律師觀點(diǎn)：賬戶(hù)的開(kāi)立方及資金流動(dòng)方向均不透明
上述保費(fèi)的流轉(zhuǎn)是否合規(guī)？上海中高盛律師事務(wù)所律師李濱表示，為了防止保險(xiǎn)費(fèi)被截留風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)要求國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在與銀行（含郵儲(chǔ)銀行）等兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)合作經(jīng)營(yíng)包括投資類(lèi)、分紅類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)費(fèi)必須通過(guò)“銀保通”的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，實(shí)時(shí)直接劃到保險(xiǎn)公司賬戶(hù)上，不在銀行做任何停留，然后銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)才能打印保險(xiǎn)單。網(wǎng)上保險(xiǎn)也是同樣，保險(xiǎn)費(fèi)必須實(shí)時(shí)直接進(jìn)入保險(xiǎn)公司賬戶(hù)，電子保險(xiǎn)單才能生成。李濱同時(shí)也提醒，若保險(xiǎn)費(fèi)的支付和轉(zhuǎn)賬進(jìn)入第三方賬戶(hù)，第三方有可能將保險(xiǎn)費(fèi)截留，這對(duì)保險(xiǎn)公司是很大的風(fēng)險(xiǎn)，并有可能傳導(dǎo)到消費(fèi)者。
曾智紅則表示，依照《辦法》規(guī)定，投保人的保費(fèi)必須付至保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)用賬戶(hù)，一般為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在銀行等開(kāi)具的專(zhuān)用賬戶(hù)。但是，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以通知投保人，使投保人的保費(fèi)通過(guò)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在第三方支付平臺(tái)開(kāi)具的專(zhuān)用賬戶(hù)付至保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。在此過(guò)程中，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不得觸碰保費(fèi)，也不得自行開(kāi)具專(zhuān)用賬戶(hù)代收保費(fèi)，必須是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)具的賬戶(hù)收取保費(fèi)。而唯品會(huì)在此過(guò)程中，首先用戶(hù)搞不清和匯添富基金簽約快捷支付方式的目的是什么，此外，賬戶(hù)的開(kāi)立方及資金流動(dòng)方向均不透明，這并不符合保監(jiān)會(huì)對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范。
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士告訴記者，對(duì)于一些小額保險(xiǎn)，通過(guò)協(xié)議默認(rèn)，經(jīng)過(guò)一些第三方支付平臺(tái)后再把錢(qián)轉(zhuǎn)到保險(xiǎn)公司賬上的做法現(xiàn)在確實(shí)存在。比如消費(fèi)者在攜程上買(mǎi)機(jī)票附帶20元的保險(xiǎn)選項(xiàng)，那這20元錢(qián)是同步打給了攜程，攜程代收后再分轉(zhuǎn)到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。但對(duì)于大額保費(fèi)的進(jìn)出如何監(jiān)管，目前確實(shí)是一個(gè)新的監(jiān)管難題。
疑點(diǎn)四：你以為買(mǎi)了高收益穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上是10年期投連險(xiǎn)
由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要是通過(guò)消費(fèi)者自主交易的方式完成，與傳統(tǒng)交易方式相比，缺乏面對(duì)面的交流溝通。因此，《辦法》對(duì)經(jīng)營(yíng)主體履行信息披露和告知義務(wù)的內(nèi)容和方式，做了較為詳盡、具體和明確的要求，特別是如何防范銷(xiāo)售誤導(dǎo)方面，都有明確的規(guī)定。
比如《辦法》要求在相關(guān)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的“顯著位置”，列明一系列必要信息。如：承保的保險(xiǎn)公司和客戶(hù)投訴渠道等。另外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售頁(yè)面上，保險(xiǎn)產(chǎn)品為分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等新型產(chǎn)品的，須以不小于產(chǎn)品名稱(chēng)字號(hào)的黑體字標(biāo)注收益不確定性。
