伴隨著上市銀行2016年年報(bào)的陸續(xù)披露，曾幾何時(shí)銀行“躺著”掙錢的日子已經(jīng)一去不復(fù)返。在利率市場(chǎng)化和央行多次不對(duì)稱降息的影響下，如今單純依賴息差和規(guī)模擴(kuò)張的商業(yè)模式亦難持續(xù)。

　　截至3月30日，工商銀行(4.840,0.03,0.62%)、建設(shè)銀行(5.940,0.01,0.17%)、農(nóng)業(yè)銀行(3.340,0.05,1.52%)、交通銀行(6.230,0.09,1.47%)、招商銀行(19.170,0.15,0.79%)、中信銀行(6.710,0.08,1.21%)、民生銀行(8.480,0.02,0.24%)、光大銀行(4.110,0.02,0.49%)、平安銀行(9.170,0.09,0.99%)、江蘇銀行(10.000,0.30,3.09%)、江陰銀行(18.690,-2.08,-10.01%)、常熟銀行(12.860,1.17,10.01%)、無(wú)錫銀行(14.010,1.27,9.97%)13家A股上市銀行發(fā)布了2016年業(yè)績(jī)報(bào)。

　　其中10家A股上市銀行（不包括三家農(nóng)商行）數(shù)據(jù)顯示，銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)展步伐明顯放緩，這10家上市銀行的利息凈收入19249.81億元，相較去年的20411.09億元減少1161億元，并由此倒逼銀行轉(zhuǎn)型，將中間收入作為了扭轉(zhuǎn)這一頹勢(shì)的關(guān)鍵點(diǎn)。

　　息差拐點(diǎn)

　　由于經(jīng)濟(jì)下行壓力、信貸需求不足和息差的收窄，商業(yè)銀行的利息凈收入的增長(zhǎng)已現(xiàn)拐點(diǎn)。雖然銀行的凈利潤(rùn)仍能維持個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，但是存貸息差的貢獻(xiàn)越來(lái)越弱。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述10家上市銀行2016年的利息凈收入的總額約在19249.81億元，相比2015年20411.09億元減少了1161.28億元。

　　年報(bào)顯示，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行和光大銀行6家銀行的利息凈收入的增幅為負(fù)，僅平安銀行、中信銀行、民生銀行和江蘇銀行4家銀行的利息凈收入略有增長(zhǎng)。但是，10家銀行利息凈收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比均呈下降趨勢(shì)。

　　其中建設(shè)銀行下降幅度最大，而民生銀行的變化最小。數(shù)據(jù)顯示，建行2016年利息凈收入為4177.99億元，較2015年4577.52億元增長(zhǎng)-8.73%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比從75.63%下降至69.05%。

　　另外，即使平安銀行凈利息收入同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，2016年增長(zhǎng)11.61%，但是其在營(yíng)業(yè)收入中的占比仍是負(fù)增長(zhǎng)，從71.19%降至70.94%。

　　“信貸需求不足，銀行貸款規(guī)模增長(zhǎng)有限。在政策的調(diào)整下，存貸息差也逐漸收窄，對(duì)商業(yè)銀行利息收入的影響也非常直接。小銀行尚且能通過擴(kuò)大貸款規(guī)模對(duì)沖息差帶來(lái)的不利因素，但是規(guī)模性銀行就很難在現(xiàn)有的利息收入基礎(chǔ)上有所突出表現(xiàn)了?！币患覈?guó)有銀行人士稱，未來(lái)息差進(jìn)一步收窄的趨勢(shì)仍很明顯，但是可能幅度會(huì)小一些。

　　該人士認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象也越來(lái)越明顯。市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量減少，商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的上升也進(jìn)一步限制了貸款規(guī)模?！巴中袑用嬉还P壞賬可能蠶食掉所有的利潤(rùn)，銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好上相對(duì)還是趨于保守的?！?/p>

　　押注中收

　　面對(duì)利息凈收入的減少，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型已成為大勢(shì)所趨，也體現(xiàn)在了非息收入的快速增長(zhǎng)上。據(jù)了解，非息收入主要由手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和其他非息收入兩部分組成，10家上市銀行僅前者的凈收入就增長(zhǎng)了近400億元。

　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述10家上市銀行中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在營(yíng)業(yè)收入中占比最高的是民生銀行，但是變動(dòng)較小，而占比最低的江蘇銀行則增長(zhǎng)最快。

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行在2016年手續(xù)費(fèi)及傭金收入58.22億元，較2015年增長(zhǎng)49.3%，但是在營(yíng)業(yè)收入中占比僅為18.56%；民生銀行2016年手續(xù)費(fèi)及傭金收入522.61億元，較2015年增長(zhǎng)2.06%，但是在營(yíng)業(yè)收入中占比卻達(dá)到了33.67%；工行、農(nóng)行、建行、交行和招行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入分別為1449.73億元、909.35億元、1185.09億元、367.95億元、608.65億元，增速分別為1.1%、10.2%、4.39%、5.05%和14.82%。

　　記者了解到，通常手續(xù)費(fèi)及傭金收入涵蓋了銀行卡手續(xù)費(fèi)、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、顧問和咨詢費(fèi)、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)等等，不同銀行之間存在諸多的特性和共性。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)略有收縮，而新興的中間業(yè)務(wù)蓄勢(shì)增長(zhǎng)得較強(qiáng)勁。

　　以結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)為例，作為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，多家銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)。農(nóng)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)2016年收入167.15億元，較去年177.14億元減少近10億元；工行該項(xiàng)業(yè)務(wù)2016年收入261.08億元，較2015年279.86億元較少18.78億元；建行則在2016年該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入126.12億元，較2015年131.66億元也減少5.54億元。

　　但是，在新興的中間業(yè)務(wù)上，銀行的表現(xiàn)各不相同。農(nóng)業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)達(dá)到393.77億元，增長(zhǎng)37.5%，主要來(lái)自于代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品等；工行中間業(yè)務(wù)則集中在資產(chǎn)托管和擔(dān)保及承諾兩項(xiàng)中，增長(zhǎng)率均在25%左右；建行中間業(yè)務(wù)最突出的是理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入，規(guī)模205.37億元，較上年增長(zhǎng)42%，收入來(lái)源于理財(cái)產(chǎn)品的銷售。

　　更有意思的是，建行的其他非息收入一項(xiàng)中變動(dòng)102.81%，其中投資收益、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入和公允價(jià)值變動(dòng)損益均變動(dòng)較大。其中，建行投資收益2016年底規(guī)模191.12億元，增長(zhǎng)187.31%，主要是出售部分可供出售金融資產(chǎn)和委外投資收益分紅；公允價(jià)值變動(dòng)損失14.12億元，變動(dòng)為-142.22%，主要是由于利率波動(dòng)導(dǎo)致債券、結(jié)構(gòu)性存款等估值大幅下降所致。

　　“從國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)的收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行的中間業(yè)務(wù)收入的占比仍處于較低水平。作為信息中介、資源中介、服務(wù)提供商等等，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)依然是轉(zhuǎn)型的落腳點(diǎn)。”一家股份制銀行高層稱，“發(fā)達(dá)國(guó)家銀行機(jī)構(gòu)的中間業(yè)務(wù)收入占比一般在30%以上，有的甚至?xí)哌_(dá)70%~80%，而國(guó)內(nèi)銀行目前可能占比只有20%?！保ㄖ袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）