隨著各項(xiàng)監(jiān)管政策的逐步落地，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了監(jiān)管時(shí)代。監(jiān)管政策的明確，讓之前無(wú)序的市場(chǎng)逐步走向規(guī)范，在這個(gè)過(guò)程中，很多平臺(tái)都面臨轉(zhuǎn)型。
10月28日，在由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”的圓桌對(duì)話環(huán)節(jié)，多名業(yè)內(nèi)人士對(duì)合規(guī)的話題進(jìn)行了探討。
大多數(shù)人士對(duì)監(jiān)管的落地都表示歡迎，雖然平臺(tái)可能面臨方向調(diào)整。但是，“規(guī)范才能發(fā)展”，兩者關(guān)系不可忽視。
合規(guī)促行業(yè)發(fā)展
“從我們的角度來(lái)說(shuō)，規(guī)范與發(fā)展是相互依存的關(guān)系?！蹦阄医鹑诳偛眉鎴F(tuán)貸網(wǎng)020中心總經(jīng)理廖紅梅認(rèn)為，只有規(guī)范才能持續(xù)發(fā)展，在行業(yè)的監(jiān)管政策或者是紅線沒(méi)有出來(lái)之前，各種打著互聯(lián)網(wǎng)金融名義造成的行業(yè)負(fù)面新聞非常多，政策出來(lái)之后，這些情況將會(huì)有明顯改善。規(guī)范可以促使這個(gè)行業(yè)更健康、更持續(xù)地發(fā)展。
過(guò)去幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于野蠻發(fā)展時(shí)代，行業(yè)進(jìn)入者參差不齊，魚龍混雜，經(jīng)常出現(xiàn)打著互聯(lián)網(wǎng)金融幌子的騙子混跡行業(yè)，給投資人造成損失，也給行業(yè)帶來(lái)很大危害。
“互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P里面，騙子太多了，良莠不齊，帶壞了整個(gè)行業(yè)。我們也熱烈歡迎政策規(guī)范一下，讓行業(yè)有一個(gè)良性的發(fā)展。”民貸天下CEO陳挺認(rèn)為。
錢罐子首席金融市場(chǎng)官姜再宸也認(rèn)為，行業(yè)屬于后監(jiān)管時(shí)代，監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，監(jiān)管細(xì)則越來(lái)越多，很多同僚包括我們也感覺(jué)有點(diǎn)痛苦、有點(diǎn)壓力。但是這個(gè)條例出來(lái)，是為了讓行業(yè)更有序地發(fā)展，只是現(xiàn)在處于過(guò)渡期，有一個(gè)痛苦的過(guò)程。
理財(cái)范CEO申磊認(rèn)為，這個(gè)行業(yè)走向規(guī)范是一個(gè)必然的趨勢(shì)。行業(yè)早期的發(fā)展紅利已經(jīng)過(guò)去了。因?yàn)樵跊](méi)有制度約束的情況下，大家有很多創(chuàng)新的空間，從金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，這是存在很大問(wèn)題的。
姜再宸認(rèn)為，任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展都有一個(gè)從0到1的過(guò)程，當(dāng)你發(fā)展到一定階段的時(shí)候，一定會(huì)伴隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，我覺(jué)得規(guī)范和發(fā)展是一個(gè)相輔相成的過(guò)程，有了好的規(guī)范，才能更好的發(fā)展，發(fā)展到一定地步，也會(huì)促進(jìn)規(guī)范的改變，所以在我看來(lái)，它是一個(gè)正相關(guān)的關(guān)系。
限額和存管是難題
雖然監(jiān)管政策落地對(duì)行業(yè)的影響非常正面，但就短期來(lái)說(shuō)，各家平臺(tái)想要達(dá)到要求也必然經(jīng)歷一個(gè)痛苦的過(guò)程。
姜再宸表示，銀行存管要求和限額要求對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)都是挺大的考驗(yàn)。比如銀行存管，平臺(tái)其實(shí)是很愿意做的，但是在實(shí)踐過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，大的銀行合作意愿并不強(qiáng)烈，中小型銀行的系統(tǒng)、制度又不健全。而限額的問(wèn)題，則是90%以上的平臺(tái)都會(huì)面臨的挑戰(zhàn)。
陳挺也認(rèn)為，平臺(tái)面臨比較大的挑戰(zhàn)是限額的問(wèn)題。這次限額以后，不管是輿論環(huán)境、資本環(huán)境，還是管理層的環(huán)境都會(huì)變得更好，逼著你沉下來(lái)踏踏實(shí)實(shí)地做你應(yīng)該做的事，“這個(gè)事情可能會(huì)比較痛苦，但是也是正本清源，我覺(jué)得還是痛并快樂(lè)著。”
