這26項(xiàng)規(guī)制分為制定類、推進(jìn)類和研究類，其中，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》、《交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露指引》等16項(xiàng)都屬于制定類，銀監(jiān)會(huì)還將修訂資本管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等重要文件。
在4月7日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將針對(duì)各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié)，根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征，及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制，填補(bǔ)法規(guī)空白，推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程，杜絕“牛欄關(guān)貓”。
《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》是其中一項(xiàng)制定類規(guī)制。事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)曾于2014年年底就這一辦法做過(guò)一次征求意見(jiàn)稿，但一直沒(méi)有正式發(fā)文。
“今年銀監(jiān)會(huì)重啟委托貸款管理辦法制定，是規(guī)范銀行表外業(yè)務(wù)非常重要的一環(huán)。”孫海波認(rèn)為，如果辦法規(guī)定募集資金禁止用來(lái)發(fā)放委托貸款，則意味除信托外的其他各類資管計(jì)劃投資非標(biāo)的渠道將受挫，只能以保理投資、私募ABS、名股實(shí)債的形式投非標(biāo)。
此外，銀監(jiān)會(huì)首次提出要單獨(dú)針對(duì)交叉金融產(chǎn)品制定管理辦法。公開(kāi)信息顯示，近年來(lái)銀監(jiān)會(huì)多次針對(duì)交叉金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)研，但這方面還沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。
監(jiān)管協(xié)調(diào)多管齊下
對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，監(jiān)管層面的協(xié)作配合是必不可少的。2017年以來(lái)，監(jiān)管層在這方面的動(dòng)作不斷，首先指向?qū)Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。
近年來(lái)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的多層嵌套、杠桿不清、套利頻繁等問(wèn)題，帶來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜加劇而風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)、資金脫實(shí)向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)的隱憂。今年年初起，央行牽頭“三會(huì)”規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，制定統(tǒng)一的資管產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。
據(jù)了解，這個(gè)綱領(lǐng)性文件覆蓋了原證監(jiān)會(huì)管轄的券商資管、信托產(chǎn)品、公募基金以及銀監(jiān)會(huì)管轄的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保監(jiān)會(huì)管轄的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，銀監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的多個(gè)文件均對(duì)表外業(yè)務(wù)著墨較多。
表內(nèi)業(yè)務(wù)騰挪到表外，是銀行以往進(jìn)行“監(jiān)管套利”、“風(fēng)險(xiǎn)套利”的主要途徑。交通銀行(5.970,-0.04,-0.67%)發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平表示，表外業(yè)務(wù)的興起、擴(kuò)大與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，使得商業(yè)銀行在賺取利潤(rùn)的同時(shí)，放大了跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
表外業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼，同業(yè)、理財(cái)、托管業(yè)務(wù)等是監(jiān)管重點(diǎn)。除上述央行牽頭制定的資管新規(guī)涉及銀行理財(cái)產(chǎn)品外，就在一個(gè)月前，銀監(jiān)會(huì)將同業(yè)存單納入核心負(fù)債，對(duì)沖了央行宏觀審慎評(píng)估（MPA）對(duì)同業(yè)存單考核的影響。如今在強(qiáng)協(xié)調(diào)和治亂象的基調(diào)下，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)與央行統(tǒng)一了對(duì)同業(yè)存單的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人日前稱，銀監(jiān)會(huì)主動(dòng)參與、自覺(jué)服從服務(wù)于監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)與央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、發(fā)改委等部門協(xié)調(diào)，把部委的監(jiān)管政策規(guī)制置于國(guó)家大政方針部署之下，使銀行監(jiān)管政策與其他監(jiān)管政策之間，監(jiān)管政策與貨幣、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策之間，達(dá)到最優(yōu)協(xié)同，提升監(jiān)管的有效性，改變過(guò)去不和諧甚至打架的現(xiàn)象，使監(jiān)管套利得到有效的遏制。
銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控和去杠桿離不開(kāi)宏觀政策環(huán)境的配合。
2017年以來(lái)，央行強(qiáng)調(diào)貨幣政策要保持穩(wěn)健中性，公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)、常備借貸便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）等政策利率連續(xù)上行，向市場(chǎng)傳遞了流動(dòng)性不放松的信號(hào)。再疊加今年一季度MPA考核首次將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍，倒逼銀行控制表外資產(chǎn)增速、降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依存度。
在貨幣政策調(diào)控貨幣量、價(jià)的基礎(chǔ)上，配合宏觀審慎政策，這一組合被稱為“貨幣政策+宏觀審慎”雙支柱政策框架。央行最新數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度末，M2同比增長(zhǎng)10.6%，增速較去年同期的13.4%明顯回落。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘表示，M2增速回落的原因之一是MPA以及監(jiān)管抑制空轉(zhuǎn)套利致使商業(yè)銀行表內(nèi)資金對(duì)資管產(chǎn)品的投資規(guī)模收縮。
