暫未考慮合資形式

隨著首家獨立法人直銷銀行百信銀行獲批籌建，直銷銀行獨立法人的時代正式到來。近日，《證券日報》記者獨家獲悉，包商銀行已正式提交獨立法人直銷銀行牌照申請，如若獲批，將進行各部分資源整合，有氧金融為其直銷銀行的業(yè)務品牌之一。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼對本報記者表示，在以前，直銷銀行多為一級部門甚至二級部門，申請獨立法人牌照后，直銷銀行就有了更多的話語權和獨立性，有助于直銷銀行業(yè)務與銀行傳統(tǒng)業(yè)務的差異化經營，回歸直銷銀行的本質。

多家銀行申請牌照

2015年5月份，銀監(jiān)會組織部分銀行就直銷銀行子公司進行討論。2016年年初，全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議提出，指導條件成熟的銀行對直銷銀行等業(yè)務板塊進行牌照管理和子公司改革試點。

事實上，在2015年出現的直銷銀行成立熱潮，只能用雷聲大雨點小來形容，許多直銷銀行在成立后便銷聲匿跡，產品除了銀行內部購買外，只有小部分的自有客戶進行購買，雖然部分直銷銀行已經推出了獨立的APP，但是在實際操作上，也與手機銀行并無太大差異。

而這一切，很大一部分原因來自于直銷銀行尷尬的地位，為了解決這一問題，獨立法人直銷銀行牌照終于在2017年年初得以破冰，百信銀行成為國內首家采用獨立法人運作模式的直銷銀行，目前，已經有上海銀行、民生銀行等提出獨立法人直銷銀行牌照申請。

近日，本報記者獲悉，包商銀行也已提交申請，正等待監(jiān)管審批。包商銀行相關負責人對本報記者表示，包商銀行申請獨立法人直銷銀行牌照，計劃獨資，未來考慮引入戰(zhàn)略合作伙伴。

包商銀行直銷銀行發(fā)展方向是移動化、數字化和深度場景化，將銀行的賬戶體系、消費信貸、財富管理等產品和服務融入到互聯網企業(yè)的商業(yè)流程中，從而提供無時無處不在的服務。

與包商銀行不同，上海銀行采取了合資的形式。早在2014年，上海銀行直銷銀行總部與ING聯合開展了直銷銀行調研項目，確定了直銷銀行價值主張戰(zhàn)略規(guī)劃，雙方還聯合開展了IT差距分析，為在直銷銀行領域開展進一步合作奠定信息技術基礎。2015年10月份，雙方簽署合資直銷銀行諒解備忘錄，約定將共同探索成立合資獨立法人實體直銷銀行。

民生銀行此前也表示已經提交獨立法人直銷銀行申請。民生銀行副行長林云山此前在銀行業(yè)例行發(fā)布會上透露，2015年民生銀行已向監(jiān)管部門報送了《關于擬設立民生直銷銀行有限責任公司的請示》，但因為2015年在中國還沒有設立直銷銀行這類獨立公司的政策法規(guī)依據，監(jiān)管部門表態(tài)相關政策法規(guī)條件成熟后盡快推進。

光大銀行則在2016年9月份發(fā)布公告，稱將設立直銷銀行子公司，注冊資本不超過10億元。光大銀行電子銀行部總經理楊兵兵表示,目前正在向銀監(jiān)會進行申報,相關工作正在流程當中。

精準定位

根據易觀智庫數據顯示，截止到2016年3月1日，中國已推出直銷銀行服務的商業(yè)銀行數量已達55家，參與主體多為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行(部分行僅有網頁及上線信息），占總數的81.8%。但從目前開設直銷銀行業(yè)務的商業(yè)銀行產品來看，部分銀行并未將直銷銀行當做一個重要的業(yè)務領域去進行廣泛的宣傳與拓展。

易觀智庫認為，從目前來看，國內直銷銀行的數量雖獲得較大的增長，但在實質方面仍未能構成很大的差異，在產品特色與競爭、未能獨立運營、定位不明以及監(jiān)管政策突破方面都有待于進一步的改善，而在當前互聯網金融時代下，商業(yè)銀行積極開展直銷銀行更多的是為了了解和嘗試這種有別于傳統(tǒng)金融理念的服務模式，以便在市場競爭中獲得先發(fā)及客戶認可優(yōu)勢。從根本來看，則是對未來發(fā)展方向的不明確。

董希淼告訴本報記者，直銷銀行一直處在一個較為尷尬的地位，只有從銀行中分出去，才可以真正的實現其本來的價值，流程才會更便利，結構才會更加精簡，才會使直銷銀行回歸自身的定位。同時直銷銀行的存在，本質上與銀行傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)生重疊，也會加大是市場間的競爭，是一件好事。

華創(chuàng)證券表示，直銷銀行的發(fā)展對于銀行獲取新增客群、增厚客戶基礎,優(yōu)化負債結構、降低負債成本有重要的意義。目前我國直銷銀行的發(fā)展還面臨著一些問題：產品同質化嚴重，多數尚未實現獨立運營，更多為資金獲取渠道，安全性有待考驗等。未來直銷銀行發(fā)展的著力點應聚焦于:建立獨立的直銷銀行體系，創(chuàng)新網絡系統(tǒng)，提高客戶體驗度，打造“精”和“準”的產品線，加強風風險控制和合規(guī)運營等。

某股份制銀行電子銀行部人士認為，直銷銀行就應該做成一個精品快捷便利店，而不是大而全的超市，他所提供的應該是最為實惠的價格賣最暢銷的產品，這就是他所存在的價值，而如果直銷銀行獨立出去，仍照著大而全的方向發(fā)展，那么就是浪費資源，而對于小銀行來說，產品種類與數量都不多，有沒有必要成立直銷銀行也值得思考。（證券日報）