2017年，隨著金融監(jiān)管加強(qiáng)，套利空間不復(fù)存在，互聯(lián)網(wǎng)金融原本與傳統(tǒng)銀行同質(zhì)化的“存、貸、匯”業(yè)務(wù)迎來(lái)寒冬。
第一財(cái)經(jīng)記者采訪了解到，曾經(jīng)聲稱要顛覆傳統(tǒng)銀行模式的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）紛紛開(kāi)始向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，輸出金融科技，謀求與傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)合作。雙方一拍即合，合作漸入蜜月期。僅今年6月，工農(nóng)中三大行先后牽手互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BTJ，而此前，建行與阿里巴巴早于今年3月結(jié)盟。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，輸出金融科技，提供流量入口以及大數(shù)據(jù)風(fēng)控，正在探索新的可持續(xù)盈利模式；而對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，早期為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊而布局的電商平臺(tái)戰(zhàn)略并不成功，紛紛覬覦互聯(lián)網(wǎng)金融公司的渠道和流量。
在與BATJ的“聯(lián)姻”中，傳統(tǒng)銀行提供信用、資本和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控支持，從底層技術(shù)（區(qū)塊鏈）技術(shù)的搭建，到分布式云技術(shù)實(shí)驗(yàn)室的共同研究，再到場(chǎng)景、客群共享發(fā)布聯(lián)名卡等，合作已經(jīng)從形式深入底層，開(kāi)辟出一套不拼“存、貸、匯”的新玩法。
大型銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭步入蜜月期
今年6月，中國(guó)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行先后“聯(lián)姻”騰訊、百度與京東。更早之前，建行于今年3月率先聯(lián)手阿里巴巴。
傳統(tǒng)大行與互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BATJ的“聯(lián)姻”，頗有巨頭交叉配對(duì)、劃分陣營(yíng)的意味。然而多位受訪的銀行人士及互聯(lián)網(wǎng)金融高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，“聯(lián)姻”只是時(shí)間巧合，并沒(méi)有劃分陣營(yíng)，而是合作共享，交叉共贏。
事實(shí)上，今年最早與騰訊牽手戰(zhàn)略合作的并非中國(guó)銀行，而是一家股份制商業(yè)銀行——華夏銀行。
對(duì)于騰訊與華夏銀行的合作，華夏銀行副行長(zhǎng)關(guān)文杰對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，下一步探討成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，對(duì)前沿技術(shù)進(jìn)行探討。他認(rèn)為，主流的互聯(lián)網(wǎng)公司與國(guó)內(nèi)中型以上商業(yè)銀行的合作不會(huì)單體獨(dú)一進(jìn)行，而會(huì)往共享和合作的道路上走。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者梳理公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，牽手BATJ之前，四大行與BATJ的戰(zhàn)略合作早已有之，雙方的合作已達(dá)30余起，合作內(nèi)容多元化、有交叉性，不過(guò)，目前仍少有項(xiàng)目落地。
例如，早在2004年，工行就與騰訊簽署合作協(xié)議，2007年與阿里巴巴在企業(yè)信用貸款等方面展開(kāi)合作，今年，工行選擇與京東合作，合作將在金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個(gè)人聯(lián)名賬戶等領(lǐng)域展開(kāi)。
以螞蟻金服與傳統(tǒng)銀行的主要合作模式之一——“財(cái)富號(hào)”為例，目前已經(jīng)與200多家銀行類金融機(jī)構(gòu)、100家金融公司、90多家保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作?！巴ㄟ^(guò)開(kāi)放平臺(tái)的渠道，將技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)這方面的能力與金融機(jī)構(gòu)的共建共享，”8月14日，螞蟻金服副總裁徐浩在“金融風(fēng)險(xiǎn)防范與財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展”中國(guó)財(cái)富管理50人論壇上表示。
銀行與BATJ之間謀求合作，不劃陣營(yíng)但也要“看對(duì)眼”，彼此之間的默契被認(rèn)為是合作的基石。例如，作為中國(guó)普惠金融最堅(jiān)定的踐行者之一的農(nóng)業(yè)銀行，選擇了牽手百度。百度公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏稱，百度與農(nóng)行在普惠理念上是高度契合的。“農(nóng)行堅(jiān)持普惠理念，連接城鄉(xiāng)，服務(wù)了最廣泛、層次最豐富的客戶群體。而百度金融從成立的第一天起，也將‘普惠’作為我們的愿景和價(jià)值所在?！?/p>
