既有社會發(fā)展機遇使然，也有時代變遷多重因素共振對保險監(jiān)管的期待，中國保險業(yè)邁向保險強國之路這一年，痛并快樂著；卻從不曾遲疑。
“要日益發(fā)揮保險的經(jīng)濟‘助推器’和社會‘穩(wěn)定器’作用；絕不能讓保險機構(gòu)成為眾皆側(cè)目的野蠻人，絕不允許保險公司成為內(nèi)部控制人的“融資平臺”，絕不能把保險辦成富豪俱樂部?！?/p>
當(dāng)一個裹挾著成長與煩惱的大保險時代撲面而來，當(dāng)市場投向保險業(yè)的目光交織著贊譽與詰問之時，保險監(jiān)管者發(fā)出清晰而堅定的聲音。
這個大保險時代標(biāo)注著這樣的數(shù)據(jù)：
全國保費收入從2011年的1.4萬億元增長到2016年的3.1萬億元，年均增長16.8%。償付能力不達(dá)標(biāo)公司從2011年的5家減少到2016年三季度末的3家，行業(yè)凈資產(chǎn)從2011年的5566億元增加到2016年11月底的1.76萬億元。
數(shù)據(jù)背后，是資本的追捧——200多家機構(gòu)排隊申請保險牌照；是社會發(fā)展帶來的機遇——人口老齡化加劇，醫(yī)療、養(yǎng)老保障不足；是從業(yè)人員的熱情——2016年新增從業(yè)人員總數(shù)達(dá)到740萬；是行業(yè)的創(chuàng)新與變革——相互保險破冰、互聯(lián)網(wǎng)保險異軍突起。
快速前進(jìn)的腳步，也伴隨著成長的煩惱。
金融業(yè)的變革對行業(yè)帶來全方位的挑戰(zhàn)，復(fù)雜的國內(nèi)外形勢對行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管都提出了更高的要求：經(jīng)濟增速放緩，利率持續(xù)下行，投資收益降低與負(fù)債成本上升加大了利差損的壓力；保險姓保，正本清源的思路下，沖規(guī)模向重價值的轉(zhuǎn)型過程并不輕松；當(dāng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒加劇，“長錢短投”問題凸顯，個別險企的激進(jìn)行為甚至使整個行業(yè)被妖魔化。
“要打贏一場硬仗，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。把防控風(fēng)險放到更加重要的位置，重點圍繞公司治理、保險產(chǎn)品和資金運用三個關(guān)鍵領(lǐng)域，下決心處置潛在風(fēng)險點?！敝袊１O(jiān)會主席項俊波如是說。
不言而喻，這個管理風(fēng)險的行業(yè)正在經(jīng)歷真正意義上的市場化創(chuàng)新與變革；五年嬗變之后的保險業(yè)，在劃清紅線、有位之后更有為的監(jiān)管思路下，正踐行其現(xiàn)代保險新時期的使命。
大跨越與嚴(yán)監(jiān)管的這一年
市場沒有想到，這一天來得如此之快。截至2016年底，總保費收入3.1萬億元，一舉超過日本問鼎世界第二大保險市場是大概率事件。當(dāng)初預(yù)計實現(xiàn)這個目標(biāo)的年份是2023年。
這或許得益于保監(jiān)會“放開前端、管住后端”的市場化改革方向與政策路徑。包括保險產(chǎn)品費率、資金運用和市場準(zhǔn)入退出三個條線的改革。
按照項俊波的話說，近年來中國保險業(yè)改革創(chuàng)新取得豐碩成果。在產(chǎn)品方面，人身險產(chǎn)品費率市場化改革已完成“普通型、萬能型、分紅型”三步走，商業(yè)車險改革在全國鋪開。
服務(wù)方面，大病保險已實現(xiàn)全覆蓋，農(nóng)業(yè)保險承保主要農(nóng)作物突破14.5億畝，保費收入躍居全球第二，責(zé)任保險、健康保險迅速發(fā)展，通過商業(yè)手段有效化解了社會矛盾和糾紛。
市場方面，自保、相互、互聯(lián)網(wǎng)保險公司等新形態(tài)和新模式不斷涌現(xiàn)，市場主體更加多元，組織形式更加豐富。
監(jiān)管方面，第二代償付能力監(jiān)管體系建成，實現(xiàn)了保險監(jiān)管規(guī)則與美國、歐洲的三足鼎立。
至此，中國保險市場已然成為金融體系的重要支柱，社會保障體系的重要支撐，多元社會治理的重要力量。盡管市場生態(tài)有待進(jìn)一步凈化。
很顯然，“有為”才能“有位”，“有位”之后方能更“有為”，如今擺在行業(yè)面前的已然不再是“名分”和角色定位的苦惱，而作為金融三大業(yè)態(tài)之一，保險用增長演繹了一個行業(yè)的后來居上；大發(fā)展、大跨越的背景下，成長的問題和煩惱如影隨形，個別風(fēng)險苗頭不容忽視。
而歸結(jié)起來，保險市場生態(tài)涵蓋“公司治理、保險產(chǎn)品與資金運用”三個緯度，即市場主體的整肅、資產(chǎn)端與負(fù)債端的厘定與風(fēng)險防范。就此，保監(jiān)會可謂不遺余力。
