●銀行在資金規(guī)模等方面具明顯優(yōu)勢，但信貸額度易受國家貨幣政策影響，從而沖擊經(jīng)銷商經(jīng)營 ●金融公司產(chǎn)品更加靈活自主，但利率往往相對偏高，同時配套服務(wù)不夠完善　　近日，上?，F(xiàn)代汽車金融有限公司的增資方案通過審批，公司注冊資本金從10億元增至20億元，這是上?，F(xiàn)代汽車金融的第二輪增資。2013年11月，該公司曾進行首輪增資，注冊資本金從5億元增至10億元，以進一步搶占汽車金融市場份額?！　∨c此同時，商業(yè)銀行也在加速布局汽車金融領(lǐng)域。近年來，為了搶占汽車信貸市場，中信、民生等各大銀行相繼推出各種車貸產(chǎn)品，如招商銀行(15.36, -0.35, -2.23%)“車購易”、民生銀行(9.92, -0.28, -2.75%)“購車通”、工行“幸?？燔嚒?、中行“車貸寶”等，以圖吸引個人消費者?！　≡谖覈嚱鹑谑袌錾希虡I(yè)銀行和金融公司的份額搶奪戰(zhàn)已然開始上演?！　‘?dāng)前格局　　有數(shù)據(jù)顯示，目前我國市場的汽車金融滲透率約為16%，個別汽車品牌達到20%或更高，但德國、美國等發(fā)達國家的覆蓋率達到了70%至80%。由此可見，國內(nèi)汽車金融發(fā)展前景廣闊，可挖掘的潛力巨大。　　汽車金融公司和商業(yè)銀行成為構(gòu)成金融市場競爭的兩大利益主體。中信銀行(7.40, -0.20, -2.63%)、光大銀行(4.53, -0.07, -1.52%)等多家銀行都成立了汽車金融中心，目前，國內(nèi)主要汽車金融公司有日產(chǎn)、大眾、通用、豐田等相應(yīng)的合資品牌，以及一汽、奇瑞、華晨等自主品牌。截至2014年11月25日，經(jīng)過批準(zhǔn)開業(yè)的汽車金融公司為22家?！　∩虡I(yè)銀行力爭　　起步早，一度波折　　早在2002年左右，汽車信貸業(yè)務(wù)就已為商業(yè)銀行所重視。只是此后車價不斷降低，誠信體系不健全，導(dǎo)致出現(xiàn)了大量壞賬，壞賬率一度高達30%。因此，從2004年2月開始，全國各大銀行的汽車消費信貸業(yè)務(wù)開始急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的國內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)進入了冬天。直到2007年后，隨著我國汽車市場的飛速發(fā)展，汽車金融滲透率雖未快速增長，但也開始穩(wěn)步上升。2010年起，汽車金融以較高增長率迎來快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年年底，全國各金融機構(gòu)共發(fā)放汽車消費貸款余額1583億元，截至2011年年底，汽車金融消費市場余額已突破3000億元。　　正是看到了汽車金融的巨大發(fā)展?jié)摿?，商業(yè)銀行再次紛紛發(fā)力。目前中信銀行、光大銀行[微博]、交通銀行(6.37, -0.13, -2.00%)、廣發(fā)銀行[微博]等多家銀行都成立了汽車金融中心，服務(wù)模式多是通過與經(jīng)銷商及汽車廠商建立商業(yè)合作關(guān)系，以經(jīng)銷商作為主要的分銷渠道，在各地陸續(xù)成立分中心，開拓汽車消費信貸相關(guān)業(yè)務(wù)，為個人和企業(yè)提供汽車貸款?！　〕蛳M者提供消費信貸外，商業(yè)銀行還加大對汽車銷售行業(yè)的信貸投放。例如，目前中信銀行已與近70家汽車品牌廠商、超過5000家汽車經(jīng)銷商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，近兩年對汽車銷售行業(yè)的信貸投放規(guī)模已突破4000億元?！　∮幸?guī)模，但易波動　　與汽車金融公司相比，商業(yè)銀行的優(yōu)勢十分明顯。例如在資金規(guī)模上，汽車金融公司是不能與商業(yè)銀行同日而語的，這也決定了汽車金融公司對經(jīng)銷商的資本支持力度，肯定不如商業(yè)銀行。其次，金融公司不像銀行那樣可以吸收客戶存款，它的經(jīng)營成本比銀行高；同時，金融公司也不能成立分支機構(gòu)。因此，在資金和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上，商業(yè)銀行都比金融公司有明顯優(yōu)勢?！　〔贿^，面對國家貨幣政策的調(diào)整，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)也會隨之變化，從而對汽車經(jīng)銷商的經(jīng)營產(chǎn)生影響。去年5月份，曾有部分銀行由于監(jiān)管問題被停額，導(dǎo)致部分4S店消費貸款購車業(yè)務(wù)推遲。經(jīng)銷商的庫存融資受影響更加明顯，商業(yè)銀行會大幅降低汽車經(jīng)銷商的貸款額度，以嚴(yán)格控制金融風(fēng)險。因此，絕大部分汽車經(jīng)銷商的流動資金額度被壓縮，依賴大量資金投入的經(jīng)銷商，就會遇到資金周轉(zhuǎn)問題?！叭绻陜?nèi)恰巧銷售情況不理想，新車賣得不好，貸款不能及時還，資金壓力就會明顯增大?！睆V汽本田某經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人介紹，庫存積壓往往會占用較多流動資金，使得經(jīng)銷商的資金鏈更加緊張?！　》糯箸R　　庫存融資

　　借款人以庫存物品作為質(zhì)物向信貸人借款，汽車庫存融資通常是指經(jīng)銷商將庫存車輛作為擔(dān)保物向金融機構(gòu)借款。