與此同時(shí)，各家銀行的合作重點(diǎn)與契合點(diǎn)各有不同。螞蟻金服商學(xué)院研究員舒眉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，一方面，螞蟻金服依托阿里系的一系列互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，積累海量的用戶流量和各類數(shù)據(jù)，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)的合作，幫助金融機(jī)構(gòu)獲取客戶和經(jīng)營(yíng)客戶；同時(shí)，螞蟻金服創(chuàng)新的科技能力與金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力也得到有效的結(jié)合，創(chuàng)新出了以財(cái)富號(hào)為代表的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。
而在合作中，BATJ和金融機(jī)構(gòu)彼此給對(duì)方也造成了不錯(cuò)的“眼緣”?！按笮械男首屛覀兏械襟@訝，”參與京東金融與工行合作的京東金融科技事業(yè)部負(fù)責(zé)人謝錦生感嘆到，京東和工行的合作，涉及工行的部門多達(dá)15個(gè)，整個(gè)談判只花了兩個(gè)月時(shí)間，“工行內(nèi)部的推動(dòng)力、執(zhí)行力，我覺(jué)得非常厲害，完全不像一個(gè)龐然大物的效率?！?/p>
華夏銀行總行首席信息官王漢明談及騰訊和華夏銀行之間的合作時(shí)也稱，有一些機(jī)緣巧合，也有一些性格相投，雙方都是比較務(wù)實(shí)、講究效率的機(jī)構(gòu)。另外，騰訊與華夏銀行合作，看中的是華夏銀行的穩(wěn)健以及做事風(fēng)格，雙方合作是比較契合的。
不過(guò)，面對(duì)昔日聲稱要顛覆自己的“勁敵”，大行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭都很在意自身的數(shù)據(jù)安全。
例如，京東金融聯(lián)手中信銀行推出聯(lián)名信用卡，京東消費(fèi)金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人區(qū)力表示，聯(lián)名卡涉及用戶的還款行為，京東雖然有用戶的消費(fèi)行為等數(shù)據(jù)，但它的整個(gè)征信行為、客戶的貸后表現(xiàn)，京東金融也只能掌握大概。
“銀行很難把逾期的數(shù)據(jù)給到京東，但整體的貸后表現(xiàn)我們會(huì)知道。每家銀行針對(duì)信息安全或者交易數(shù)據(jù)有不同的政策，我們尊重每家銀行的政策，更重要的是符合監(jiān)管的要求?！本〇|金融消費(fèi)者金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力說(shuō)。
談到BATJ與傳統(tǒng)銀行各自的顧慮，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)李建軍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融公司與傳統(tǒng)銀行的合作重點(diǎn)在于信息安全，但目前在數(shù)字資產(chǎn)的歸屬問(wèn)題上，法律還沒(méi)有一個(gè)清晰的界定。盡管如此，舒眉認(rèn)為，傳統(tǒng)金融和新興科技的融合是必然的趨勢(shì)。一方面銀行的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)過(guò)線下柜臺(tái)化、網(wǎng)上集市化、移動(dòng)超市化三個(gè)階段，已經(jīng)進(jìn)入開(kāi)放定制化的時(shí)代，這需要金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)定位客戶，實(shí)時(shí)提供服務(wù)和配套高效的風(fēng)控手段，這些都需要新興科技深度嵌入銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品設(shè)計(jì)中。舒眉認(rèn)為，當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)已無(wú)“傳統(tǒng)”一說(shuō)，未來(lái)所有的金融業(yè)務(wù)均是在大數(shù)據(jù)和人工智能助力下的新金融，金融機(jī)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型成金融科技公司，這個(gè)趨勢(shì)不可阻擋。
不拼“存貸匯”的金融新玩法
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融政策以及監(jiān)管趨緊，曾經(jīng)聲稱要顛覆傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛開(kāi)始向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，輸出金融科技，謀求與傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)合作。而傳統(tǒng)銀行早期布局的互聯(lián)網(wǎng)電商戰(zhàn)略似乎并不成功，也在覬覦互聯(lián)網(wǎng)金融公司的渠道和流量。
在穆迪副總裁、高級(jí)信用評(píng)級(jí)主任蔡慧看來(lái)，當(dāng)前“消費(fèi)者和商戶貸款”、“理財(cái)產(chǎn)品分銷”是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的兩種主要金融服務(wù)。不過(guò)，由于上述金融業(yè)務(wù)通常由債務(wù)融資提供資金支持，可導(dǎo)致相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨或有負(fù)債，并有可能導(dǎo)致其有追加資本金的需要。近期穆迪發(fā)布報(bào)告便稱，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)尚無(wú)法帶來(lái)理想利潤(rùn)，并削弱互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)的信用質(zhì)量。