近日的互聯(lián)網(wǎng)被馬云刷爆了。在阿里巴巴20周年晚會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，馬老師退休了，辭去了阿里巴巴董事局主席的職務(wù)。
在過去20年中，馬云早已在電商界“封神”，以至于許多人會(huì)忽略其在金融領(lǐng)域強(qiáng)大的影響力。
從2004年12月8日支付寶正式成立開始，“風(fēng)清揚(yáng)”馬云便開始涉足金融的江湖。2010年成立全國第一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司——浙江阿里小貸；2011年支付寶得到央行頒發(fā)的國內(nèi)第一張《支付業(yè)務(wù)許可證》；2013年與天弘基金合作的余額寶一炮打響，點(diǎn)燃了互聯(lián)網(wǎng)金融的號(hào)角；同年，在重慶成立小額貸款公司，還合資成立眾安保險(xiǎn)；2014年獲批銀行牌照，信貸、支付、保險(xiǎn)、基金，阿里持有或控制著多張金融牌照。馬云以一個(gè)“外來漢”的身份，在金融的江湖里把“獨(dú)孤九劍”玩得爐火純青。
記者有朋友在信貸機(jī)構(gòu)參與過螞蟻金服推薦的貸款業(yè)務(wù)，在其所在公司無法對(duì)底層資產(chǎn)盡職調(diào)查的前提下，還是同意操作該業(yè)務(wù)。這點(diǎn)間接說明了市場(chǎng)對(duì)阿里信貸業(yè)務(wù)的認(rèn)可。
許多人將馬云在金融行業(yè)的成功歸于阿里強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)，認(rèn)為基于淘寶產(chǎn)生的數(shù)據(jù)可以識(shí)別借款人的品行與還款能力。馬云的金融似乎打破了傳統(tǒng)信貸的5C理論。如今，一些金融公司如果沒有大數(shù)據(jù)都不好意思說自己是干信貸的。
一些觀點(diǎn)甚至認(rèn)為，未來信貸機(jī)構(gòu)只要有大數(shù)據(jù)做支撐，就可以像阿里一樣實(shí)現(xiàn)批量化的低風(fēng)險(xiǎn)信用貸款。
但是他們忽視了一點(diǎn)，本質(zhì)上馬云搞的不是“純信用貸”，而是一種“類信用貸”。對(duì)商家來說，淘寶上不但有自己的店鋪，還有上下游企業(yè)，自己所有的經(jīng)營數(shù)據(jù)都在那里。對(duì)消費(fèi)者來說，小到柴米油鹽，大到家具甚至是汽車、房子的交易信息也都存在淘寶上。本質(zhì)上，借款人尤其是商戶已經(jīng)把店鋪和各類商業(yè)信息都抵押給了阿里，如果違約等于是斷了自己的財(cái)路，這才是讓阿里不良率較低的原因。
互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)在很大程度上可以解決借貸雙方信息不對(duì)稱問題，但信貸業(yè)務(wù)的邏輯不是只憑大數(shù)據(jù)或技術(shù)，就能解決核心問題。翻看許多互聯(lián)網(wǎng)公司探索信貸業(yè)務(wù)的歷史，批量化開展業(yè)務(wù)的成敗依然離不開對(duì)客戶有形或無形資產(chǎn)的控制。
信貸是否能夠成立取決于借款人的綜合條件，因此，大數(shù)據(jù)無法解決信貸的核心問題，只是一個(gè)輔助手段。