央行的宏觀貨幣政策、宏觀審慎政策和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管新政多管齊下，這也許呼應(yīng)了人民銀行行長(zhǎng)周小川3月在兩會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上的表態(tài)———“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制可能提高到更有效的層次。”
面對(duì)新的監(jiān)管環(huán)境，周昆平認(rèn)為：“商業(yè)銀行接下來(lái)的變革和轉(zhuǎn)型應(yīng)回歸商業(yè)銀行主業(yè)。”曾剛也認(rèn)為，今年可能是銀行業(yè)回歸常態(tài)的一年，資金要回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行要把更多的精力用到傳統(tǒng)的企業(yè)和個(gè)人服務(wù)上去。
全面風(fēng)控來(lái)襲
“風(fēng)險(xiǎn)容忍度降低了?！币晃簧虡I(yè)銀行分行行長(zhǎng)坦言，業(yè)務(wù)將會(huì)越來(lái)越難做。記者了解到，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)入駐部分銀行開(kāi)始進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，部分銀行已經(jīng)做出相應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整。
他告訴記者，“其實(shí)在操作模式上，和之前‘兩加強(qiáng)兩遏制類’差不多，先自查再匯報(bào)。
銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人4月7日表示，金融機(jī)構(gòu)“有什么，排查什么；排查出什么，整治什么；有什么問(wèn)題，解決什么問(wèn)題”。同時(shí)要列出問(wèn)題清單，自查自糾，落實(shí)自身的管理責(zé)任。對(duì)于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的，按規(guī)章去辦；違反監(jiān)管規(guī)定的，按規(guī)定去辦；涉及違法犯罪的，移送司法部門處置。
監(jiān)管的決心毋庸置疑，對(duì)現(xiàn)有制度的執(zhí)行力度也在不斷加碼。4月7日，銀監(jiān)會(huì)首次點(diǎn)名處罰17家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，顯示出加強(qiáng)治理金融市場(chǎng)亂象的堅(jiān)決態(tài)度。相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要位置的戰(zhàn)略部署，敢于亮劍、敢于碰硬，勇于“揭蓋子”、“打板子”，堅(jiān)持嚴(yán)罰重處，始終保持整治金融亂象高壓態(tài)勢(shì)，重拳出擊查處了一批違法違規(guī)案件。
目前，銀行需高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。前述商業(yè)銀行金融市場(chǎng)負(fù)責(zé)人舉例：“前兩年商業(yè)銀行擴(kuò)張得比較厲害，被提了很多次的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象的確存在?！彼硎?，有些商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是買了其他銀行的理財(cái)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，用這種方式資產(chǎn)端和負(fù)債端都容易上量，但風(fēng)險(xiǎn)特別大，可能會(huì)“牽一發(fā)動(dòng)全身”。
另外值得關(guān)注的是，遼寧輝山乳業(yè)所暴露出的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題以及山東齊星連環(huán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的對(duì)互聯(lián)互保模式的再思考。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的宏觀背景下，隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能暴露，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管層必須把防風(fēng)險(xiǎn)作為底線，才能確保金融系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定、實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
而對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)而言，今年將是“大浪淘沙”的過(guò)程。張超認(rèn)為，如果嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)章制度，再嵌套MPA考核，這對(duì)于部分激進(jìn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)無(wú)異于“核武器”———一邊壓縮資產(chǎn)規(guī)模、規(guī)范資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，一邊提高負(fù)債價(jià)格。
不過(guò)，針對(duì)監(jiān)管的執(zhí)行問(wèn)題，還有更多細(xì)節(jié)等待落地，比如目前市場(chǎng)上對(duì)是否實(shí)行“新老劃斷”討論較多，“多層嵌套”也還沒(méi)有明確定義，其他一些監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也需要進(jìn)一步細(xì)化和量化。
“前幾年在風(fēng)險(xiǎn)的化解上都默認(rèn)了一種‘以時(shí)間換空間’的思路，期待形勢(shì)好轉(zhuǎn)。近幾年問(wèn)題不斷暴露，監(jiān)管調(diào)整是必須的，現(xiàn)在無(wú)疑處在一個(gè)重大的轉(zhuǎn)型期?！鄙鲜鼋鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)人士表示。
金融機(jī)構(gòu)“有什么，排查什么；排查出什么，整治什么；有什么問(wèn)題，解決什么問(wèn)題”。同時(shí)要列出問(wèn)題清單，自查自糾，落實(shí)自身的管理責(zé)任。對(duì)于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的，按規(guī)章去辦；違反監(jiān)管規(guī)定的，按規(guī)定去辦；涉及違法犯罪的，移送司法部門處置。
在4月7日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將針對(duì)各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié)，根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征，及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制，填補(bǔ)法規(guī)空白，推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程，杜絕“牛欄關(guān)貓”。
銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于那些同業(yè)存單增長(zhǎng)速度較快、同業(yè)存單占同業(yè)負(fù)債比例較高的銀行，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)管控，鎖定資金來(lái)源與運(yùn)用明顯錯(cuò)配、批發(fā)性融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行“一對(duì)一”的貼身盯防，督促這些機(jī)構(gòu)合理控制同業(yè)存單等同業(yè)融資規(guī)模。（金融時(shí)報(bào)）