中國(guó)·天津——2018年10月18日，捷信消費(fèi)金融有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“捷信”)成功發(fā)行“捷贏2018年第三期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”，發(fā)行規(guī)模30.14億元。本期產(chǎn)品發(fā)行時(shí)獲得市場(chǎng)各類(lèi)投資人踴躍認(rèn)購(gòu)，A檔和B檔產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)分別達(dá)到3.08和3.05倍。
本期產(chǎn)品也是捷信在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的第二期循環(huán)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，其中優(yōu)先A檔19.60億元，占比65.02%，評(píng)級(jí)AAA，發(fā)行利率5.10%；優(yōu)先B檔3.88億元，占比12.87%，評(píng)級(jí)AA+，發(fā)行利率6.00%；次級(jí)檔6.66億元，占比22.11%，全部由發(fā)起機(jī)構(gòu)捷信自持。產(chǎn)品持續(xù)購(gòu)買(mǎi)期為六個(gè)月，持續(xù)購(gòu)買(mǎi)期內(nèi)每月付息不還本，進(jìn)入攤還期后進(jìn)行本金的過(guò)手?jǐn)傔€。本期產(chǎn)品發(fā)行簿記管理人為廣發(fā)證券，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中信證券和中國(guó)銀行。截至本期發(fā)行結(jié)束，捷信已經(jīng)成功發(fā)行9單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，發(fā)行金額總計(jì)223億元，在持牌消費(fèi)金融公司中排名第一。
作為持牌消費(fèi)金融公司，捷信已成為銀行間市場(chǎng)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行的重要力量，憑借良好的安全性及收益性，捷信發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品獲得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。優(yōu)良的風(fēng)控是捷贏系列產(chǎn)品獲得市場(chǎng)青睞的重要原因之一。首先，入池資產(chǎn)為超百萬(wàn)筆的個(gè)人消費(fèi)類(lèi)貸款，平均余額小而分散，可以有效降低由于少數(shù)借款人違約給資產(chǎn)池帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)。其次，入池資產(chǎn)篩選標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格。例如，對(duì)借款人地域、職業(yè)等方面的比例進(jìn)行了限制，有效降低了集中度風(fēng)險(xiǎn)。第三，次級(jí)份額占比較高。在捷贏2018年第二期和第三期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品中，次級(jí)份額占比均超過(guò)20%，為優(yōu)先級(jí)投資人提供了充分保障。同時(shí)，超額利差較高——入池資產(chǎn)加權(quán)平均利率超過(guò)18%，遠(yuǎn)高于發(fā)行端利率和稅費(fèi)之和，為證券本息的正常兌付提供了有力支持。
捷贏系列產(chǎn)品的優(yōu)良風(fēng)控也獲得了業(yè)界的高度認(rèn)可。在“2017-2018年度資產(chǎn)證券化介甫獎(jiǎng)”評(píng)選中，捷贏系列個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品“榮獲”最佳風(fēng)控消費(fèi)金融類(lèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品獎(jiǎng)。