申磊表示，理財(cái)范平臺(tái)最開始做了一些大額的資產(chǎn)，到2015年我們轉(zhuǎn)到汽車消費(fèi)領(lǐng)域，后來(lái)發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太大，長(zhǎng)期來(lái)看做這些資產(chǎn)不是我們的優(yōu)勢(shì)。所以在2016年就轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)金融方向發(fā)展，包括與近20家上市公司合作，圍繞它的生態(tài)去做，但是額度也是非常大的。
廖紅梅則表示，團(tuán)貸網(wǎng)在2013年底做審計(jì)的時(shí)候，就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)額度偏大，那時(shí)候平均額度可能達(dá)到150萬(wàn)元、200萬(wàn)元。所以后來(lái)開始刻意地小額分散，同時(shí)豐富產(chǎn)品線，所以今年團(tuán)貸網(wǎng)的平均借款額度還比較合規(guī)，而銀行存管也在穩(wěn)步推進(jìn)中。
面臨這些困境，平臺(tái)又將如何解決呢？
申磊認(rèn)為，從行業(yè)的發(fā)展角度來(lái)看，如果純粹地圍繞小微、信用消費(fèi)這一塊來(lái)做，行業(yè)的天花板很低。理財(cái)范已經(jīng)從今年4月份在私募和金融資產(chǎn)交易中心這一塊做了布局，私募已經(jīng)做好了，金融資產(chǎn)交易中心已經(jīng)獲得了相應(yīng)的牌照和資質(zhì)。我們一定是要圍繞大額度的產(chǎn)業(yè)方向去發(fā)展，P2P方面，未來(lái)我們也會(huì)做一些合規(guī)的資產(chǎn)，包括跟一些優(yōu)秀的線下車貸業(yè)務(wù)或者是消費(fèi)的機(jī)構(gòu)做一些合作，讓匹配資金進(jìn)來(lái)。
“我們請(qǐng)了兩家央企來(lái)做我們的大股東，切入旅游分期付款這一塊。”陳挺表示，我們?cè)诮衲晟习肽曜隽艘粋€(gè)調(diào)整，以廣州為中心，兩個(gè)小時(shí)車程內(nèi)設(shè)了十幾個(gè)分公司，深挖客戶，“另外結(jié)合一個(gè)股東的優(yōu)勢(shì)來(lái)做產(chǎn)業(yè)融資，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，大股東負(fù)責(zé)投，我們負(fù)責(zé)貸，這樣結(jié)合起來(lái)，在安全方面也沒(méi)有問(wèn)題，限額也可以通過(guò)?！?/p>
大量平臺(tái)面臨轉(zhuǎn)型
監(jiān)管的落地，也會(huì)造成行業(yè)里部分平臺(tái)的淘汰。
“明年2月份以后，95%以上的玩家可能都玩不下去了?！标愅φJ(rèn)為，對(duì)于我們這種一開始就做得比較規(guī)范的平臺(tái)肯定是利好，而且我們的規(guī)范的路徑也在推進(jìn)，可能在下個(gè)月存管就上線了。
申磊也認(rèn)為，在監(jiān)管出臺(tái)以后，這個(gè)行業(yè)在一年左右的時(shí)間內(nèi)，百分之七八十的平臺(tái)可能會(huì)退出。很多小的平臺(tái)或者是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不過(guò)來(lái)的平臺(tái)，可能面臨一些退出的壓力。在這個(gè)時(shí)間段，如果說(shuō)平臺(tái)能夠抓住這樣的機(jī)會(huì)，合規(guī)發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，P2P還是會(huì)煥發(fā)第二春的，所以我覺(jué)得目前只是一個(gè)過(guò)渡期，到明年3月份以后，我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)又會(huì)迎來(lái)一輪新的格局。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，平臺(tái)合規(guī)并不一定意味著安全。
廖紅梅認(rèn)為，合規(guī)是一個(gè)基礎(chǔ)，但是并不是平臺(tái)合規(guī)了，這個(gè)企業(yè)就一定沒(méi)問(wèn)題，你在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，比如說(shuō)你的風(fēng)險(xiǎn)管控沒(méi)有做好，你可能有大的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要如何選擇平臺(tái)呢？
姜再宸認(rèn)為，作為投資者來(lái)說(shuō)，首先要選擇一個(gè)合規(guī)的平臺(tái)，合規(guī)是安全的前提。更多的是看它的信息披露、看它公開的東西。一個(gè)平臺(tái)越敢于披露，越敢于公開，相信它越是有底氣的，這樣的平臺(tái)可以做得更好。其次就是它的安全性，這個(gè)主要看它底層資產(chǎn)的一些內(nèi)容，包括綜合觀察它的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)能力，合規(guī)性和安全性等。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）