不到一個(gè)月，自2015年3月31日起，博元投資即因涉嫌重大違法且被移送公安機(jī)關(guān)，面臨強(qiáng)制退市，被交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，變?yōu)椤?ST博元”，從而成為首例因重大違法而觸發(fā)強(qiáng)制退市程序的上市公司。2015年4月30日，曾主持中東農(nóng)業(yè)控股Pre-IPO基金募集事宜的中東基金管理有限公司總裁周濤宣布離職。
再看另一家機(jī)構(gòu)，上海華德天愛投資顧問有限公司，則是信威集團(tuán)借殼中創(chuàng)信測案“背后”的間接參與者。2013年9月，中創(chuàng)信測公告，將發(fā)行股份注入估值268.8億元的上海信威股權(quán)，同時(shí)為此定增募資40億元。在交易對方中，即上海信威的機(jī)構(gòu)股東中，就包括了上海華賽大有投資基金（有限合伙）。根據(jù)《合伙協(xié)議》，上海華賽大有的執(zhí)行事務(wù)合伙人為上海華德投資有限公司及吉林省君天大有股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）；王永華持有上海華德的控股股東上海華德天愛投資顧問有限公司73%股權(quán)，吳昊為吉林省君天大有的執(zhí)行事務(wù)合伙人，因此，王永華與吳昊同為上海華賽大有的實(shí)際控制人。目前的股東榜顯示，截至2016年9月30日，上海華賽大有位居信威集團(tuán)第六大股東，持股8033.78萬股，占比2.75%。
業(yè)績承諾方“失聯(lián)”？
部分“失聯(lián)”私募曾是A股公司的合作方或交易對手方。比如，新余美福景投資管理中心的“失聯(lián)”，關(guān)系到長城影視已收購資產(chǎn)的業(yè)績承諾方。
除構(gòu)成股東關(guān)系，四川長虹和長城影視則屬另一情形，即與“失聯(lián)”私募機(jī)構(gòu)曾是合作方或交易對手方，所涉機(jī)構(gòu)包括上海天云聯(lián)贏投資管理有限公司和新余美福景投資管理中心（有限合伙）。
記者查閱到，2013年8月20日，四川長虹董事會審議通過《關(guān)于投資組建虹云創(chuàng)業(yè)投資基金的議案》，同意公司現(xiàn)金認(rèn)繳出資200萬元（占注冊資本40%）與上海天云聯(lián)贏投資管理有限公司（占注冊資本60%）組建四川虹云創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資管理有限公司（簡稱“虹云管理公司”）；同意公司作為有限合伙人出資5000萬元發(fā)起組建“四川虹云新一代信息技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金”（簡稱“虹云創(chuàng)投基金”）。四川長虹彼時(shí)披露，虹云管理公司已于2014年1月15日注冊成立，法定代表人：田溯寧。隨后，在2015年8月11日，美菱電器也曾披露，公司擬投資4000萬元資金認(rèn)購“虹云創(chuàng)投基金”，并作為該基金的有限合伙人，首次出資1200萬元，其余認(rèn)繳出資根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展及資金需求等情況逐步到位。相關(guān)信息顯示，虹云創(chuàng)投基金存續(xù)期八年，其中投資期四年，回收期四年，在全體出資人同意前提下可延期一年。若按此計(jì)算，虹云創(chuàng)投基金正常的投資期還沒有結(jié)束。
