六大行年報：年度分紅總額超3800億，房地產(chǎn)貸款承壓

截至3月30日，六大國有銀行2021年財報已全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，六大行去年凈利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，合計凈利潤1.29萬億元，日均盈利35億元。利潤增長的驅動因素包括中間業(yè)務的增長、非利息收入的增加以及“以量補價”驅動的利息凈收入的增加。

與此同時，六大行的不良貸款率全部下降。但分領域來看，去年房地產(chǎn)行業(yè)風險事件頻發(fā)，多家銀行對公房地產(chǎn)不良貸款率上升。多家銀行高管在業(yè)績會上表示，房地產(chǎn)行業(yè)仍有望修復，但該行房地產(chǎn)貸款風險總體可控。

六大行的現(xiàn)金分紅也很“慷慨”，分紅總額超過3800億元。近一年銀行股大面積破凈，板塊估值處于低位。中國銀行行長劉勁表示，中國銀行將繼續(xù)保持股息分配水平。他還建議投資者既要看股價，也要看分紅，還要看銀行股的成長性、成長性和穩(wěn)定性。

六大行凈利潤總計1.29萬億元，工行日賺9.59億， “以量補價”帶動凈利息收入增長

去年，中國公布了首批19家國內系統(tǒng)重要性銀行，其中6家國有銀行榜上有名。六大銀行在規(guī)模上都是“巨無霸”。截至2021年末，銀行業(yè)金融機構本外幣資產(chǎn)為345萬億元，而六大行總資產(chǎn)為145.47億元，占比42%。

六大行的盈利能力也非常強勁，2021年實現(xiàn)兩位數(shù)增長，凈利潤合計1.29萬億元，日均盈利35億元。從絕對規(guī)模來看，工行以3502億元的凈利潤繼續(xù)位居行業(yè)第一；從凈利潤增速來看，郵儲銀行發(fā)展最快，2021年實現(xiàn)凈利潤765.32億元，同比增長18.99%。其他五大行凈利潤增速普遍在10%-12%之間。

至于利潤增長的動力，多家銀行高管在業(yè)績會上表示，這包括中間收入的穩(wěn)定增長和非利息收入的增加。值得一提的是，去年隨著LPR(貸款市場報價利率)的下降，銀行的存貸利差無疑減少了，而存貸利差是銀行傳統(tǒng)利潤的大頭。

但很多銀行采取了“以量補價”的方式，即擴大信貸規(guī)模，這也是銀行服務實體經(jīng)濟的出發(fā)點。中國農(nóng)業(yè)銀行行長張青松表示，2021年，中國農(nóng)業(yè)銀行日均生息規(guī)模達到27.2萬億元，同比增長9.7%，帶動利息凈收入增長，全年利息凈收入達到5780億元，同比增長6%。

中國農(nóng)業(yè)銀行副行長張旭光透露，中國農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)加強貸款，以幫助穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟市場。預計今年人民幣貸款增量將高于去年水平，增速超過10%。

中行副行長王志恒表示，按照構建發(fā)展新格局的要求，中行今年將繼續(xù)擴大新增貸款規(guī)模。預計國內人民幣貸款同比增長不低于10%。

東興證券研報表示，當前貨幣政策逐步正?；刨J投放略緊，融資需求旺盛，將有利于銀行資產(chǎn)端收益率的表現(xiàn)，利差有望企穩(wěn)或小幅反彈。

不良率齊降，不少銀行對公房地產(chǎn)貸款不良率上升

根據(jù)果殼財經(jīng)記者的財報，到2021年末，交通銀行的不良率最高，為1.48%，但仍低于同期1.73%的平均不良率。去年六大行不良率全部下降，降幅最大的是交通銀行，為0.19個百分點。

在風險管理方面，交行在財報中表示，加強風險識別，加快風險處置，嚴格資產(chǎn)質量分類標準，不斷夯實資產(chǎn)質量基礎，穩(wěn)步推進

例如，2021年末，農(nóng)行對公房地產(chǎn)貸款不良率為3.39%，比上年末高1.58個百分點；2021年末，交通銀行對公房地產(chǎn)貸款不良率為6.4%，比上年末高0.45個百分點；建行對公房地產(chǎn)貸款不良率為1.85%，較去年末上升0.54個百分點。六大行中，只有郵儲銀行對公房地產(chǎn)貸款不良率較低，為0.02%，這與該行對公房地產(chǎn)貸款在總貸款中占比低有關，僅占2%。

在業(yè)績會上，房地產(chǎn)業(yè)務的風險也是一個熱點問題。建設銀行首席風險官程表示，在加快構建發(fā)展新格局的過程中，局部地區(qū)和個人客戶的風險釋放和清理是不可避免的。目前房地產(chǎn)行業(yè)波動較大，資產(chǎn)質量控制面臨一定壓力，房地產(chǎn)正在走向良性循環(huán)和健康發(fā)展。個別客戶的風險影響不了整個行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展。

工行副行長張文武表示，2021年工行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率階段性上升，主要是少數(shù)高風險戶貸款惡化所致。工行的房地產(chǎn)貸款占比比較低，不會對全行的資產(chǎn)質量產(chǎn)生很大影響。此外，工行對不良貸款的認定標準更為審慎，房地產(chǎn)的不良情況已經(jīng)得出。

農(nóng)行副行長崔勇表示，從短期內看，行業(yè)預期尚在修復之中，市場銷售投資下降趨勢還未扭轉。前期負債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局面尚未有明顯緩解，預計這部分房企后續(xù)仍然面臨一定的風險暴露壓力。農(nóng)行在這些企業(yè)的貸款占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸風險可控。

現(xiàn)金分紅金額超3800億元，多家分紅比例超過30%

六大行現(xiàn)金分紅出手“闊綽”，貝殼財經(jīng)記者據(jù)2021年度利潤分配方案統(tǒng)計，六大行合計現(xiàn)金分紅金額超3800億元。其中分紅金額最多的是工行，每10股稅前分紅2.933元，總額達1045.34 億元，較上年增加97.3億元，增長10.3%。

多家銀行2021年的現(xiàn)金分紅比例超過30%。例如交行現(xiàn)金分紅占歸屬于母公司普通股股東凈利潤的比例達32.16%；農(nóng)行現(xiàn)金分紅占歸屬于母公司普通股股東凈利潤的比例為31.83%。

近一年來，銀行股大面積破凈，板塊估值處于低位。不過截至3月30日收盤，銀行股指數(shù)今年內累計上漲9.78%，跑贏上證綜指。東興證券認為，目前各家銀行呈現(xiàn)凈利潤增速環(huán)比回升、存量不良包袱減輕、資產(chǎn)質量指標改善的趨勢。

新京報貝殼財經(jīng)記者 程維妙 編輯 岳彩周 校對 王心