幾乎所有銀行都面臨貸款收入下降的情況。
2016年報(bào)顯示，交行、招行、中信、江蘇和無錫農(nóng)商2016年貸款利息收入降幅分別為11.28%、6.05%、2.84%、9.08%和8.64%。
銀行經(jīng)營在大環(huán)境的重重壓力之下，賺錢之道發(fā)生微妙變化。
在已披露2016年度報(bào)告的銀行中，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分別選取了一家國有大行（交通銀行）、兩家股份行（招商銀行和中信銀行）、一家城商行（江蘇銀行）和一家農(nóng)商行（無錫農(nóng)商行）來看銀行收入結(jié)構(gòu)之變。
錢從哪兒來？利息收入占比普遍下降，從原來的70%以上向60%靠近，增速明顯低于非利息收入（手續(xù)費(fèi)和傭金收入）。
再細(xì)究利息收入，貸款、同業(yè)存拆放和買入返售類資產(chǎn)收入下降幅度非常明顯。應(yīng)收款項(xiàng)的收入則有一個(gè)明顯的提高。在“應(yīng)收款項(xiàng)”中隱藏的秘密，主要是銀行自營資金投向非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)。簡單理解，就是銀行表內(nèi)貸款做不了的類信貸項(xiàng)目。
以江蘇銀行為例，2016年長期應(yīng)收款項(xiàng)收入比上年同期增加490.26%，占總利息收入比重從0.31%提升至1.79%。
有接近監(jiān)管層人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，表內(nèi)自營的非標(biāo)投資值得關(guān)注。據(jù)銀監(jiān)會披露，截至2016年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模已超230萬億元。該人士還表示，表內(nèi)自營投資非標(biāo)規(guī)模約在20萬億元以上?！氨韮?nèi)自營投資也有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，但和貸款最大的不同是沒有五級分類，所以沒有相應(yīng)的撥備，這塊資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小可能在某種程度是被低估的?！?/p>
貸款和同業(yè)存放賺錢大不如前
幾乎所有銀行都面臨貸款收入下降的情況。
2016年報(bào)顯示，交行、招行、中信、江蘇和無錫農(nóng)商2016年貸款利息收入降幅分別為11.28%、6.05%、2.84%、9.08%和8.64%。
其中，普遍情況為公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的利息收入同比減少，個(gè)人貸款利息收入同比增加。從各類貸款平均收益率來看，基本上都有1-2個(gè)百分點(diǎn)的下降。因此，個(gè)人貸款利息收入同比增加，和個(gè)人貸款余額增加的關(guān)系更加緊密。
以招行為例，2016年貸款總的平均收益率為4.92%，比2015年下降約1個(gè)百分點(diǎn)。其中，零售貸款平均收益率雖然下降超1個(gè)百分點(diǎn)，但還是保持在了6.06%的相對高位，而票據(jù)貼現(xiàn)平均收益率則從2015年的4.04%降到了2016年的2.06%。
除了貸款之外，無論是大行還是小行，同業(yè)存放和拆放，以及買入返售資產(chǎn)的收入也普遍出現(xiàn)同比下降的情況，且下降幅度較大。
江蘇銀行年報(bào)顯示，2016年存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)利息收入同比下降36.45%，買入返售金融資產(chǎn)利息收入同比下降79.93%，拆出資金收入同比下降12.91%。無錫農(nóng)商行存放同業(yè)款項(xiàng)和拆出資金收入分別減少48.93%和89.16%。中信銀行買入返售收入降幅也達(dá)78.56%。交行存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)收入同比降幅為34.13%。
收入下降和收益率下行息息相關(guān)。
招行年報(bào)顯示，2016年同業(yè)存拆放和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)平均收益率為2.29%，比上年下降了1.37個(gè)百分點(diǎn)。
不過，可謂“瘦死的駱駝比馬大”，貸款本身依然是銀行最賺錢的資產(chǎn)。江蘇銀行年報(bào)顯示，貸款的平均收益率為4.93%，投資平均收益率為3.88%。交行的貸款平均收益率為4.75%，證券投資平均收益率為3.71%。
應(yīng)收款項(xiàng)收入大增
投資類資產(chǎn)究竟有多賺錢，各家銀行差異較大。投資一般包括債券、存款證、同業(yè)存單和各類資管資產(chǎn)，包括銀行理財(cái)、信托計(jì)劃和資管計(jì)劃等。
中信銀行年報(bào)顯示，2016年投資類資產(chǎn)收入同比增長18.53%，主要得益于投資余額增長了31.75%。交行的情況類似，證券投資收入同比增長28.61%，主要也得益于證券投資余額增加了6218億元。
相對的，招行和江蘇銀行的投資利息收入同比均減少，降幅分別為5.09%和88.23%。招行年報(bào)顯示，2016年投資平均收益率為3.52%，較上年初下降了0.58個(gè)百分點(diǎn)。而江蘇銀行年報(bào)解釋投資收益大幅減少，是因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)收益減少。
細(xì)看江蘇銀行的年報(bào)，利息收入中，債務(wù)工具投資一項(xiàng)占比僅次于貸款（50%），占到40%，收入同比增幅為41.25%。有銀行分析師向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析稱，所謂債務(wù)工具投資，主要包括投資的持有到期債券。
無錫農(nóng)商行則明顯采用了和江蘇銀行不同的投資策略。其年報(bào)顯示，由于提高了可供出售類債券、理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，2016年可供出售金融資產(chǎn)收入同比增幅高達(dá)129.14%。而減持持有到期債券后，持有到期投資收入同比減少了37.57%。
另外，在生息資產(chǎn)中，應(yīng)收款項(xiàng)值得關(guān)注。
計(jì)入“應(yīng)收賬款”項(xiàng)下的包括銀行自營資金投向非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)。簡單理解，就是銀行表內(nèi)貸款做不了的類信貸項(xiàng)目。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理5家銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)資產(chǎn)無論從規(guī)模還是收入貢獻(xiàn)上都有引人注目的表現(xiàn)。
以江蘇銀行為例，2016年長期應(yīng)收款項(xiàng)收入比上年同期增加490.26%，占總利息收入比重從0.31%提升至1.79%。無錫農(nóng)商行的應(yīng)收款項(xiàng)類投資收入同比上升77.98%。
據(jù)銀監(jiān)會披露，截至2016年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模已超230萬億元。有接近監(jiān)管層的人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，表內(nèi)自營投資非標(biāo)規(guī)模約在20萬億以上，相關(guān)投資業(yè)值得關(guān)注。“表內(nèi)自營投資非標(biāo)也有相應(yīng)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，但和貸款最大的不同是沒有五級分類，所以沒有相應(yīng)的撥備，這塊資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小某種程度可能是被低估的?！保?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）