“互信資產(chǎn)”，可通過(guò)行業(yè)互助、企業(yè)聯(lián)保等增信安排，發(fā)揮群體信用價(jià)值。以上方面，中國(guó)銀行業(yè) 這些年已開(kāi)始嘗試，質(zhì)押、抵押品的缺乏并不會(huì)必然讓企業(yè)貸不到款。
中小企業(yè)缺乏抵押品是世界性難題，但全球范圍內(nèi)，特別在新興市場(chǎng)，已有很多針對(duì)中小企業(yè)的“無(wú)抵押貸款”創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)可供中國(guó)銀行業(yè)借鑒。舉個(gè)例子，中 國(guó)內(nèi)地 最早針對(duì)小微企業(yè)的信用貸款是由渣打在2006年推出的，這種無(wú)抵押小額貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)3年，為減少企業(yè)利息負(fù)擔(dān)和到期一次性還本壓力，企業(yè)還能按月分 期還款。現(xiàn)在，不論是內(nèi)資還是外資銀行，市場(chǎng)上的無(wú)抵押貸款品類已非常多，但也存在很多創(chuàng)新空間。
銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，沒(méi)有固定標(biāo)準(zhǔn)。 以財(cái)務(wù)報(bào)表為例，不少小微企業(yè)可能只有記賬本，根本沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表，因此銀行就不能拿報(bào)表作為標(biāo)準(zhǔn)。信貸人員要綜合考察企業(yè)的行業(yè)地位、老板資信、現(xiàn)金流等 多個(gè)維度，比如我們就開(kāi)發(fā)了一套業(yè)務(wù)計(jì)分卡系統(tǒng)，以定量定性相結(jié)合的方式對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。我認(rèn)為，不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新是解決中小企業(yè)抵押品缺乏的最有效方 式，也是銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的最有效途徑。