董希淼 李林鴻
小微企業(yè)的融資難、融資貴問題，作為一個全球性難題，長期以來受到業(yè)界、學界以及政府等廣泛關(guān)注。當然，“破解”之道也是百花齊放，各有千秋。從世界范圍看，既有尤努斯創(chuàng)立格萊珉銀行的模式探索，也有德國IPC小微信貸的技術(shù)創(chuàng)新；從國內(nèi)來看，既不乏區(qū)域性中小銀行深耕小微的“臺州模式”，也有大型銀行“惠懂你”的頭雁效應，當然，更有互聯(lián)網(wǎng)銀行這一新力量群體的積極補位。
應該說，經(jīng)過近年來不懈努力，我國小微企業(yè)融資難、融資貴問題得到了有效緩解。截至2021年3月底，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額達16.81萬億元，同比增長33.87%；一季度新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率5.6%，較上年下降0.28個百分點。
4月25日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務高質(zhì)量發(fā)展的通知》，提出對銀行保險機構(gòu)服務小微企業(yè)新的政策要求。《通知》特別強調(diào)金融科技在小微企業(yè)開展金融服務中的應用及產(chǎn)生的積極作用，同時也提出了以支持金融創(chuàng)新為出發(fā)點，全面優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的目標，并指出了充分利用金融科技來提高小微企業(yè)金融服務質(zhì)量的發(fā)展方向。
一、金融科技有助于破解信任與效能問題
金融服務小微企業(yè)的困境，主要包括獲客成本高、風控成本高、交易成本高、缺乏抵押物等。筆者認為，歸結(jié)起來，主要是信任和效能兩大問題。而金融科技，恰恰能在一定程度上破解信任和效能的問題。
不論是格萊珉銀行的“五人小組”，還是臺州模式的“三品三表”，都是側(cè)重于解決信任的問題。即能夠通過區(qū)域內(nèi)的關(guān)系鏈條、熟人圈子，掌握小微企業(yè)的經(jīng)營情況、小微企業(yè)主的人品情況等，進而判斷其還款能力和還款意愿。這種走街串巷式的服務模式，能夠解決金融機構(gòu)與小微企業(yè)之間的信任問題，降低信息的不對稱性，特別是能有效防范欺詐風險。但這種方式也與區(qū)域的信用文化、團隊素養(yǎng)、內(nèi)控制度等密不可分。由于小微企業(yè)的單筆授信金額相對較小且小微企業(yè)較為分散，這種熟人間的信任關(guān)系，一般局限于區(qū)域本地，且金融機構(gòu)的綜合成本相對較高。
而德國IPC小微信貸技術(shù)創(chuàng)新，則有效提升了效能。通過審批等流程的自動化，提高管理決策效率，也在一定程度上實現(xiàn)業(yè)務的標準化輸出，突破區(qū)域的物理空間等局限。但這種流程的自動化，依賴于前期客戶經(jīng)理的數(shù)據(jù)收集與信息錄入，盡管也會通過數(shù)據(jù)的交叉驗證和客戶經(jīng)理的激勵約束機制建設，防范欺詐和操作風險，但金融機構(gòu)的信貸成本仍然相對較高。
隨著科技對金融業(yè)務的深度影響，技術(shù)創(chuàng)新已不再局限于技術(shù)本身，而是廣泛應用于業(yè)務實踐中。依托于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的金融科技創(chuàng)新，為解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題提供了新思路。
基于大數(shù)據(jù)的智能風控技術(shù)，既擴大數(shù)據(jù)覆蓋的廣度，讓小微企業(yè)的畫像“面面俱到”；又提升了數(shù)據(jù)分析的深度，讓小微企業(yè)的畫像“入木三分”，使金融機構(gòu)能夠在零人工干預的情況下，更全面系統(tǒng)的掌握小微企業(yè)的還款能力和還款意愿，進而既降低信息不對稱風險，也提升小微金融服務效能，降低人工成本。
而區(qū)塊鏈技術(shù)，則為小微企業(yè)的資金流溯提供重要助力。區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，有助于透視小微企業(yè)供應鏈金融的風險點與風險源。任何數(shù)據(jù)只要存儲在區(qū)塊鏈上，都會打上時間戳，確保交易活動能夠按照時間順序被準確地記錄，從而使得所有的交易活動可以被有效地追溯，信息也難以篡改。金融機構(gòu)據(jù)此可以建立透明的融資賬本，破解供應鏈上下游小微企業(yè)進行融資時信息不對稱風險，同時也保證資金流向的可追溯。
二、金融科技推動精準滴灌個體工商戶
按照監(jiān)管考核口徑，小微企業(yè)貸款包括四類，即小型企業(yè)貸款、微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款、小微企業(yè)主貸款。不同類型的小微企業(yè)，其資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤等指標有天壤之別，因而其所能獲得的金融服務不均衡甚至差異較大。優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)受益于“兩增兩控”等相關(guān)政策，更容易獲得商業(yè)銀行的青睞，所能獲得的金融服務相對充分，而長尾的個體工商戶等群體則因體量更小、標準化程度較低、缺乏抵質(zhì)押物等，所能獲得的金融服務相對不足。
