3月31日，中國銀行(3.620,-0.01,-0.28%)公布的年報顯示，2016年實現(xiàn)稅后利潤1841億元，同比增長2.58%。從這一增長比例來看，并不輸其他幾大行速度，工行盈利增長0.4%，農(nóng)行和建行凈利增速分別為1.86%和1.45%。
但是，從歸屬于母公司所有者的凈利潤這一項來看，中國銀行出現(xiàn)了負(fù)增長，同比下降3.67%。在當(dāng)天的業(yè)績發(fā)布會上，中行副行長張青松將此歸結(jié)于“撥備的提高”。截至2016年末，中行撥備覆蓋率達(dá)到162.82%，較上一年末提升了9.52個百分點。
這份年報中，中國銀行的海外業(yè)務(wù)頗具亮點，對中行整體的利潤貢獻(xiàn)度為36.27%，較上一年度的約548億元同比上升了12.63個百分點，漲幅驚人。事實上，這些年中國銀行的戰(zhàn)略經(jīng)歷了多次變化，最近兩三年業(yè)務(wù)發(fā)展重心明確。
“國際化進(jìn)程加速，中國銀行加快了在海外布局的節(jié)奏，包括設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、并購重組，頻頻出手；另一方面，過去一年多的時間，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境在明顯好轉(zhuǎn)。2008年金融危機(jī)后，國際市場收入大受影響，國內(nèi)市場的占比會非常高，隨著主要經(jīng)濟(jì)體的回暖，帶動了海外分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增長?！?月7日，中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛告訴時代周報記者。
凈利息收入下滑
時代周報記者根據(jù)年報梳理，該行利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入等都有不同程度的下降。去年全年，該行利息凈收入同比下降了6.88%，凈息差下降0.29個百分點至1.83%。
張青松表示，凈息差的下降是全行業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，中行下降幅度是大型同業(yè)里面最小的。據(jù)時代周報記者梳理，2016年大行的凈息差都有不同程度的收窄。工商銀行(4.800,-0.03,-0.62%)的凈息差收窄了31個基點，建設(shè)銀行(5.900,-0.06,-1.01%)收窄了43個基點，農(nóng)業(yè)銀行(3.340,0.00,0.00%)收窄了41個基點，中國銀行收窄了29個基點。
對于息差收窄的原因，該行解釋稱：一是因為2015年開始，人民銀行對存貸款的基準(zhǔn)利率持續(xù)性下調(diào)，由于存款定價的期限和貸款定價的期限不一致，所以導(dǎo)致了凈息差的下降；二是因為營改增稅價分離的改革，如果還原這個因素，凈息差應(yīng)該是1.92%；三是因為去年美元升息的背景之下，國內(nèi)沒有很高的收益率的資產(chǎn)運用的機(jī)會，美元業(yè)務(wù)的息差拉了整個息差的后腿。
中行歸屬于母公司所有者凈利潤負(fù)增長還是頗為刺眼?！拔覀兂鲇诜€(wěn)健經(jīng)營，有效防范風(fēng)險的角度來講，使得撥備有了比較大幅度的提高，并且這是整個同業(yè)里面應(yīng)該是逆勢上升的一個現(xiàn)象?！睆埱嗨稍跇I(yè)績發(fā)布會上解釋稱。
國金證券(13.760,0.09,0.66%)分析師劉志平表示，中行2016年業(yè)績負(fù)增長主要是四季度主動大幅撥備計提以及年度少數(shù)股東權(quán)益同比確認(rèn)較多，中行撥備前利潤增速為7%。
在近幾年銀行不良持續(xù)雙升的壓力之下，銀行的撥備覆蓋率正在吃緊。2016年末，建行、交行的撥備覆蓋率均剛剛滿足監(jiān)管紅線，工行更下降到紅線之下。2016年中行則選擇了加大撥備的計提，撥備覆蓋率逆市提升了9.52個百分點，讓凈利潤呈現(xiàn)負(fù)增長的局面。
數(shù)據(jù)顯示，中國銀行去年共計提貸款減值損失867.95億元，同比增長55.35%。計提更多的撥備是為了應(yīng)對潛在的風(fēng)險，從2016年的情況看，中行的不良資產(chǎn)依然是“雙升”。截至2016年末，不良貸款余額為1460億元，較上年末增加151.06億元；不良率為1.46%，較上年末上升0.03個百分點。
面對不良的上升，中行也加大化解的力度，境內(nèi)機(jī)構(gòu)共化解不良資產(chǎn)1289億元，同比多化解245億元；主動識別和化解潛在風(fēng)險，累計化解公司逾期非不良貸款 1523 億元。
中行行長陳四清稱：“我們在過剩產(chǎn)業(yè)，煤炭開采、鋼鐵、房地產(chǎn)、地方政府平臺方面做了大量的工作，這一方面的占比進(jìn)一步下降。”中行去年嚴(yán)格限制高污染、高能耗行業(yè)和產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)貸款投放，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)貸款余額占比較2015年末下降0.13個百分點。
