記者 | 胡穎君
“萬元日息最低2.5”“每天只要還xx元”“年化利率xx起”......
過去幾年來，類似的借貸平臺廣告話術(shù)屢見不鮮，這類宣傳通過只展示較低的日利率或月利率，或每期支付的利息或費(fèi)用，制造出“利率幻覺”，而實(shí)際利率卻遠(yuǎn)高于宣傳利率。
為整治互聯(lián)網(wǎng)借貸亂象，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，央行于3月31日發(fā)布第3號文，要求所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率，并鼓勵民間借貸參照公告執(zhí)行。
距離3號文出臺已近二十天，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)整改情況如何？
界面新聞記者實(shí)測發(fā)現(xiàn)，不少機(jī)構(gòu)仍未落實(shí)整改要求，并未在APP頁面展示年化利率，而是需要通過層層身份認(rèn)證、在線審批、資質(zhì)審核通過后才能看到真實(shí)利率。此外，在利率下行的行業(yè)大背景下，部分持牌機(jī)構(gòu)仍緊貼36%紅線進(jìn)行放貸；還有部分機(jī)構(gòu)除了收取利息、逾期罰息外，還收取高額手續(xù)費(fèi)，涉嫌變相收取“砍頭息”。
一、多家持牌機(jī)構(gòu)仍未明碼標(biāo)價
央行3號文件中明確指出，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應(yīng)用程序、宣傳海報等渠道進(jìn)行營銷時，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時載明，也可根據(jù)需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。
界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，部分持牌消費(fèi)金融公司整改情況較好。例如平安消費(fèi)金融在其app主頁便主動展示了貸款日利率以及年利率區(qū)間，日利率0.039%-0.066%，對應(yīng)年化利率為14%-24%。而中銀消費(fèi)金融app內(nèi)幾款現(xiàn)金貸產(chǎn)品均明示了貸款區(qū)間，如新易貸—好客貸年化利率為9.125%-23.725%，新易貸—薪享貸年化利率在11.5%—20%之間。
不過，亦有部分機(jī)構(gòu)尚未做到“明碼標(biāo)價”。例如，招聯(lián)金融、海爾消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)則未在app主頁明示貸款利率區(qū)間，而是需要完成身份認(rèn)證、在線審批且獲得貸款額度之后，才能看到真實(shí)利率。
這一做法似乎有違央行3號文指令。
對此，冰鑒科技研究院高級研究員王詩強(qiáng)認(rèn)為，無法直接在宣傳頁面明示利率，可能不是整改意愿強(qiáng)不強(qiáng)的問題，而是在現(xiàn)實(shí)技術(shù)層面能否做到的問題。他直言，螞蟻和微眾因?yàn)檎莆樟丝蛻舻拇罅啃畔?，可以提前授信定價，這個對其他貸款機(jī)構(gòu)很難做到。
“從業(yè)務(wù)邏輯上，貸款平臺一般是基于風(fēng)險定價，不同客戶群體利率不一樣，獲得貸款額度前，客戶是無法知道真實(shí)利率的。因此，貸前明示利率區(qū)間，獲得額度后明示貸款年利率（IRR），比較合規(guī)?！蓖踉姀?qiáng)告訴界面新聞記者。
不過，央行3號文并未明確最遲整改時間。王詩強(qiáng)表示，目前是要求各機(jī)構(gòu)盡快整改，不能拖太久，否則央行可能會進(jìn)行窗口指導(dǎo)。
二、部分機(jī)構(gòu)已下調(diào)利率至24%以內(nèi)，海爾消金則仍緊貼36%
褪去“最低利率”的外衣，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際利率到底是多少？
事實(shí)上，部分機(jī)構(gòu)已將產(chǎn)品借貸利率下調(diào)至24%以內(nèi)。除平安消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融外，還有興業(yè)消費(fèi)金融，該公司旗下兩款線上新產(chǎn)品利率也在20%以內(nèi)。
此外，針對部分尚未展示利率區(qū)間的消金app，界面新聞記者親測發(fā)現(xiàn)，招聯(lián)金融好期貸年化利率為18.0675%，日利率0.0495%；華融消費(fèi)金融貸款年化利率19.44%。
不過，仍有部分持牌機(jī)構(gòu)仍緊貼36%放貸。界面新聞記者親測發(fā)現(xiàn)，海爾消費(fèi)金融旗下現(xiàn)金貸產(chǎn)品針對部分用戶的綜合年化利率高達(dá)35.02%，逼近36%的紅線。
值得注意的是，除利息外，借款人還需支付高達(dá)3%的貸款手續(xù)費(fèi)。由于貸款手續(xù)費(fèi)一般為放款當(dāng)日予以扣除，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該費(fèi)用有變相砍頭息的嫌疑。
近期的司法判例中，便有持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)因收取貸款手續(xù)費(fèi)被法院認(rèn)定為變相利息而未被予以支持。裁判文書網(wǎng)顯示，在興業(yè)消費(fèi)金融與一位借款人的司法訴訟中，二審法院判定，對于服務(wù)費(fèi)，雖然貸款申請表及消費(fèi)貸款核準(zhǔn)確認(rèn)書均有約定興業(yè)消費(fèi)金融可收取服務(wù)費(fèi)，且服務(wù)費(fèi)的金額為2500元（貸款本金的5%），但興業(yè)消費(fèi)金融并不能明確其具體服務(wù)的項(xiàng)目，究其實(shí)質(zhì)應(yīng)認(rèn)定為變相的利息，不應(yīng)當(dāng)?shù)玫街С?，?yīng)予扣除。
為堵住貸款平臺違規(guī)收取砍頭息的漏洞，央行3號文明確規(guī)定了貸款年化利率的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，即貸款年化利率應(yīng)以對借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，并折算為年化形式。
其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費(fèi)用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。此外，3號文還明確規(guī)定貸款利率應(yīng)以IRR（內(nèi)部收益率）為計(jì)算口徑，而非APR（名義年化利率）。
王詩強(qiáng)表示，若APR36%，相當(dāng)于IRR60.96%，因此，若保持貸款年利率36%不變，名義年化利率改為內(nèi)部收益率的計(jì)息方式，部分貸款機(jī)構(gòu)收入將會腰斬。
盡管持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不受民間借貸新規(guī)4倍LPR上限的約束，但在目前的司法判例中，多數(shù)法院仍以24%為紅線進(jìn)行判決。而隨著平臺利率公開化且展示口徑的逐漸統(tǒng)一，持牌消費(fèi)金融對優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪也將日趨激烈。
王詩強(qiáng)也認(rèn)為，未來利率高低成為借款人是否選擇的關(guān)鍵因素?！皩τ趦?yōu)質(zhì)借款客戶，可選擇余地貸款渠道特別多，不同平臺貸款便利性差距較小，低利率甚至成為其選擇某家貸款機(jī)構(gòu)貸款的唯一因素。長此以往，高利率貸款平臺將會流失大量優(yōu)質(zhì)客戶，留下信用資質(zhì)較差客戶，發(fā)放的貸款也會因?yàn)橛馄诼侍?，?dǎo)致無法覆蓋運(yùn)營成本，從而被市場淘汰。這也是目前一些平臺被迫退出或者生存艱難的主要原因。為了留住優(yōu)質(zhì)客戶，貸款機(jī)構(gòu)必須及時調(diào)整貸款利率?！?/p>