在去年國內經濟增長表現不俗的宏觀大背景下，作為國內銀行業(yè)的“領頭羊”，工農中建四大國有銀行的盈利能力迎來明顯提升。
近日，中行、建行、農行、工行先后召開2021年業(yè)績發(fā)布會。從四大行公布的年報數據看，營收、凈利潤等反映經營效益表現超預期，尤其是凈利潤增速均實現久違的雙位數增長。同時，資產質量保持穩(wěn)定，貸款投放等業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步增長。
先看一組盈利數據（按照中國會計準則）：
工商銀行：2021年實現營業(yè)收入9427.6億元，同比增6.8%；歸母凈利潤3483.4億元，同比增10.3%。2021年末資產總額突破35萬億元。
建設銀行：2021年實現營業(yè)收入8242.5億元，同比增9.05%；歸母凈利潤3025.1億元，同比增11.6%。2021年末資產總額突破30萬億元。
農業(yè)銀行：2021年實現營業(yè)收入7199.2億元，同比增9.4%；歸母凈利潤2411.8億元，同比增11.7%。2021年末資產總額突破29萬億元。
中國銀行：2021年實現營業(yè)收入6055.6億元，同比增7.1%；歸母凈利潤2165.6億元，同比增12.3%。2021年末資產總額突破26萬億元。
在四家大行的業(yè)績發(fā)布會上，大行管理層均對去年所取得經營業(yè)績評價較高。工行稱“交出一份成色十足的答卷”，農行總結是“比較優(yōu)異的財務業(yè)績”。不過，進入今年，當前經濟面臨三重壓力，為助力經濟穩(wěn)增長，作為國內銀行業(yè)的排頭兵，四大國有銀行將進一步加大信貸投放，尤其是對于一季度的貸款投放情況，多家大行“預告”會有明顯的變化。
多家大行預計今年貸款增速10%左右
我國融資體系仍以銀行信貸為代表的間接融資為主，信貸投放的規(guī)模和結構反映出實體經濟的融資需求，更影響著經濟發(fā)展的成效，四大行的信貸投放情況則更具代表性，在經濟穩(wěn)增長目標追求中往往還承擔著信用擴張主力軍的作用。
2021年，多家大行信貸投放增量創(chuàng)新高：
農行貸款余額比上年末增長2萬億元，新增貸款投放創(chuàng)歷史新高；
工行境內人民幣貸款新增2.12萬億元，同比多增2433億元，增量創(chuàng)同期新高；
中行境內人民幣貸款比年初新增1.38萬億元，增量創(chuàng)歷史新高；
建行貸款比上年末新增2萬億元，增速12%。
進入2022年，面對經濟“三重壓力”，宏觀政策多次提出要靠前發(fā)力，穩(wěn)定宏觀經濟大盤；貨幣信貸政策亦明確要主動應對，新增貸款要保持適度增長，大力支持中小微企業(yè)，堅定支持實體經濟發(fā)展。四大行均表示今年要進一步加大信貸投放力度，中行、農行均透露今年貸款增速預計在10%左右。
工行行長廖林稱，今年，工行把支持穩(wěn)增長放在更加突出的位置，按照“靠前發(fā)力、協(xié)同發(fā)力、精準發(fā)力”的總體思路，今年推動投融資在增量上適度增長。其中，在靠前發(fā)力方面，堅持上量上日均，按照同比多增的思路，安排全年投融資總量增加規(guī)模。
農行副行長張旭光透露，農行繼續(xù)強化貸款投放，助力穩(wěn)定宏觀經濟大盤，預計今年全年人民幣貸款投放增量會高于去年的水平，增速高于10%。
中行副行長王志恒稱，中行今年將對標構建新發(fā)展格局要求，繼續(xù)擴大新增貸款規(guī)模，預計境內人民幣貸款同比多增，增幅不低于10%。
在今年信貸投放的結構方面，建行副行長紀志宏表示，建行將繼續(xù)做好對普惠金融、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等領域的全方位的金融支持；精準做好國家重大項目的對接，做好兩新一重領域的信貸投放，支持好適度超前開展的基礎設施投資。
值得注意的是，從區(qū)域看，過去信貸增速較慢的地區(qū)今年有望加大信貸資源傾斜力度。建行表示，今年將適度加大對中西部、東北地區(qū)信貸投放支持的力度；工行也表示，要統(tǒng)籌重點戰(zhàn)略區(qū)域與信貸增長緩慢的地區(qū)的信貸投放，對于一些省市投放比較慢的，我們重點來給予戰(zhàn)略性的資源配置。