中國銀行首席風(fēng)險官潘岳漢表示：“從中國銀行的實際情況來看，2016年的貸款的關(guān)注和逾期貸款同比是上升的，比如關(guān)注類貸款上升了0.6個百分點。像東北和西部地區(qū)一些礦業(yè)的風(fēng)險還在持續(xù)上升，所以我想2017年的資產(chǎn)質(zhì)量還是面臨著很大的挑戰(zhàn)?！?/p>
海外市場回暖
雖然歸屬于母公司所有者的凈利潤負(fù)增長，但中行的年報依然有亮點，海外業(yè)務(wù)增長迅猛，實現(xiàn)稅前利潤122.34億美元，同比增長39.42%，對中行整體的利潤貢獻(xiàn)度為36.27%。
陳四清在業(yè)績發(fā)布會上介紹，2016年中國銀行加快建設(shè)“一帶一路”金融大動脈，加大力度對國內(nèi)“走出去”企業(yè)在沿線國家的并購、投資提供信貸支持，截至目前累計新投放授信近600億美元，“海外機(jī)構(gòu)已覆蓋51個國家和地區(qū)，在‘一帶一路’沿線20個國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)”。
而在人民幣國際化業(yè)務(wù)上，中行則繼續(xù)領(lǐng)跑市場。2016年全年跨境人民幣清算量312萬億元，結(jié)算量超過4萬億元，保持全球第一。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴時代周報記者，中企海外并購業(yè)務(wù)井噴式發(fā)展，導(dǎo)致海外機(jī)構(gòu)拓展當(dāng)?shù)乜蛻舻娜谫Y需求，例如2016年中行海外新增公司貸款首次反超境內(nèi)；中國的“一帶一路”“走出去”等國家戰(zhàn)略的加速推進(jìn)，從而拉動銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)的大發(fā)展，為中資銀行帶來了豐厚的回報。
除了自身的布局之外，海外市場回暖也是一個主因。“這一年多以來，包括美國歐洲，甚至新興經(jīng)濟(jì)體的市場環(huán)境都在好轉(zhuǎn)，對金融產(chǎn)品的需求量增加，中國銀行海外業(yè)務(wù)占比本來就比較高，而海外經(jīng)濟(jì)回暖，會給它帶來顯著的增長?！痹鴦傉f。
很顯然，中國銀行嘗到了海外業(yè)務(wù)的甜頭。事實上，這些年里中國銀行的定位頗為糾結(jié)，經(jīng)歷了境外－境內(nèi)－境外的幾次轉(zhuǎn)變。
2004年股改之后，中行的重心開始向境內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移；2009年初，中行領(lǐng)導(dǎo)人曾表態(tài)：在人民幣升值、中國經(jīng)濟(jì)仍將持續(xù)高速發(fā)展十年的大背景下，中行將逐步降低海外資產(chǎn)比例，至少在2009-2012年，中行將“向內(nèi)轉(zhuǎn)型”，做大人民幣業(yè)務(wù)。
要知道，2006年和2007年，中行海外機(jī)構(gòu)（包括港澳臺）稅后利潤在全集團(tuán)利潤額中的占比曾一度達(dá)到37.72%和42.25%。2008年受金融危機(jī)重創(chuàng)，迅速跌落至8.09%，此后數(shù)年則始終低于25%。
另一方面，工行等其他大行卻在逆勢向外擴(kuò)張。至2012年，工行的海外業(yè)務(wù)規(guī)模增速已經(jīng)超過中行。2013年3月，時任中行行長的李禮輝定下目標(biāo)：未來三至五年內(nèi)，中行海外業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的稅前利潤或營業(yè)收入所占比要達(dá)到30%左右。
2015年初，中行又明確提出，未來不論是應(yīng)對利率市場化、還是布局互聯(lián)網(wǎng)金融，都將圍繞海外業(yè)務(wù)開展。2015-2017年三年內(nèi)，“一帶一路”相關(guān)授信要達(dá)到1000億美元。
2013-2015年間，中國銀行海外業(yè)務(wù)分別為412.42億元、531.93億元和547.54億元，全集團(tuán)盈利占比則分別為19.37%、22.98%和23.64%，占比逐步擴(kuò)大。
而這一年多以來，中國銀行正在對其海外資產(chǎn)進(jìn)行重組，在2016年完成出售的南洋商業(yè)銀行，2016年底公布出售集友銀行?！坝行p少集團(tuán)業(yè)務(wù)重疊，降低管理成本?！敝袊y行在年報中提到。
中銀香港作為中國銀行的控股機(jī)構(gòu)，承擔(dān)中國銀行在東盟地區(qū)布局的重任。在出售南商銀行后，中銀香港向母行中國銀行收購中銀馬來西亞及中銀泰國。今年2月28日，中銀香港已與中國銀行就收購印度尼西亞業(yè)務(wù)以及柬埔寨業(yè)務(wù)分別簽訂資產(chǎn)收購協(xié)議。（時代周報）