在金融領域去杠桿的強監(jiān)管政策作用下，不少銀行新增業(yè)務臨近停擺，加大了銀行資產(chǎn)質量、 撥備計提等方面的壓力，進而影響盈利水平。昨日，在“穆迪-中誠信國際2017年中信用展望研討會”上，穆迪金融機構部副總裁諸蜀寧稱，近期的監(jiān)管措施對 銀行具有正面信用影響，但短期內銀行將面臨流動性和盈利能力的壓力。
諸蜀寧認為，監(jiān)管措施對銀行的正面信用影響主要體現(xiàn)在三方面：一是 運營環(huán)境，強監(jiān)管措施旨在減緩金融領域整體杠桿率上升、降低中國金融機構之間的關聯(lián)性；二是資產(chǎn)質量，監(jiān)管措施限制對通道的利用，提升資產(chǎn)風險的透明度， 并控制整體銀行體系松散的資本計提；三是資金來源，監(jiān)管措施旨在減少銀行資產(chǎn)與負債的期限錯配情況。
中誠信國際金融機構一部總經(jīng)理白巖 稱，近年來銀行在資產(chǎn)端配置的資產(chǎn)種類日趨多元化，信貸類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比逐漸下降，而用傳統(tǒng)的不良貸款率等信貸資產(chǎn)質量衡量指標來分析銀行的整體資 產(chǎn)質量會有些失真。本輪強監(jiān)管措施強調對底層資產(chǎn)實現(xiàn)穿透，監(jiān)管層對實際的信貸風險的排查，可能會使銀行面臨更多的撥備計提，盈利水平或受影響。
據(jù)白巖介紹，根據(jù)統(tǒng)計，近幾年來包括國有大行、股份制銀行、城商行、農商行在內的四類銀行的證券類投資在總資產(chǎn)的占比都有所增加。其中，截至2016年末， 城商行的證券類資產(chǎn)占比已略微超過信貸類資產(chǎn)占比，成為首要的盈利資產(chǎn)；股份制銀行的證券類資產(chǎn)占比也幾乎與信貸類資產(chǎn)占比相當。“雖然國有大行的證券類 資產(chǎn)占比緩慢提升，但由于其基數(shù)規(guī)模大，所以每年的新增規(guī)模也相當可觀?！?/p>
以證券類資產(chǎn)占比快速攀升為代表的資產(chǎn)配置多元化趨勢，為銀行帶來新的盈利支撐，不過，也使得銀行真實的資產(chǎn)質量情況難以全面掌握。白巖稱，由于銀行的資產(chǎn)結構更加復雜，信用風險不再意味著只有信貸資產(chǎn)的風險，非信貸類資產(chǎn)的風險也要重點關注。
“然而，銀行一些非信貸類資產(chǎn)的投資去向最終本質上仍是信貸類資產(chǎn)，或者可以稱它們?yōu)椤愋刨J資產(chǎn)’。這類資產(chǎn)的撥備計提并不是嚴格按照表內貸款的五級分類來 進行。如果監(jiān)管要求將類信貸資產(chǎn)遵從穿透原則真實撥備的話，一些銀行將面臨較大的撥備計提壓力，導致盈利水平也受牽連?！卑讕r稱。
諸蜀寧表示，穆迪在為中資銀行進行信用評級時，在資產(chǎn)質量的考評方面，不僅要看信貸類資產(chǎn)的情況，包括不良資產(chǎn)生成的趨勢、關注類貸款遷移趨勢等，還要判斷非信貸類資產(chǎn)的情況。（證券時報）