永輝超市金融業(yè)務(wù)觀察：成四大業(yè)務(wù)板塊之一布局多種牌照

永輝超市金融業(yè)務(wù)布局初現(xiàn)。

目前，永輝超市旗下?lián)碛忻駹I銀行、商業(yè)保理、互聯(lián)網(wǎng)小貸（籌）等金融牌照。

3月16日晚間，永輝超市公告稱，其獲得重慶市及重慶市江北區(qū)金融工作辦公室批復(fù)，同意公司獨(dú)資籌建重慶永輝小額貸款有限公司（具體名稱以工商注冊為準(zhǔn)，下稱“永輝小貸”），注冊資本3億元人民幣。

2016年3月，由永輝超市發(fā)起設(shè)立的永輝青禾商業(yè)保理（重慶）有限公司在重慶江北注冊成立；2017年1月，福建首家民營銀行華通銀行開業(yè)，永輝超市占股27.5%，為第一大股東。

不僅如此，2017年，永輝超市還將金融業(yè)務(wù)上升至四大業(yè)務(wù)板塊之一。

今年1月底，永輝超市董事長張軒松首次提出，將推動“云超”、“云創(chuàng)”、“云商”、“云金”四大板塊融合發(fā)展?！坝垒x的金融板塊是為了支持核心業(yè)務(wù)，把系統(tǒng)的供應(yīng)鏈資源建好，做好服務(wù)前端的工作?！?/p>

3月17日，永輝金融CEO徐星在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者專訪時表示，永輝金融定位零售產(chǎn)業(yè)科技金融公司，除了商業(yè)保理業(yè)務(wù)之外，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司正在籌備開業(yè)中，未來將上線服務(wù)藍(lán)領(lǐng)群體、線下中小商戶的信用貸款產(chǎn)品。

那么，華通銀行和永輝金融如何區(qū)別定位呢？

今年2月底，天風(fēng)證券研究所商社首席劉章明團(tuán)隊(duì)調(diào)研永輝超市，張軒松表示，華通銀行的定位是支付和財富管理，“投資華通銀行主要解決兩個問題，首先是支付，我們希望未來給客戶發(fā)的卡是信用卡，向沒有現(xiàn)金的支付方向發(fā)展；公司希望能和2000萬個家庭形成很好的關(guān)系，依托銀行的功能解決給客戶授信的問題”。

徐星表示，永輝金融則更加專注零售產(chǎn)業(yè)科技金融服務(wù)，目標(biāo)是成為以數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的“零售產(chǎn)業(yè)銀行”。

徐星對中國零售產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的市場潛力非常樂觀。她分析稱，2016年中國消費(fèi)品零售總量為29.7萬億，2020年預(yù)計(jì)達(dá)到40萬億，以供應(yīng)鏈金融為例，按照行業(yè)60天的賬期計(jì)算，所需占用資金規(guī)模為4.9萬億到6.6萬億，假設(shè)其中30%是用杠桿來撬動的，大約有1.5萬億到2萬億市場規(guī)模。

“傳統(tǒng)銀行已經(jīng)基本搶占了優(yōu)質(zhì)客群，剩下的都是傳統(tǒng)銀行不愿服務(wù)的?！毙煨翘寡?，零售產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)大部分不屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)愿意服務(wù)的市場。

仍以供應(yīng)鏈金融為例，首先，經(jīng)銷商一般資金都是用來進(jìn)貨和貿(mào)易的，沒有太多的資產(chǎn)可以抵押，因此很難從銀行獲得大額貸款；其次，經(jīng)銷商在零售商的進(jìn)貨和結(jié)賬是非?，嵥楹透哳l的，經(jīng)銷商每周和每天都在給不同的零售商送貨、對賬、結(jié)賬、開票等，單次金額不高，因此，沒有技術(shù)和數(shù)據(jù)的支持以及對零售供應(yīng)鏈交易的深刻理解，很難提供靈活方便的金融服務(wù)；第三，零售產(chǎn)業(yè)的融資周期是具備明顯的季節(jié)和品類的波動性的，往往與銀行計(jì)劃不一致，比如在經(jīng)銷商最需要進(jìn)貨的年末用錢高峰，銀行往往會抽貸或漲價。