“優(yōu)選爆款”實(shí)為投連險(xiǎn)
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在唯品金融頻道注意到，唯多利的介紹為“定期理財(cái)、唯品金融優(yōu)選爆款”。但事實(shí)上，這個(gè)產(chǎn)品是近年來(lái)一直被詬病的“投連險(xiǎn)”產(chǎn)品。
目前，唯品金融官網(wǎng)上顯示在售的唯多利互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品有5款，產(chǎn)品分別來(lái)自與國(guó)華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款合作的唯多利-國(guó)華華瑞8號(hào)；與弘康易理財(cái)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）合作的四款按時(shí)間周期的產(chǎn)品：唯多利-弘康年年盈、唯多利-弘康九月盈、唯多利-弘康半年盈、唯多利-弘康季度盈。值得注意的是，上述保險(xiǎn)產(chǎn)品均系投連險(xiǎn)產(chǎn)品。
對(duì)照《辦法》，唯品會(huì)首先沒(méi)有“以不小于產(chǎn)品名稱(chēng)字號(hào)的黑體字標(biāo)注收益不確定性”，而是在各處強(qiáng)調(diào)歷史收益率。在唯品金融的早期版本中，唯多利還曾被宣傳成是“穩(wěn)健理財(cái)”，只是在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查的過(guò)程中，改稱(chēng)為“定期理財(cái)”。另外，唯品金融網(wǎng)站上披露出的四款由弘康人壽承保的投聯(lián)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的廣告還打出“穩(wěn)健理財(cái)，收益靠譜。歷史年化投資回報(bào)率在4.5%~5.4%之間。”
事實(shí)上，數(shù)據(jù)顯示，這些所謂“穩(wěn)健理財(cái)”產(chǎn)品，是保險(xiǎn)產(chǎn)品通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品等追求穩(wěn)健，其實(shí)和自己購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或者銀行理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有多大的區(qū)別。而投連險(xiǎn)的其他投資方向——主要是股票等權(quán)益一旦開(kāi)啟，這款產(chǎn)品會(huì)立即成為一款高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
記者在微信咨詢(xún)國(guó)華人壽的國(guó)華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款時(shí)，客服回復(fù)說(shuō)：“您好，這款產(chǎn)品由《國(guó)華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款》組成，是躉交理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)期間為十年。該產(chǎn)品為投資連結(jié)保險(xiǎn)，不保證最低年化收益率，投資風(fēng)險(xiǎn)由您本人承擔(dān)。”
事實(shí)上，根據(jù)國(guó)華人壽互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)信息披露的“國(guó)華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款”資料，報(bào)備文號(hào)國(guó)華壽發(fā)[2015]256號(hào)，這個(gè)產(chǎn)品是2015年報(bào)備，其歷史非常短，記者獲得的一份保單上，也清晰地寫(xiě)明“新設(shè)立的投資賬務(wù)，暫無(wú)歷史業(yè)績(jī)”，而記者在國(guó)華人壽官網(wǎng)查到的投連險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，其投資連結(jié)的四個(gè)賬號(hào)中，其中成長(zhǎng)型賬戶(hù)和平衡性賬戶(hù)無(wú)過(guò)往數(shù)據(jù)。記者微信聯(lián)系國(guó)華人壽客服，客服表示沒(méi)有查到業(yè)績(jī)，現(xiàn)在無(wú)數(shù)據(jù)公布。
