臣財(cái)貸款網(wǎng)4月6日訊，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布商業(yè)銀行不良貸款比率為1.67%，然而，隨著內(nèi)地上市的中國(guó)商業(yè)銀行2015年報(bào)的逐步公布，他們的資產(chǎn)質(zhì)量通常也被認(rèn)為是最好的。

即使如此，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩還是對(duì)包括上市公司在內(nèi)的商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。已經(jīng)公布了2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告的中國(guó)前六大商業(yè)銀行不良貸款余額合計(jì)接近8000億元人民幣，他們貢獻(xiàn)了中國(guó)全部商業(yè)銀行不良貸款余額的62.22%。

這六大商業(yè)銀行是指國(guó)有的工、農(nóng)、中、建、交以及股份制的招商銀行。六家商業(yè)銀行從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看位居中國(guó)商業(yè)銀行前列，他們提供的貸款約占全部商業(yè)銀行貸款余額的超過(guò)六成。

截至2015年末，前六大商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的余額為47萬(wàn)億，其中，不良貸款余額7929億元，不良貸款比率1.69%。2月份公布的全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款比率為1.67%，其中，大型商業(yè)銀行1.66%，股份制銀行為1.53%。實(shí)際結(jié)果表明商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的惡化情況要比中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)更為嚴(yán)重。來(lái)自財(cái)新網(wǎng)的報(bào)道稱，到今年2月末，中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款比率已攀升至1.83%。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)顯示中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款面臨的情況非常嚴(yán)峻。包括工農(nóng)中建交以及招商銀行在內(nèi)的這前六大銀行關(guān)注類貸款余額超過(guò)了1.6萬(wàn)億，這是其列報(bào)不良貸款余額的兩倍還多。

根據(jù)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的五級(jí)分類，信貸資產(chǎn)可以分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑以及損失五個(gè)類別，通常把后面的三種分類貸款稱之為不良貸款。被劃分為關(guān)注類的貸款，一般被認(rèn)為存在一定的瑕疵，隨著時(shí)間推移存在被下調(diào)為不良貸款的可能。商業(yè)銀行衡量這一下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是遷徙率。

從這六大商業(yè)銀行披露的信息來(lái)看，其不良貸款的遷徙率均居于高位。招商銀行關(guān)注類貸款遷徙率高達(dá)42.17%，最低的農(nóng)業(yè)銀行關(guān)注類貸款的遷徙率也達(dá)到18.28%。不考慮其他因素，這前六大商業(yè)銀行都按照2015年遷徙率靜態(tài)測(cè)算，意味著2016年將增加接近4000億元的不良貸款，相比現(xiàn)在的不良貸款增加約50%。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國(guó)商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額2.9萬(wàn)億。很明顯，風(fēng)險(xiǎn)壓力就在眼前。

當(dāng)然，遷徙率會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)狀況以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)的變化而出現(xiàn)動(dòng)態(tài)變化，存在遷徙率下調(diào)的可能。但是數(shù)據(jù)本身還是揭示了當(dāng)前商業(yè)銀行不良貸款的實(shí)際情況。

不良貸款余額攀升，將對(duì)商業(yè)銀行的撥備覆蓋率和盈利能力產(chǎn)生重大影響。依靠不斷降低的撥備覆蓋率，國(guó)有的四大商業(yè)銀行艱難實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)正增長(zhǎng)。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行以及建設(shè)銀行這四大國(guó)有銀行的凈利潤(rùn)增速分別為0.52%、0.70%、1.25%和0.28%。與之相對(duì)應(yīng)的是撥備覆蓋率大幅下滑。除了農(nóng)業(yè)銀行以外，另外三家的撥備覆蓋率僅略超過(guò)150%的監(jiān)管要求，但是農(nóng)業(yè)銀行卻有著最高的不良貸款余額（2128億元）。

為化解商業(yè)銀行不良貸款，中國(guó)政府目前正在積極推進(jìn)商業(yè)銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，首批試點(diǎn)規(guī)模約為1萬(wàn)億，主要為正常類貸款。這將明顯降低商業(yè)銀行不良貸款的下行壓力。包括降低商業(yè)銀行撥備覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)等措施也在不斷醞釀中。

關(guān)注