12月1日，中國聯(lián)通（600050.SH）發(fā)布的澄清公告并沒有打消市場對于其混改即將落地的預(yù)期。
當(dāng)天，中國聯(lián)通在公告中表示，聯(lián)通集團(tuán)被列入混合所有制改革第一批試點事項尚未得到最終批準(zhǔn)，還存在不確定性，具體實施方案也仍在討論中。
不過，當(dāng)天11點左右，公司股票就被巨大買單推升至漲停板位置，股價創(chuàng)一年來新高，全天成交額也放大至72.9億元，較前一交易日放大逾四成。
對于聯(lián)通被資金如此追捧的原因，除了流傳的聯(lián)通混改方案刺激因素外，上海一家基金公司的基金經(jīng)理認(rèn)為這也是源于市場對央企混改預(yù)期的加強(qiáng)?！罢嚓P(guān)政策推行的執(zhí)行力已得到了印證，比如煤炭供給側(cè)改革就是典型例子。因此，市場預(yù)期混改的推進(jìn)力度也會加大。另外，很多央企包括地方國企的經(jīng)營狀況不甚理想，他們自下而上的改革動力也非常足。”
前述基金經(jīng)理表示，目前其所在基金也已配置了一些混改標(biāo)的股。
此外，市場預(yù)期第一批列入混改試點的東航集團(tuán)、聯(lián)通集團(tuán)、南方電網(wǎng)、哈電集團(tuán)、中國核建、中國船舶等央企混改方案，將于近期得到批復(fù)。
不過，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者對上述集團(tuán)相關(guān)上市公司平臺進(jìn)行求證時，公司均表示目前尚未收到混改通知。
混改推動資產(chǎn)價值重估
聯(lián)通作為市場資金選擇的混改標(biāo)的，早有端倪。
早在今年10月10日，中國聯(lián)通發(fā)布的一紙公告印證了公司混改的預(yù)期。公告稱，針對混改事項，公司書面征詢了公司控股股東聯(lián)通集團(tuán)，聯(lián)通集團(tuán)回函明確表示：聯(lián)通集團(tuán)參加了2016年9 月28日發(fā)改委召開的國有企業(yè)混合所有制改革試點專題會，目前聯(lián)通集團(tuán)正按照會議精神和國家相關(guān)政策精神，研究和討論混合所有制改革實施方案。
中泰證券分析師程嬌翼表示，中國聯(lián)通在國內(nèi)電信行業(yè)的多次改革中扮演著重要的角色。同時，2014年以來的持續(xù)經(jīng)營惡化使得中國聯(lián)通處于虧損的邊緣，具備充足的變革動力。
而BAT參與聯(lián)通混改的傳言更是刺激了市場?！叭绻ヂ?lián)網(wǎng)巨頭參與聯(lián)通混改的話，雙方通過合作可形成優(yōu)勢互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同作用，最終推動聯(lián)通資產(chǎn)價值重估?！鄙鲜錾虾；鸾?jīng)理表示。
凱石益正投資總監(jiān)李國林則從二級市場炒作的角度解讀近日聯(lián)通的飆漲。
“對于二級市場來講，引入外部重要股東，尤其是控股權(quán)變更引發(fā)資產(chǎn)重組的預(yù)期是最受歡迎的，也是引發(fā)股價爆漲的重大題材?！?/p>
“央企混改的第一個預(yù)期是以聯(lián)通為代表，此后資金將會在第一批列入混改試點的六大集團(tuán)中尋找標(biāo)的，這一尋寶炒作熱度至少會持續(xù)到方案批復(fù)之日或中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開之時。”李國林表示。
“以上述六大試點集團(tuán)為抓手，塑造典型，做出樣板，發(fā)動壟斷行業(yè)中的其它央企進(jìn)行效法，掀起改革高潮，這應(yīng)是央企改革的第二個預(yù)期。因此在壟斷領(lǐng)域，從電力、石油化工、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等行業(yè)中尋找混改標(biāo)的進(jìn)行布局，是一條靠譜的投資主線。” 李國林表示。
誰是下一個“聯(lián)通”？
那么，在中國聯(lián)通引爆混改預(yù)期背后，誰會是下一個？
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪了解到，除了聯(lián)通以外，其它試點集團(tuán)旗下的上市公司平臺均表示尚未收到混改通知。
當(dāng)天，作為中國船舶旗下資本運(yùn)作平臺，中船防務(wù)（600685.SH）證券部人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者回應(yīng)稱，公司暫時沒有收到有關(guān)混改的文件通知。
同樣，中國船舶（600150.SH）證券部工作人員也對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，公司是從媒體有關(guān)報道獲悉，集團(tuán)被列為第一批混改試點名單?！凹瘓F(tuán)是國資委直管的企業(yè)，下轄幾十家分管企業(yè)。按照體量來講，公司總資產(chǎn)超過500億元，占集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模的比重達(dá)30%-40%左右，但公司目前尚沒收到關(guān)于混改的相關(guān)通知?！?/p>
佳電股份（000922.SZ）相關(guān)人士則對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者回應(yīng)稱，“對于市場傳聞不予置評。除非是國資委有要求或者是控股股東作出安排，要求公司進(jìn)行信息披露。如果相關(guān)消息影響到了公司股價的話，公司亦會作出澄清。”
不過公司無相關(guān)信息發(fā)布，并未影響到資金對其布局。
前述上?；鸾?jīng)理表示其已布局相關(guān)股票。三季報也顯示有公募基金進(jìn)行增倉，例如佳電股份中，三季度長信量化先鋒混合型證券投資基金就加倉了235.65萬股。
“發(fā)改委混改會議中還提到了電信、電力、石化這幾個重點行業(yè)，因此，這些行業(yè)個股也是基金重點布局的一個方向?！鼻笆錾虾；鸾?jīng)理表示。
該基金經(jīng)理還稱，相比之下，地方國企混改的空間要比央企混改空間更大?！暗胤絿蠊芾聿蝗缪肫笠?guī)范，如果實施混改的話，地方國企帶來的邊際效應(yīng)更大些，而且推進(jìn)的效率也會更高些，畢竟?fàn)可婷姹容^小，只需要地方國資批準(zhǔn)就可以了。相反，央企改革很多層面需要更高層次的決策。因此，試點地區(qū)的國企改革也值得重點關(guān)注。”（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）