因此，破解小微企業(yè)的融資難、融資貴問題，還要進一步對小微企業(yè)進行分層分類，進而實現(xiàn)精細化經(jīng)營、精準滴灌。而這方面，恰恰是目前小微金融服務的“短板”。
應該說，個體工商戶的融資難題，受到了監(jiān)管部門的高度重視。4月30日，銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月末，我國個體工商戶貸款余額5.4萬億元，同比增長29%；貸款戶數(shù)達到1834萬戶，同比增長25%。2021年前3個月，新發(fā)放的普惠型個體工商戶貸款平均利率約6.2%，較上年平均水平下降超過0.3個百分點。但與我國超過8300萬戶個體工商戶，以及大量沒有工商注冊登記的“夫妻店”“路邊店”相比，目前金融機構(gòu)對它們的服務無論從覆蓋度還是可得性來說，都還有很大的提升空間。
個體工商戶群體，介于個人客戶與公司客戶之間，既有個體的屬性，又有經(jīng)營的職能。一般商業(yè)銀行將個體工商戶納入在零售業(yè)務范疇。而金融科技已經(jīng)對商業(yè)銀行零售金融業(yè)務形成了顛覆性變革，特別是在互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，純線上、無抵押、免擔保的信用貸款產(chǎn)品層出不窮?；趥€人客戶的互聯(lián)網(wǎng)貸款，不論是模式、獲客還是風控效果，均已經(jīng)得到一定周期的檢驗。據(jù)統(tǒng)計，申請互聯(lián)網(wǎng)貸款的個人客戶中，有相當比例是個體工商戶群體。這也為基于個體工商戶的互聯(lián)網(wǎng)小微貸款模式創(chuàng)新提供了重要基礎。
對于小微企業(yè)的進一步精細化的分層分類經(jīng)營和精準滴灌，單純依靠過去客戶經(jīng)理掃樓掃街式的“胡子眉毛一把抓”，已經(jīng)難有成效。因此，必須發(fā)揮金融科技降本增效的作用，強化科技賦能，提高服務效率，改進業(yè)務審批和風險管理，提高服務長尾客戶的效率。下一步，應借助數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建不同層次、不同類型的小微企業(yè)特別是個體工商戶進行畫像，針對不同層次、不同類型的小微企業(yè)及小微企業(yè)主設計與其生產(chǎn)經(jīng)營相匹配的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品，通過線上化運營，滿足其“短、小、頻、急”的需求。
當然，在金融科技精準滴灌小微企業(yè)的過程中，也要吸取互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的經(jīng)驗教訓，把握適度原則，避免多頭授信、過度授信，防范高“共債”風險。
三、關(guān)于金融科技精準滴灌小微金融的建議
一是建議開發(fā)性及政策性金融機構(gòu)、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、區(qū)域性中小銀行及民營銀行等不同類型的金融機構(gòu)，能夠根據(jù)自身的稟賦優(yōu)勢，進行差異化定位，匹配不同類型的小微企業(yè)需求，開發(fā)相關(guān)的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融供給與需求相適應，既能避免金融機構(gòu)之間的同質(zhì)化競爭，也能有效保障小微企業(yè)融資的均衡化。在這個過程中，對大型銀行、股份制銀行等全國性銀行，要突出對其小微金融“首貸戶”的考核。
二是建議加強金融數(shù)據(jù)的標準化建設和數(shù)據(jù)安全的保障力度。大數(shù)據(jù)風控離不開數(shù)據(jù)特別是金融屬性數(shù)據(jù)的支撐，但客戶數(shù)據(jù)隱私保護、不同機構(gòu)的數(shù)據(jù)標準化程度以及數(shù)據(jù)的權(quán)屬的問題依然較為突出，需要監(jiān)管部門和市場參與主體共同推動，嚴格落實數(shù)據(jù)安全管理制度，強化金融消費者權(quán)益保護，不斷提升數(shù)據(jù)標準化水平。同時，從中央到地方，要下大力氣加快推進信用信息平臺的建設，破解“信息孤島”和“數(shù)據(jù)煙囪”等問題，為金融科技賦能小微金融創(chuàng)造基礎性條件。
三是注重建立金融機構(gòu)服務小微企業(yè)長效機制。要在加大對小微金融政策扶持力度的基礎上，逐步探索金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的長效機制，將小微金融服務從“運動戰(zhàn)”變?yōu)椤俺志脩?zhàn)”。金融機構(gòu)應主動融入到服務小微企業(yè)的藍海中，特別是區(qū)域性中小銀行，要認識到服務小微企業(yè)不是政治性任務，而是實現(xiàn)自身長遠發(fā)展的立足點。區(qū)域性中小銀行與小微企業(yè)是共生共榮的命運共同體，服務好小微企業(yè)和本地客戶，區(qū)域性中小銀行才能夯實發(fā)展基礎，構(gòu)建核心競爭力，進而實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。同時，地方政府要不斷優(yōu)化小微金融生態(tài)環(huán)境。