而對長城影視來說，此次新余美福景投資管理中心（有限合伙）進(jìn)入擬公示失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單，則關(guān)系到公司已收購資產(chǎn)的業(yè)績承諾方。2015年6月11日，長城影視股東大會通過了公司重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事宜，其中一項(xiàng)為同意通過支付現(xiàn)金的方式購買西藏山南東方龍輝文化傳播有限公司（簡稱“東方龍輝”）60%股權(quán)；2015年7月，公司宣布相關(guān)股權(quán)交割工作已經(jīng)完成。根據(jù)《西藏山南東方龍輝文化傳播有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，出讓人新余美福景投資管理中心（有限合伙）和新余春福昌投資管理中心（有限合伙）承諾：東方龍輝2015年度、2016年度、2017年度凈利潤分別不低于5200萬元、6240萬元和7488萬元。如今，業(yè)績對賭期限還沒結(jié)束，業(yè)績承諾方卻出現(xiàn)在中基協(xié)的擬公示失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單中，頗令人意外。
新三板上“倒手”忙
一家名為“上海君創(chuàng)富民資產(chǎn)管理有限公司”的機(jī)構(gòu)，頻頻出現(xiàn)在新三板的協(xié)議轉(zhuǎn)讓信息榜上，其扮演的“倒手”角色讓人匪夷所思。
最后，翻查這76家“失聯(lián)”私募機(jī)構(gòu)，染指新三板者不在少數(shù)，且形式各異。
如“銀證國際投資基金管理（上海）有限公司”，信息顯示其曾宣稱2014年4月14日正式進(jìn)入上市輔導(dǎo)，“擬掛牌新三板”。但至2015年4月，公司稱基金進(jìn)入重組，并推出了一系列延期兌付安排。點(diǎn)擊“本公司重組期間所有信息”后所留的網(wǎng)址，則轉(zhuǎn)入了一個(gè)名為“華安富投資控股集團(tuán)”的網(wǎng)站。
另有一家名為“上海君創(chuàng)富民資產(chǎn)管理有限公司”的機(jī)構(gòu)，也頻頻出現(xiàn)在新三板的協(xié)議轉(zhuǎn)讓信息榜上。資料顯示，該公司法定代表為童學(xué)軍；股東為童學(xué)軍持股95%、張薔持股5%。兩人的職務(wù)安排是：童學(xué)軍任公司總經(jīng)理、執(zhí)行董事；張薔任監(jiān)事。作為公司總經(jīng)理、創(chuàng)始人，童學(xué)軍的介紹是“有14年股票研究和投資經(jīng)驗(yàn)；三年期貨投資經(jīng)驗(yàn)；具備基金從業(yè)和證券從業(yè)資格，2004年曾入選《新財(cái)富》明星分析師。”根據(jù)新三板的信息披露：2015年3月16日，張薔曾以每股1分錢的價(jià)格從君創(chuàng)富民協(xié)議受讓3.1萬股雅達(dá)股份；2015年3月23日，其又以每股32元的價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給君創(chuàng)富民4.2萬股雅達(dá)股份；2015年4月1日，君創(chuàng)富民又以每股1分錢的價(jià)格將股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給童學(xué)軍。如此“對倒”，不免讓人匪夷所思。記者看到，君創(chuàng)富民染指的新三板操作案例還包括：2015年2月13日，張薔曾以每股1分錢的價(jià)格從童學(xué)軍手中協(xié)議受讓5000股華盛控股；2015年6月30日，張薔以每股1分錢的價(jià)格從君創(chuàng)富民手中協(xié)議受讓45萬股三祥科技；2015年10月16日，君創(chuàng)富民以每股1分錢的價(jià)格從張薔手中協(xié)議受讓3萬股西部超導(dǎo)。
資料顯示，2015年3月9日，華盛控股公告公司定增完成，發(fā)行價(jià)格為每股1.5元，其中，君創(chuàng)富民認(rèn)購50萬股；2015年4月，三祥科技公布股票發(fā)行方案，君創(chuàng)富民認(rèn)購50萬股，斥資315萬元，發(fā)行價(jià)格為每股6.3元，君創(chuàng)富民持股無限售安排。
而在君創(chuàng)富民官網(wǎng)的“投資理念”中，有這樣三句話：風(fēng)險(xiǎn)和收益不配比的時(shí)候不作投資；看不清楚時(shí)候不作投資；（對）不熟悉的公司不作投資。如此，在我們看到的這幾個(gè)投資案例的背后，又是怎樣的實(shí)際情況呢？（上海證券報(bào)）