徐星還稱，其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司偏向線上運(yùn)營，對線下零售行業(yè)的理解可能不夠，相比之下，永輝金融更有優(yōu)勢。

早在2016年3月，永輝青禾商業(yè)保理公司成立，目前累計(jì)服務(wù)中小企業(yè)客戶超過1000家，累計(jì)支付近30億元，平均單筆融資25萬元，平均融資周期28天。

永輝金融通過商業(yè)保理牌照，推出“惠商超”（針對全渠道零售體系的供應(yīng)商融資產(chǎn)品）、“惠租”（針對線下商業(yè)物業(yè)企業(yè)主提供的租賃金融服務(wù)）等。

其中，“惠商超”是行業(yè)首家全零售體系供應(yīng)商融資產(chǎn)品，這是支持永輝超市等線下50家連鎖零售商超企業(yè)以及線上三家零售企業(yè)（蘇寧、京東、天貓）的應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品。

也就是說，永輝金融打通了整個零售體系尤其是線下零售企業(yè)，“惠商超”APP整合了經(jīng)銷商（即供應(yīng)商）的上述零售渠道的經(jīng)營數(shù)據(jù)。

徐星介紹，這款產(chǎn)品有幾個創(chuàng)新點(diǎn)，一是全線上流程，從注冊、融資、放款、還款等，全部通過線上完成；二是實(shí)時顯示經(jīng)銷商的融資額度，最低1000元，最高4000萬；三是日息萬分之三，每月一分，隨借隨還，貸款利率相對較低，而行業(yè)類似的無抵押無擔(dān)保的企業(yè)貸款利率都在月息1.5個點(diǎn)以上。

關(guān)于“惠商超”的風(fēng)控技術(shù)，永輝金融主要從三個維度考量，有個自主研發(fā)的新零售風(fēng)控引擎系統(tǒng)。首先，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的評估，包括在各個零售渠道的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、品類數(shù)據(jù)、退貨數(shù)據(jù)、收入數(shù)據(jù)，盈利數(shù)據(jù)、季節(jié)波動數(shù)據(jù)等，進(jìn)行交叉驗(yàn)證；其次，考量企業(yè)主、股東和實(shí)際控制人等個人信用數(shù)據(jù)；第三，評估企業(yè)信用數(shù)據(jù)等。而且，永輝金融事前和經(jīng)銷商簽約，設(shè)置由永輝金融控制的虛擬子賬戶，零售商將賬款還至該虛擬子賬戶，也就是說，永輝金融掌握經(jīng)銷商的還款來源。

徐星表示，未來希望跟品牌企業(yè)和零售企業(yè)直接達(dá)成協(xié)議，為品牌企業(yè)的全渠道經(jīng)銷商和零售企業(yè)的供貨商提供融資服務(wù)，成為零售產(chǎn)業(yè)體系工具級的金融服務(wù)產(chǎn)品。一方面，可以優(yōu)化經(jīng)銷商融資成本，提升整個零售流通產(chǎn)業(yè)的盈利能力，另一方面，可以給品牌企業(yè)和零售企業(yè)共享經(jīng)銷商的信用數(shù)據(jù)，建立產(chǎn)業(yè)級的信用體系；“中糧，寶潔等品牌都已經(jīng)跟我們在合作了，零售商也已經(jīng)談了幾家，還沒有正式合作”。

除了商業(yè)保理業(yè)務(wù)，永輝金融的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司正在籌備開業(yè)中，未來將上線“惠薪貸”、“惠商”（針對線下中小商戶的信用貸款產(chǎn)品）等。

在徐星看來，永輝超市的顧客已經(jīng)被其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司在服務(wù)，如果參與其中競爭，未必有機(jī)會贏。而藍(lán)領(lǐng)群體的現(xiàn)金貸市場還有待挖掘，她比較看好，“惠薪貸”將針對藍(lán)領(lǐng)群體包括永輝超市員工以及永輝超市外的零售服務(wù)從業(yè)人員提供貸款服務(wù)。

“目前會用互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照去做這個業(yè)務(wù)，不過，永輝超市是否會做消費(fèi)金融公司，也不一定，最終都是由董事會來決定。”徐星表示。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）