沒等放假，銀保監(jiān)會(huì)就正式發(fā)布了---銀行理財(cái)新規(guī)。
別不當(dāng)回事，它可關(guān)乎著，咱們每個(gè)人未來的銀行理財(cái)以及投資方向。
所以，今天就和大家嘮嘮這個(gè)新規(guī)。
一、
先明確下概念。
銀行的理財(cái)產(chǎn)品，一般可以分為兩類---保本的和非保本的理財(cái)產(chǎn)品。
保本的，就是咱們放在銀行的存款，沒啥風(fēng)險(xiǎn)，收益也不高，經(jīng)常跑不過通貨膨脹。
所以，很多人為了收益也為了安全性，選擇銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，這部分其實(shí)就是不保本的。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，今年6月末銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品余額為21萬億，7月末21.97萬億，8月末為22.32萬億。
這理財(cái)新規(guī)，管的就是這22.32萬億。
咱們之所以選銀行的理財(cái)產(chǎn)品，就是看中了它的穩(wěn)賺不賠，即便賠了，銀行也會(huì)兜底。
但現(xiàn)在，新規(guī)中明確寫明：不保證本金支付和收益水平。
同時(shí)，商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也不能亂講話，不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。
于是，銀行在介紹理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，就只能回憶回憶過往，說說以前的風(fēng)光和沒落，沒法一起展望未來了。
二、
以前買的公募理財(cái)產(chǎn)品，按照規(guī)定，是不能直接投資股票的。
不僅不能直接投資，而且在投公募基金的時(shí)候，也只能選擇貨幣型和債券型基金。
為的是規(guī)避股市的高風(fēng)險(xiǎn)，不過現(xiàn)在銀行理財(cái)不再承諾保本，無需剛性兌付，這個(gè)規(guī)定也就更新了。
新規(guī)中說了，公募理財(cái)可以通過公募基金，投資股票。
不過，為了把銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)相隔離，也規(guī)定了：
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)。暫時(shí)不具備條件的，應(yīng)該設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)部門，來進(jìn)行統(tǒng)一的經(jīng)營管理。
這對(duì)股市是一個(gè)利好。畢竟，又多了一個(gè)來錢的渠道。
那是不是意味著，高達(dá)22萬億的理財(cái)資金都可以入股市了？
no，因?yàn)橛卸嗌馘X能進(jìn)入股票市場(chǎng)，這取決于銀行投資股票基金的意愿。而我們廣大的投資人的意愿，則是銀行意愿的來源。
從實(shí)際情況來看，選擇銀行理財(cái)?shù)目蛻?，還是較為保守型的，整體的風(fēng)險(xiǎn)偏好并不高。
尤其在銀行打破剛性兌付，不保本的前提下，愿意把錢交給銀行去投資股市的，更少。
所以，至少在短期內(nèi)，銀行理財(cái)資金不會(huì)大量入市。
同時(shí)，與“資管新規(guī)”保持一致，理財(cái)產(chǎn)品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)。
這兩條規(guī)定，直接把公募理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍給擴(kuò)大了。這對(duì)公募基金行業(yè)的發(fā)展、銀行理財(cái)競(jìng)爭(zhēng)力的提升都有積極意義。
三、
再說一些小細(xì)節(jié)。
銀行私募理財(cái)銷售，引入不少于24小時(shí)的投資冷靜期。
這有點(diǎn)像淘寶上的“七天無理由退貨”，買后悔了也沒關(guān)系，還有后悔藥可以吃。
但僅限于私募理財(cái)產(chǎn)品，畢竟是動(dòng)輒百萬的投資嘛。
如果你是第一次買理財(cái)產(chǎn)品的，則需要進(jìn)行面簽，做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。
不過，也不是說非得到銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來面簽，科技發(fā)達(dá)，網(wǎng)上視頻面簽也是可以的。
私募理財(cái)產(chǎn)品的購買門檻很高，但公募的不高，而且又低了。
公募理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻由5萬元降至1萬元。
四、
總的來說，正式出臺(tái)的理財(cái)新規(guī)和前期的征求意見稿差別不大。只是在細(xì)節(jié)上做了更加深入、合理的調(diào)整。
我覺得，對(duì)咱們來說，最大的一個(gè)觀念上的沖擊，就是銀行理財(cái)?shù)牟槐１尽?/p>
畢竟賠本這回事，不發(fā)生在自己身上的時(shí)候，那是現(xiàn)世安穩(wěn)、歲月靜好。
一旦發(fā)生在自己身上，那就是天災(zāi)人禍了。
所以，我很好奇，現(xiàn)在銀行理財(cái)明確不保本之后，還有多少人愿意把錢投銀行？