記者的投資賬戶(hù)中，國(guó)華人壽的配置是，“國(guó)華1號(hào)保守型投資賬戶(hù)53%、國(guó)華1號(hào)穩(wěn)健型投資賬戶(hù)47%”，這也應(yīng)該就是唯品會(huì)信息網(wǎng)站上宣傳的“歷史年化投資回報(bào)率4.05%”的由來(lái)。由于這兩個(gè)賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的主要是“銀行存款、債券、債權(quán)投資計(jì)劃、信托公司集合資金信托計(jì)劃和銀行理財(cái)產(chǎn)品”等固定收益產(chǎn)品，所以事實(shí)上如果你追求固定收益，你購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的收益基本如此，比如最新的3年期國(guó)債收益率是3.9%，5年期是4.32%，而記者隨機(jī)打開(kāi)一個(gè)銀行直銷(xiāo)的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)其年化收益率也在4.15%-4.35%之間。
第二，唯品會(huì)強(qiáng)調(diào)這是這款產(chǎn)品“隨進(jìn)隨出申贖免費(fèi)”，事實(shí)上卻是一款10年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲得的國(guó)華人壽“國(guó)華華瑞1號(hào)年金保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）A款”報(bào)單合同顯示，這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品除了在10天猶豫期內(nèi)退保收取較低費(fèi)用之外，如果你在10天之后想把錢(qián)拿出來(lái)（退保）你得付出1%的退保費(fèi)用；此外，你還要繳納1%~1.5%的資產(chǎn)管理費(fèi)。
雖然目前此款投連險(xiǎn)產(chǎn)品并沒(méi)有用于投資股票等資產(chǎn)，但根據(jù)格式合同規(guī)定，保險(xiǎn)公司“投資賬戶(hù)的投資組合及運(yùn)作方式由我們決定”、“在本合同生效至解除這段時(shí)間的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資費(fèi)用均由您承擔(dān)”。
律師觀點(diǎn)：投連險(xiǎn)大量退保
上海中高盛律師事務(wù)所律師李濱告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，投連險(xiǎn)類(lèi)保險(xiǎn)在行業(yè)銷(xiāo)售時(shí)往往將其包裝成理財(cái)產(chǎn)品。去年全國(guó)保費(fèi)收入1.6萬(wàn)億元壽險(xiǎn)（含投連險(xiǎn)），退保的金額達(dá)3900多億元，占總保費(fèi)收入的25%。如此高額的退保，說(shuō)明有接近四分之一的保險(xiǎn)消費(fèi)者，在購(gòu)買(mǎi)了這類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品后用腳投票，采取解除合同的方式來(lái)退還保險(xiǎn)費(fèi)。退還保險(xiǎn)后，投保人收回的現(xiàn)金價(jià)值往往低于所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)。
李濱指出，投連險(xiǎn)退保率高的原因，是消費(fèi)者認(rèn)識(shí)到了在這個(gè)合同履行過(guò)程中，他們并不能受益，或者并不能達(dá)到投保的預(yù)期目的。事實(shí)上，投連類(lèi)保險(xiǎn)的分紅是非常不透明的。另一方面，監(jiān)管角度也意識(shí)到分紅類(lèi)保險(xiǎn)可能會(huì)嚴(yán)重侵犯消費(fèi)者利益的情況，特別是近年前期保險(xiǎn)基本到期，保險(xiǎn)業(yè)面臨著退保潮和合同到期被起訴的風(fēng)險(xiǎn)。因此各地保監(jiān)局和在日常的危機(jī)應(yīng)對(duì)中，也在進(jìn)行退保潮和合同到期起訴風(fēng)險(xiǎn)的演練，這種演練本身也表明行業(yè)對(duì)于保護(hù)消費(fèi)者利益不受侵害是明智的?！?/p>
“從投資類(lèi)保險(xiǎn)目標(biāo)客戶(hù)定位的角度而言，我也認(rèn)為其具有欺騙性。事實(shí)上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)早在2013年就公布了一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)順序的公告。投資類(lèi)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)順序，應(yīng)該是在保障程度達(dá)到理論標(biāo)準(zhǔn)程度之后的一個(gè)選擇，但是在實(shí)務(wù)中，投資類(lèi)和分紅類(lèi)的銷(xiāo)售客戶(hù)大部分是普通民眾。那么，在目前人均保費(fèi)僅僅2000元左右的情況下，保險(xiǎn)業(yè)推出這種 高保費(fèi)、保障低 的產(chǎn)品是極不負(fù)責(zé)任的，沒(méi)有承擔(dān)起行業(yè)的社會(huì)責(zé)任?！鄙虾Ｖ懈呤⒙蓭熓聞?wù)所律師李濱稱(chēng)，“這種銷(xiāo)售模式對(duì)保險(xiǎn)公司也蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)。上海泛鑫保險(xiǎn)美女老總攜款潛逃案，就是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不規(guī)范導(dǎo)致巨額資金的損失。”（每日經(jīng)濟(jì)新聞）