商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易

　　商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的下列事項(xiàng)，包括授信、擔(dān)保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)以及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他關(guān)聯(lián)交易。

　　商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方既包括自然人，也包括法人或其他組織。
　　關(guān)聯(lián)自然人包括商業(yè)銀行的內(nèi)部人、主要自然人股東及他們的近親屬、商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)法人的控股自然人股東、董事、關(guān)鍵管理人員，以及對(duì)商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人等。
　　關(guān)聯(lián)法人或其他組織則包括商業(yè)銀行的主要非自然人股東；與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織；商業(yè)銀行的內(nèi)部人與主要自然人股東及其近親屬直接、間接控制或可施加重大影響的法人或其他組織；以及其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對(duì)商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。

　　信息不對(duì)稱一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)尤其是在資金運(yùn)用中一個(gè)繞不開的話題。在商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)中，信息不對(duì)稱的存在增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，也加大了銀行的經(jīng)營(yíng)成本。因此，在商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易中，商業(yè)銀行對(duì)銀行股東和內(nèi)部人的授信，雙方之間存在特殊的關(guān)聯(lián)關(guān)系，相互之間比較熟悉，信息相對(duì)而言比較對(duì)稱，在一定程度上能夠節(jié)約交易費(fèi)用。另外，銀行和關(guān)聯(lián)股東并非內(nèi)部管理關(guān)系，又可避免復(fù)雜的組織管理費(fèi)用。顯而易見，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易能夠節(jié)約信息成本、監(jiān)督成本和組織管理成本。

　　現(xiàn)代企業(yè)制度的缺陷
　　現(xiàn)代企業(yè)制度的建立往往使得關(guān)聯(lián)交易成為有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行單方面利益輸送的渠道。在企業(yè)的所有者的相互關(guān)系上，以有限責(zé)任制為原則，各個(gè)股東只以其認(rèn)購的出資額為限對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，客觀上鼓勵(lì)了投資。由于大股東和小股東的權(quán)利和責(zé)任的不對(duì)等，使得有關(guān)利益方有動(dòng)力利用權(quán)力攫取私利。在商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中，資產(chǎn)主要來自于儲(chǔ)蓄資金，權(quán)益比例較低。因此，商業(yè)銀行的控制方更有動(dòng)機(jī)去從事非公平關(guān)聯(lián)交易，以其投入的小比例的資本份額去撬動(dòng)銀行100%的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行資產(chǎn)，謀取私利。

　　銀內(nèi)部監(jiān)控制度的缺失

　　現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)涉及到四個(gè)企業(yè)主體：出資者、決策者、監(jiān)督者、經(jīng)營(yíng)者；與此對(duì)應(yīng)，應(yīng)該形成內(nèi)部治理的四種組織機(jī)構(gòu)：股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層。他們通過各自控制權(quán)的分配行使來相互制約，呈現(xiàn)出各種權(quán)力組織之間的“分立一制衡”特征。監(jiān)督商業(yè)銀行非公平關(guān)聯(lián)交易行為的成本主要來自于信息的搜集、分析與識(shí)別時(shí)產(chǎn)生的成本，包括時(shí)間成本和資金成本。在信息不對(duì)稱的情況下，中小股東很難霍地有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為詳細(xì)信息，為了實(shí)施監(jiān)督，中小股東不得不付出更大的成本來搜集相關(guān)交易信息，并加以分析，判斷是否存在不公允的交易條件或交易方式。其次，即使中小股東獲知控股股東在從事非公平的關(guān)聯(lián)交易行為，在多數(shù)表決權(quán)原則下，由于中小股東股份比例較少，投票權(quán)有限，也有可能無法有效阻止非公平交易行為的發(fā)生。因此，鑒于監(jiān)督成本與收益的不對(duì)等和“搭便車”心理的存在，中小股東往往會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為表現(xiàn)出理性的冷漠，而非積極監(jiān)督。

　　在我國(guó)，來自董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督制約力量，被不完善的公司治理結(jié)構(gòu)所削弱。就目前已成立的股份制商業(yè)銀行來看，絕大多數(shù)是國(guó)有股占控股地位，或者大股東為國(guó)家，或者成立時(shí)有政府背景，銀行董事和高級(jí)管理人員的人選很大程度上是由政府決定或受其影響，董事會(huì)缺乏保護(hù)股東權(quán)益的手段和激勵(lì)，形同虛設(shè)的情況普遍存在。監(jiān)事會(huì)的情況同樣如此，監(jiān)事不具備監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng)行為的利益驅(qū)動(dòng)，也不存在對(duì)其職能行使的約束機(jī)制。因此，就內(nèi)部監(jiān)督而言，很難阻止銀行的控股股東和經(jīng)營(yíng)者從事非公平關(guān)聯(lián)交易的利益驅(qū)動(dòng)。