不良資產(chǎn)壓力仍舊是籠罩整個(gè)銀行業(yè)的“陰霾”。這從近期密集披露的上市銀行中報(bào)可窺一斑，以批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)等為代表的實(shí)體行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。不良風(fēng)險(xiǎn)極大制約了銀行信貸投放的積極性。與此同時(shí)，中國證券報(bào)記者近日走訪深圳、浙江等地發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前實(shí)體企業(yè)尤其是小微企業(yè)的有效信貸需求同比大幅下降。 專家和銀行業(yè)內(nèi)人士指出，面對經(jīng)濟(jì)增速下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸復(fù)蘇不能僅僅依靠銀行。預(yù)計(jì)接下來政府將加大穩(wěn)增長力度，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資意愿，積極引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)崱??！ ∮行刨J需求下降 “不敢投也找不到有效信貸需求?！庇浾咦咴L浙江、深圳等地時(shí)，大量銀行業(yè)內(nèi)人士發(fā)出類似感慨?！ ⊙胄写饲鞍l(fā)布的數(shù)據(jù)也側(cè)面印證這些現(xiàn)象并非少數(shù)地區(qū)所獨(dú)有：今年7月新增信貸4636萬億元，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款新增4550億元，同比少增1340億元。新增貸款幾乎全部來自居民部門，而非金融企業(yè)貸款卻減少26億元，這是近十年以來企業(yè)貸款首次出現(xiàn)負(fù)增長。 一家股份制銀行江浙分行人士對記者表示，“經(jīng)濟(jì)下行周期，總行更加謹(jǐn)慎，如果你這家分行的逾期貸款沒收回，就不給你新增額度。我們現(xiàn)在只投地方融資平臺、基建等項(xiàng)目，小微企業(yè)客戶不敢碰?！薄 』?、平臺項(xiàng)目有限，遂成為商業(yè)銀行眼中的“香餑餑”。而作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“細(xì)胞”的小微企業(yè)融資信貸需求，卻遭到“冷遇”。建行深圳市分行小企業(yè)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理劉英華坦言，從外部環(huán)境看，小微企業(yè)客戶數(shù)量龐大、需求金額小、經(jīng)營不規(guī)范、資料不齊全、公賬和私賬不分等特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行難以核實(shí)小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營，快速獲得融資；從內(nèi)部機(jī)制看，貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后的責(zé)任追究、小微企業(yè)信息缺乏驗(yàn)證手段、沒有合適的貸后監(jiān)測機(jī)制、耗費(fèi)的成本與實(shí)際收入不匹配、責(zé)任與義務(wù)相悖、銀行人員總量幾乎零增長等現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致銀行難以真正意義上投入到發(fā)展小微企業(yè)的服務(wù)中。 交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，當(dāng)前信貸需求結(jié)構(gòu)性問題突出，而市場整體流動(dòng)性相對充裕。解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大背景下企業(yè)投資意愿不足的問題，或許更應(yīng)從信貸需求端入手，培育新興產(chǎn)業(yè)，刺激新的信貸需求增長點(diǎn)，進(jìn)而改善資金脫實(shí)向虛或是集中流入部分行業(yè)、產(chǎn)業(yè)催生資產(chǎn)價(jià)格泡沫的現(xiàn)象?！ 」獯笞C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐高認(rèn)為，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求萎靡，穩(wěn)增長政策需顯著發(fā)力。7月信貸社融異常下滑的狀態(tài)難以持續(xù)，未來將逐步恢復(fù)合理增長狀態(tài)，引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)崱?，?shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)?！ ∨l(fā)制造等是“重災(zāi)區(qū)” 在近期披露的上市銀行中報(bào)里，批發(fā)、零售、制造等是“重災(zāi)區(qū)”。 農(nóng)行中報(bào)顯示，截至今年上半年，該行按行業(yè)劃分的公司類不良貸款結(jié)構(gòu)中，批發(fā)和零售行業(yè)不良率13.88%，占比不良貸款余額的34.4%，制造業(yè)不良率5.93%“緊隨其后”。同樣，在建行中報(bào)中，批發(fā)和零售行業(yè)不良率9.29%，制造業(yè)不良率達(dá)6.22%。其余股份行也沒能幸免，比如招行截至上半年末，采礦業(yè)不良率達(dá)14.3%，制造業(yè)零售業(yè)不良率達(dá)5.44%；浦發(fā)銀行截至上半年末，制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)不良率分別為4.28%、3.57%。 中信銀行行長孫德順表示，“為了更好應(yīng)對和化解存貸不良，一定要保持一定的收益。中信銀行寧可少增長、慢增長，也不可不增長，尤其是效益?！?孫德順直言，中信銀行今年上半年從行業(yè)指導(dǎo)、行業(yè)投向以及風(fēng)險(xiǎn)偏好上做了一些工作。一是批發(fā)零售業(yè)貸款的占比在下降，這一塊也是產(chǎn)生不良貸款的主要行業(yè)。二是對制造業(yè)進(jìn)行投放調(diào)整，傳統(tǒng)制造業(yè)或低端制造業(yè)在轉(zhuǎn)型過程當(dāng)中必然被淘汰?！半S著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，批發(fā)零售盈利能力也在下降，行業(yè)出現(xiàn)不良也是正常的。” 申萬宏源預(yù)計(jì)，上市銀行不良貸款反彈形勢尚未見頂，未來或還將有進(jìn)一步惡化的趨勢，在宏觀經(jīng)濟(jì)“L”形走勢下，未來信用風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)暴露，預(yù)計(jì)二季度不良凈生成率將回升至1.3%，2016年不良率達(dá)1.9%。 處置力度料提速 專家和銀行業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年三四季度各家上市銀行將進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)清收和處置力度。浦發(fā)銀行在其中報(bào)中提及，將根據(jù)監(jiān)管政策導(dǎo)向積極探索不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等新的不良處置路徑。招行方面也稱將創(chuàng)新不良處置方式，提升市場化、多元化處置不良資產(chǎn)的能力。 就最新的上市銀行中報(bào)來看，部分銀行的撥備覆蓋率已逼近甚至低于150%的“紅線”。比如，工行上半年不良率較今年一度末下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)，但是撥備覆蓋率降至143.02%。中信銀行撥備覆蓋率環(huán)比下降9pct至157%等?！ ∞r(nóng)行高管在中報(bào)業(yè)績說明會(huì)上透露，由于新發(fā)生的不良比較多，該行加大了不良貸的清收和處置力度，累計(jì)清收和處理不良貸款超過600億?！ 〗恍兄袌?bào)顯示，報(bào)告期末，交行減值貸款率為1.54%，較年初微升0.03個(gè)百分點(diǎn)；處置不良貸款360.82億元，其中，回收現(xiàn)金205.69億元；逾期貸款余額和占比實(shí)現(xiàn)“雙降”?！ 〔贿^，連平認(rèn)為，雖然風(fēng)險(xiǎn)管控和不良資產(chǎn)核銷力度不斷加大，使上半年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下行的壓力有所緩解，但是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的持續(xù)推進(jìn)以及逾期和關(guān)注類貸款的較快增長，未來仍會(huì)給商業(yè)銀行不良資產(chǎn)帶來不小的壓力。（中證網(wǎng)）