金融創(chuàng)新不斷推進(jìn)，混業(yè)時(shí)代交叉性金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，影子銀行迅猛發(fā)展已勢(shì)不可擋。影子銀行形式多樣，在增加投融資渠道、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)正在滋生。
國(guó)務(wù)院107號(hào)文肯定了影子銀行出現(xiàn)的必然性和積極意義，同時(shí)提出要嚴(yán)格監(jiān)管超范圍經(jīng)營(yíng)和套利行為。
信托：投向房地產(chǎn)金額翻番
去年底，武漢后湖某房企，通過一家信托公司，募資1.1億元，用于住宅項(xiàng)目裝修。信托期限為18個(gè)月，認(rèn)購(gòu)額超過300萬(wàn)元的投資者，可享受10.2%的年化收益。該產(chǎn)品的資金募集銀行規(guī)定，投資100萬(wàn)元以上的貴賓客戶才有機(jī)會(huì)購(gòu)買。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，去年新增房地產(chǎn)信托6848.23億元，同比上漲116%。
金融問題專家趙慶明表示，影子銀行與信托、銀行關(guān)系密切，其資臣財(cái)貸款網(wǎng)向約有四分之一與房地產(chǎn)有關(guān)。
迫于監(jiān)管壓力，銀行對(duì)房企貸款實(shí)行控制，但房企依舊不差錢。對(duì)于找上門的房企，銀行會(huì)推介給信托等機(jī)構(gòu)，發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品。房企愿意出14%的融資成本，理財(cái)產(chǎn)品投資者獲得5%或6%的理財(cái)收益，中間差價(jià)被金融機(jī)構(gòu)賺走。
武漢大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副院長(zhǎng)潘敏指出，商業(yè)銀行翻手為云覆手為雨，通過信托貸款等影子銀行渠道，將本應(yīng)屬于貸款的表內(nèi)業(yè)務(wù)，拓展到表外，以達(dá)到規(guī)避監(jiān)管的目的。這些資金最終流向房地產(chǎn)業(yè)或地方融資平臺(tái)。
融資擔(dān)保：推高企業(yè)貸款成本
目前擔(dān)保行業(yè)收費(fèi)為2%至3%，但中小企業(yè)付出的融資成本遠(yuǎn)不止這些。
銀行會(huì)要求絕大部分擔(dān)保公司提供擔(dān)保保證金，為授信額度的10%到20%。“保證金肯定會(huì)轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，我們通常要求企業(yè)交15%至20%，多的部分我們暫時(shí)留存。”某擔(dān)保公司職員向明說。
武漢某環(huán)保公司擴(kuò)大生產(chǎn)急需資金，先后有多家擔(dān)保公司上門，無(wú)一例外要求企業(yè)先交保證金。
“擔(dān)保公司自身資金不夠，會(huì)以2%的成本向社會(huì)吸收資金，來充當(dāng)銀行保證金，成本最終也會(huì)以咨詢費(fèi)、管理費(fèi)的名目轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)。”向明表示。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，我省有融資性擔(dān)保公司415家，數(shù)量多、規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)范圍雜。銀行只選擇與注冊(cè)資本1億元以上的擔(dān)保公司合作，省政府金融辦、省經(jīng)信委等部門制定了《湖北省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，要求注冊(cè)資本不足1億元的擔(dān)保公司擴(kuò)充資本金。截至目前，只有288家擔(dān)保公司進(jìn)行了整改。
網(wǎng)貸：50萬(wàn)貸款兩秒獲得
武漢一起好金融信息咨詢有限公司是一家典型的P2P網(wǎng)貸公司，主要通過網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，為資金供需雙方提供交易中介。
武漢某借款人，承接種豬養(yǎng)殖小區(qū)基建工程，合同總造價(jià)700萬(wàn)元。“一起好”網(wǎng)站在現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)了借款人的項(xiàng)目等條件后，給予其100萬(wàn)元的貸款額度，分兩個(gè)50萬(wàn)元標(biāo)的在網(wǎng)上小額貸款。
昨日16時(shí)，“一起好”網(wǎng)站發(fā)布一期50萬(wàn)貸款標(biāo)的，期限為3個(gè)月，年化貸款利率為21.6%。2秒鐘內(nèi)，50萬(wàn)元貸款標(biāo)的被32名投資者搶購(gòu)，金額最大為5萬(wàn)元，最小僅300元。
該公司去年給省內(nèi)300個(gè)小微企業(yè)主提供貸款超過5億元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，武漢P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司有數(shù)十家，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯。
一起好網(wǎng)貸公司總經(jīng)理助理李娜表示，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)多起P2P公司“跑路”現(xiàn)象，給網(wǎng)貸蒙上陰影，希望早日出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。