2016年10月因違規(guī)減持而遭到警示的華夏人壽，在2016年結(jié)束前再次遭到監(jiān)管層的處罰：12月28日，由于萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改不到位，保監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、3個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品的監(jiān)管措施。保監(jiān)會(huì)派駐檢查組進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查的9家保險(xiǎn)公司中，華夏人壽亦是其中之一。值得注意的是，這家壽險(xiǎn)公司一直是明天系在保險(xiǎn)市場(chǎng)上的旗艦，而關(guān)于其實(shí)際控制人在春節(jié)前夕突然由港返內(nèi)地引發(fā)的一系列傳聞，更令該家企業(yè)未來前景蒙上一層面紗。
這家設(shè)立于2006年12月的壽險(xiǎn)公司，經(jīng)過十年的發(fā)展目前已成為行業(yè)“老四”，但細(xì)究家底不難發(fā)現(xiàn)，其保費(fèi)收入很大程度上來自萬能險(xiǎn)。標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時(shí)報(bào)》對(duì)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，華夏人壽2016年1-11月的保戶投資款新增交費(fèi)接近1324億元，在76家人身險(xiǎn)公司中排名第三；在規(guī)模保費(fèi)中的占比盡管較過去幾年有所下降，但仍保持在75%以上，可見其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)萬能險(xiǎn)的依賴程度之高。
此外，華夏人壽還存在償付能力充足率較低的問題，其2016年一季度綜合償付能力充足率一度低至106.58%，距離監(jiān)管紅線僅一步之遙。
接二連三遭罰
2016年，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司尤其是萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管空前嚴(yán)厲，華夏人壽成為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象之一。
2016年12月28日，由于對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)客戶信息不真實(shí)問題整改不到位，保監(jiān)會(huì)決定對(duì)華夏人壽、東吳人壽等2家公司采取暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、3個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品的監(jiān)管措施。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)將對(duì)全部9家已報(bào)送萬能險(xiǎn)整改報(bào)告的公司派駐檢查組進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，根據(jù)核查情況采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施，據(jù)悉華夏人壽便是其中之一。
對(duì)此，華夏人壽回應(yīng)稱，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部分客戶信息不完備，起因在于2015年通過合作平臺(tái)銷售產(chǎn)品時(shí)，對(duì)方以保護(hù)客戶隱私為由拒絕提供客戶聯(lián)系方式。目前這部分客戶95%以上已退保，剩余部分客戶的信息，將與合作平臺(tái)商洽，盡快補(bǔ)充完善。此外，華夏人壽進(jìn)一步表態(tài)，在資本市場(chǎng)上一直堅(jiān)守底線，只做財(cái)務(wù)投資者，只做市場(chǎng)穩(wěn)定器，做“老實(shí)人”，不做“野蠻人”。“自我司成立以來，從未有過在二級(jí)市場(chǎng)舉牌行為，曾經(jīng)持有兩家上市公司股票超過5%，均是通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓和大宗交易購入，沒有引起股價(jià)波動(dòng)，同時(shí)我們始終堅(jiān)持做友好投資者，一直與投資的上市公司保持良好互動(dòng)關(guān)系?！比A夏人壽在公告中表示。
而就在此前3個(gè)月，華夏人壽因違規(guī)減持希努爾股票，成為證監(jiān)會(huì)去年1月發(fā)布實(shí)施《上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》后，首家公開遭警示的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。華夏人壽在協(xié)議轉(zhuǎn)讓希努爾17.19%的股份后的6個(gè)月內(nèi)，通過集中競(jìng)價(jià)交易方式繼續(xù)減持希努爾1.56%的股份。深交所認(rèn)定華夏人壽此行為未按照相關(guān)規(guī)定預(yù)先披露減持計(jì)劃，且減持股份比例超出規(guī)定，于9月30日公開譴責(zé)。而山東證監(jiān)局則于10月份對(duì)華夏人壽采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫。
高度依賴萬能險(xiǎn)
華夏人壽的萬能險(xiǎn)規(guī)模在過去幾年大幅擴(kuò)張，已成為“萬能險(xiǎn)大戶”之一。
該公司保戶投資款新增交費(fèi)在2013年不足332億元，2014年激增102.88%至673.52億元。2015年繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，且突破千億元達(dá)到1519.9億元，同比增幅達(dá)125.67%，規(guī)模保費(fèi)因此大幅增長(zhǎng)122.94%。2016年1-11月其規(guī)模保費(fèi)為1752.7億元，在76家壽險(xiǎn)公司中排行第四；而保戶投資款新增交費(fèi)超過千億元的壽險(xiǎn)公司有3家，華夏人壽以1323.72億元排名第三，不過與2015年同期相比小幅下降了5.32%。
從保戶投資款新增交費(fèi)在規(guī)模保費(fèi)中的占比可以看出華夏人壽對(duì)萬能險(xiǎn)的依賴。保戶投資款新增交費(fèi)占比在2013年為89.82%，2014年提高至95.51%，2015年進(jìn)一步提高至96.68%。盡管2016年1-11月的占比較此前有所降低，但仍高達(dá)75.52%，在76家壽險(xiǎn)公司中排名第11位。在監(jiān)管日漸趨嚴(yán)的背景下，華夏人壽面臨保費(fèi)收入的壓力。
另一個(gè)嚴(yán)峻的問題是，華夏人壽的綜合償付能力充足率已逼近100%的監(jiān)管紅線，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員翻閱華夏人壽償付能力季度報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2016年一季度、二季度，其綜合償付能力充足率分別為106.58%、115.48%，在行業(yè)內(nèi)處于較低水平。三季度綜合償付能力充足率略有上升，但也只有123.23%。（投資時(shí)報(bào)）