3月1日存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換正式啟動(dòng)。在這之前，各家銀行已經(jīng)開始緊鑼密鼓地籌備、宣傳。根據(jù)人民銀行公告，存量浮動(dòng)利率貸款“換錨”需在8月前完成，對(duì)于銀行而言時(shí)間不能說不緊迫。
利率“換錨”有序推進(jìn)
據(jù)介紹，交行存量浮動(dòng)利率貸款規(guī)模超2萬(wàn)億元，其中按揭貸款約200萬(wàn)筆，余額超1.1萬(wàn)億元；非按揭貸款（其他個(gè)人貸款+對(duì)公貸款）約20萬(wàn)筆，余額近600億元。
中國(guó)銀行副行長(zhǎng)孫煜在中行2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹，截至2月末，中行涉及轉(zhuǎn)換的存量浮動(dòng)利率貸款約900萬(wàn)筆，合計(jì)共6.05萬(wàn)億元。其中，涉及轉(zhuǎn)換的個(gè)人貸款筆數(shù)超過99%，主要通過線上渠道實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換。涉及轉(zhuǎn)換的公司貸款金額較大，客戶數(shù)量不多，將主要以線下一對(duì)一的方式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換。目前，相關(guān)工作正在有序推進(jìn)。
與中行相似，農(nóng)行的存量貸款利率“換錨”工作也進(jìn)展順利。農(nóng)行副行長(zhǎng)崔勇在該行2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“12月28日央行發(fā)布公告以來，農(nóng)行做了很多準(zhǔn)備，因?yàn)椤畵Q錨’涉及的業(yè)務(wù)面比較廣?，F(xiàn)在轉(zhuǎn)換工作進(jìn)展還是不錯(cuò)的，大部分通過線上辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)?！?/p>
短期內(nèi)息差受影響有限
“從今年來說，銀行息差不會(huì)受到太大影響，以房貸來看，當(dāng)前的存量房貸利率重定價(jià)周期為1年且重定價(jià)日為每年1月1日，到明年的相應(yīng)時(shí)間，這個(gè)利率才會(huì)發(fā)生變化?！?中國(guó)銀行首席研究員宗良表示。他認(rèn)為，就近期央行的反應(yīng)以及宏觀資金面來看，即使有較大貨幣政策空間，我國(guó)仍會(huì)采取有效措施，堅(jiān)持穩(wěn)健協(xié)調(diào)的貨幣政策，短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生明顯的調(diào)整，后續(xù)LPR的調(diào)整幅度可能會(huì)適度擴(kuò)大，但大幅度明顯下調(diào)的概率還是較小，對(duì)銀行息差影響短期不會(huì)太明顯。
崔勇也表示，個(gè)人住房貸款“換錨”方面，在總體利率保持不變的情況下，“換錨”對(duì)定價(jià)水平影響比較有限。
某華南股份行公司部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，對(duì)于銀行而言，影響息差的變量還在于銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)。LPR調(diào)整順應(yīng)的是市場(chǎng)趨勢(shì)，在一段時(shí)期內(nèi)可能有所浮動(dòng)、有高有低，但拉長(zhǎng)來看，總體上對(duì)銀行息差乃至利潤(rùn)不會(huì)有大的影響。
“銀行是一個(gè)強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的行業(yè)。如果以固定利率為‘錨’，貸款基準(zhǔn)利率升得過高或降得過低，銀行自身可能需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，需要為此通過掉期等方式對(duì)沖。對(duì)于銀行來說，如果企業(yè)或房貸客戶選擇浮動(dòng)利率，銀行不需要承擔(dān)長(zhǎng)周期的利率風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行更鼓勵(lì)客戶轉(zhuǎn)換為以LPR定基的貸款利率。”上述負(fù)責(zé)人表示。
另外，最近上線的掛鉤LPR的利率衍生品也將幫助銀行、企業(yè)在一定程度上規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。
3月23日，銀行間市場(chǎng)正式推出利率期權(quán)業(yè)務(wù)，上線首日就有包括商業(yè)銀行、證券公司以及私募基金等在內(nèi)的111家金融機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品參與其中。啟動(dòng)會(huì)上，工商銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等多家銀行人士普遍表示，新增的利率期權(quán)業(yè)務(wù)有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行LPR利率風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)，向境外機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶提供LPR利率期權(quán)交易等服務(wù)，也能幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)存量或增量LPR貸款對(duì)應(yīng)的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
推動(dòng)“換錨”還需加強(qiáng)客戶認(rèn)知引導(dǎo)
問及8月末“換錨”結(jié)束是否有難度，交行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，眼下主要難點(diǎn)仍在于社會(huì)，特別是個(gè)人客戶，對(duì)貸款利率基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換認(rèn)知程度有待加強(qiáng)。
此外，一些銀行對(duì)于目前利率“換錨”進(jìn)展情況的問題則顯得較為保守。
“后續(xù)，我行會(huì)繼續(xù)做好對(duì)客戶的宣傳與解釋說明，提升客戶對(duì)LPR的認(rèn)知和接受度，促進(jìn)存量貸款基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的穩(wěn)步實(shí)施。”交行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。針對(duì)部分客戶既不選擇LPR利率加減點(diǎn)定價(jià)方式、也不選擇固定利率方式的情況，他建議可以采取公告、短信等方式通知，若客戶無異議，可由銀行批量轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR利率定價(jià)。