一邊是頭部平臺(tái)助貸業(yè)務(wù)成績(jī)亮眼，一邊是監(jiān)管持續(xù)加碼強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控，助貸行業(yè)面臨冰火兩重天的局面。

根據(jù)拍拍貸、樂信等互金中概股公布的最新財(cái)報(bào)，各家助貸業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)較為顯眼，以拍拍貸為例，第四季度的助貸業(yè)務(wù)有了很大進(jìn)展，其中，通過撮合機(jī)構(gòu)資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

然而，助貸業(yè)務(wù)向好之時(shí)，為防范風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管亮出了“緊箍咒”。近日，北京市互金協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于助貸機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防控的提示強(qiáng)調(diào)，助貸機(jī)構(gòu)若無擔(dān)保資質(zhì)，與持牌金融機(jī)構(gòu)或者類金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作時(shí)，不應(yīng)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)；不應(yīng)向借款人收取息費(fèi)或者變相以服務(wù)費(fèi)形式收取息費(fèi)。

助貸業(yè)務(wù)成熱寵

什么是助貸？目前行業(yè)內(nèi)外并沒有統(tǒng)一定義。

日前，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于助貸機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防控的提示》認(rèn)為，助貸業(yè)務(wù)是指助貸機(jī)構(gòu)通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標(biāo)客群，在完成自有風(fēng)控流程后，將較為優(yōu)質(zhì)的客戶輸送給持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控終審后，完成發(fā)放貸款的一種業(yè)務(wù)。

值得注意的是，雖然助貸并未有準(zhǔn)確定義，但從互金中概股的財(cái)報(bào)來看，助貸業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)著實(shí)比較顯眼。

3月14日，拍拍貸發(fā)布2018年第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告顯示，2018全年公司總營(yíng)收達(dá)42.876億元，同比增長(zhǎng)10.1%，其中第四季度的營(yíng)收為12.192億元，同比增長(zhǎng)33.7%；公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.695億元，較2017全年增長(zhǎng)了128.0%。從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，其實(shí)，拍拍貸的業(yè)務(wù)規(guī)模越來越多的來自于助貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

拍拍貸聯(lián)席CEO章峰公開表示，拍拍貸第四季度的助貸業(yè)務(wù)有了很大進(jìn)展，其中，通過撮合機(jī)構(gòu)資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

同日，樂信也亮相了2018年第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，2018年樂信實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收76億，同比增長(zhǎng)36%；毛利潤(rùn)30.1億元，同比增長(zhǎng)128%；凈利潤(rùn)19.8億，同比增長(zhǎng)723%。樂信營(yíng)收自上市以來連續(xù)五個(gè)季度呈現(xiàn)兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)，高于此前已調(diào)高的預(yù)期。其中，樂信2018年第四季度營(yíng)收為20.9億，同比增長(zhǎng)31%。

而在各單項(xiàng)收益占當(dāng)期總營(yíng)收比例方面，漲幅較大的是樂信的金融機(jī)構(gòu)助貸收益，較2017年上升了20.54%。據(jù)其2018年年報(bào)，金融機(jī)構(gòu)助貸部分“貸款促成和服務(wù)費(fèi)”的創(chuàng)收為20.76億元，而2017年時(shí)入賬僅為3.79億元。2018年樂信助貸收益占當(dāng)期總營(yíng)收的比例為27.33%，而該占比數(shù)據(jù)在前一財(cái)年時(shí)為6.79%。

實(shí)際上，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨監(jiān)管、轉(zhuǎn)型重壓下，助貸儼然成為了新的突破口。2019年1月，業(yè)內(nèi)流出一份《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》，即網(wǎng)傳的“175號(hào)文”。175號(hào)文在關(guān)于正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的工作指引中提出，要積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。

監(jiān)管持續(xù)加碼

“在監(jiān)管范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，合作持牌金融機(jī)構(gòu)或者類金融機(jī)構(gòu)；嚴(yán)守助貸與放貸邊界，不利用技術(shù)漏洞、業(yè)務(wù)便利，半異化為放貸資金提供方私下出資放貸，或與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資放貸?！?/p>

而銀保監(jiān)會(huì)也隨后出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位強(qiáng)化治理 提升金融服務(wù)能力的意見》，要求農(nóng)商行嚴(yán)格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，原則上機(jī)構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。這意味著，城商行、民營(yíng)銀行和農(nóng)商行均包括在內(nèi)，異地放貸業(yè)務(wù)“一刀切”，整個(gè)助貸行業(yè)資金量與業(yè)務(wù)規(guī)模大幅度縮水是大勢(shì)所趨。這一消息對(duì)很多意欲轉(zhuǎn)型助貸的互金平臺(tái)而言，如同宣告“此路不通”。

事實(shí)上，早在2017年12月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室共同發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》已指出“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

“但還是有很多銀行直接就拒絕了，未來可能會(huì)考慮走信托渠道，但成本也會(huì)隨著增加。”這位平臺(tái)總管坦言道，目前合作進(jìn)展情況并不樂觀，銀行可能是在監(jiān)管的提示下，開始逐漸壓縮助貸業(yè)務(wù)的規(guī)模。