此外，中行還少有地披露了今年前兩個月信貸投放規(guī)模和結構情況。王志恒表示，截至2022年2月末，中行境內人民幣廣義公司貸款余額達到74816億元，比年初新增3689億元，同比多增472億元，較年初的增速為5.19%。分行業(yè)看，對公綠色貸款較年初增8.6%，戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款增11.6%，制造業(yè)中長期貸款增6.9%。分區(qū)域看，京津冀、長三角、大灣區(qū)等地區(qū)新增貸款占比超過70%以上。
中行行長劉金表示，一季度馬上要結束了，我們在保持新增貸款適度增長方面一直在積極努力，相信大家在一季報中會看到一個比較滿意的結果。在助力經濟穩(wěn)步增長中，我們希望能實現自身資產負債和財務效益的穩(wěn)步增長。
房地產不良“雙升”，風險整體可控
從四大行2021年房地產行業(yè)的風險暴露情況看，四大行房地產業(yè)不良貸款均呈現余額和比率“雙升”態(tài)勢。
工行副行長張文武表示，2021年，工行房地產業(yè)貸款不良率出現了階段性上升，主要是少數風險大戶貸款劣變導致的。工行房地產業(yè)貸款占比較低，不會對全行資產質量產生較大影響。此外，工行不良貸款認定標準較為審慎，房地產不良情況已經得到了全面、真實地反映；對這些風險貸款，都計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風險。
農行副行長崔勇表示，受房地產市場整體下行和個別房企風險暴露的影響，去年房地產不良貸款有所上升，但總體風險可控。從去年四季度以來，監(jiān)管部門采取了多項措施，引導各家商業(yè)銀行滿足房地產的合理融資需求，但是從短期內看，行業(yè)預期尚在修復之中，市場銷售投資下降趨勢還未扭轉。前期負債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局面尚未有明顯緩解，預計這部分房企后續(xù)仍然面臨一定的風險暴露壓力。農行在這些企業(yè)的貸款占比很少，多數都有抵押物，信貸風險可控。
建行首席風險官程遠國表示，在加快構建新發(fā)展格局的進程中，局部領域和個別客戶的風險釋放和出清是難以避免的。目前房地產行業(yè)出現波動，資產質量管控面臨一定的壓力，房地產正邁向良性循環(huán)和健康發(fā)展。個別客戶的風險顯現并不能影響整個行業(yè)的平穩(wěn)健康的發(fā)展。
“從建行的情況來看，2021年建行房地產行業(yè)的資產質量仍然保持相對穩(wěn)定，不良率低于境內對公平均不良率，同時重點房企貸款的總量占比相對較少，對資產質量的影響總體可控。” 程遠國稱。
對于個人按揭貸款，四大行均表示今年將加大對居民剛需改善型需求的支持力度。農行表示，在確保集中度符合監(jiān)管要求的情況下，重點支持保障性租賃住房，面向剛需群體的普通商品住房民生項目，將實現全行個人住房貸款平穩(wěn)有序投放。建行透露，近期個人按揭的需求有所回升，當前會積極支持居民家庭的合理住房需求，助力房地產市場健康發(fā)展。
今年凈息差預計還將小幅下行
近年來，隨著利率市場化的推進，銀行凈息差逐步收窄。展望今年，這一趨勢預計還將延續(xù)。
建行副行長張敏表示，2021年建行凈息差是2.13%，同比下降了6個基點，凈息差管理面臨著較大的挑戰(zhàn)和壓力。
“從資產端來看，貸款的利率和債券投資的利率均都有所下降。從負債端來說，盡管去年6月存款定價自律改革已經有力地理順了存款利率的溢價水平，但是全社會存款定期化、長期化的趨勢沒有改變。在這個過程中，存款市場的競爭也是日趨激烈，短期內存款利率剛性的局面也難以打破?！睆埫舴Q。
張敏表示，建行凈息差在2021年下半年已經逐步企穩(wěn)，但去年12月以來，LPR利率下調，綜合考慮新發(fā)放貸款利率下行，以及存款利率剛性等不利因素，今年凈息差水平預計還會有一些下行趨勢，這是所有銀行都面臨的問題。
農行副行長張毅稱，預測今年農行的凈息差還會略有下行，但是整個趨勢是明顯趨穩(wěn)。從資產端看，預計今年新發(fā)放貸款的利率將有所下降，投資收益率也會有所下降；從負債端來看，預計負債成本保持相對穩(wěn)定，去年存款定價自律改革的效應在今年會持續(xù)體現，今年農行兩三年期的存款到期后，存款負息率的壓力將有所緩解；此外，同業(yè)負債成本有一定下行空間，會進一步緩解負債成本壓力。