就在1月12日，保監(jiān)會就起草的《保險公司章程指引》（簡稱《指引》）向社會公開征求意見，旨在進(jìn)一步完善保險公司治理監(jiān)管體系建設(shè)，切實提升保險公司治理有效性?！吨敢窂娀蓶|權(quán)利義務(wù)，明確授權(quán)及表決機制，引入“生前遺囑”，防范化解治理風(fēng)險等。
事實上，保險市場增速顯著高于同期GDP增速，資本從未放松過對保險牌照的追逐——2016年有200余家機構(gòu)排隊申請牌照，在《新財富》公布的2016年前十大富豪中，就有7個涉足保險。資本熱衷的同時，保險公司的實力也在增強：現(xiàn)有保險公司中有17家資產(chǎn)超過千億、3家超過五千億、3家超過萬億。在2016年《財富》雜志評選的世界500強中，有17家金融企業(yè)入圍，保險企業(yè)占據(jù)5席。
為此提供強力后盾的是，上海保險交易所掛牌開業(yè)，大小公司的需求得到滿足，資管產(chǎn)品得以標(biāo)準(zhǔn)化；在此之后，據(jù)保監(jiān)會發(fā)改部主任何肖鋒介紹，保險并購基金已經(jīng)完成雛形，通過GP+LP式的專業(yè)能力組合，可以為保險保障基金增加墊層，防范行業(yè)中可能出現(xiàn)的大起大落、同起同落等風(fēng)險。
2016年，保險更進(jìn)一步踐行“讓生活更美好”之諾：1-10月保險業(yè)賠款支出8526億元，同比增長23%。此外，行業(yè)著力打造以大病保險、農(nóng)業(yè)保險、小額保險等為主的保險扶貧保障體系，以小貸險、學(xué)貸險、農(nóng)險保單質(zhì)押貸款等為主的保險扶貧增信體系，以產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金等為主的保險扶貧投資體系，全方位助力扶貧攻堅。
不過，世事如炬，一枝獨秀快速發(fā)展過后，一些中小公司的激進(jìn)經(jīng)營風(fēng)格令市場側(cè)目：諸如保障功能被弱化，融資功能被放大，保險由“?！备男铡巴丁保顿Y風(fēng)險偏好提升，投資風(fēng)格激進(jìn)，在股市快進(jìn)快出，給行業(yè)帶來負(fù)面影響的同時，償付能力也不斷承壓。
早在2016年初，人身險和中短期存續(xù)產(chǎn)品從就成了監(jiān)管的重點，可以看到的是，在系列開門紅產(chǎn)品中，壽險產(chǎn)品的保障功能正一步步加強。2016年底，監(jiān)管部門再次重申保險業(yè)姓“?！?，保監(jiān)會姓“監(jiān)”：保監(jiān)會先后發(fā)布了《財產(chǎn)保險公司保險產(chǎn)品開發(fā)指引》和《財產(chǎn)保險公司產(chǎn)品費率厘定指引》，監(jiān)管頻率之高令行業(yè)一時難以適應(yīng)；而在已經(jīng)出發(fā)的2017年，一波政策正在候場，保險資金運用、險企重大投資行為以及關(guān)聯(lián)交易都將被納入更加細(xì)致的監(jiān)管。
同樣在2016年，“償二代”正式建成和實施，償二代體系下的風(fēng)險綜合評級制度更是進(jìn)行了首次運行。目前，保險公司整體償付能力充足率達(dá)253%，行業(yè)風(fēng)險總體可控。
保險上至服務(wù)國家戰(zhàn)略，下至民生百姓。但就其金融屬性而言，無外乎資產(chǎn)和負(fù)債兩端。囿于宏觀經(jīng)濟的下行，以及經(jīng)濟周期波動的影響，行業(yè)的成長與煩惱亦日漸凸顯。壽險在高基數(shù)增長的基礎(chǔ)上，或仍將保持兩位數(shù)的增長；財險的商車費改步步深入；資金運用方面，系列監(jiān)管政策下，舉牌行為或許有所收斂，但在低利率、低回報的經(jīng)濟周期下，講究資產(chǎn)配置道與術(shù)的險資或?qū)⒂懈映霾实谋憩F(xiàn)。
負(fù)債端：產(chǎn)品端的松與緊
誠然，無論是“十二五”期間的費率市場化，還是“十三五”伊始的“保險業(yè)姓保、保監(jiān)會姓監(jiān)”的監(jiān)管導(dǎo)向，正本清源的壽險供給側(cè)改革一直在路上。
高速增長的壽險業(yè)依然領(lǐng)跑在行業(yè)的前列：1-10月，人身險公司實現(xiàn)規(guī)模保費3.05萬億元，同比增長52%，規(guī)模和增速均創(chuàng)近5年峰值。其中，新單規(guī)模保費2.29萬億元，對增長的貢獻(xiàn)度超過90％。
不僅是速度，結(jié)構(gòu)亦在優(yōu)化?！敖Y(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)。險種結(jié)構(gòu)優(yōu)化，改變了分紅險‘一險獨大’的格局，普通險、分紅險和萬能險三足鼎立，分別占比32％、20％、31％?！北１O(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成說。