實測丨20款主流貸款產(chǎn)品集體“卸妝”：花唄借唄們的真實利率究竟是多少？

記者 | 游淼 曾仰琳

編輯 | 彭潔云

“低月供”誘導(dǎo)、“砍頭息”陷阱、費率展示五花八門……亂象叢生的貸款市場日前終于迎來央行鐵腕整治。在新規(guī)落地一個月后，各類放貸機構(gòu)整改情況如何？花唄借唄們的真實利率究竟是多少？

3月31日，央行發(fā)布的2021年第3號公告明確，“所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率”。

公告要求，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應(yīng)用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時載明，也可根據(jù)需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。

央行表示，從事貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)包括但不限于存款類金融機構(gòu)、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺的互聯(lián)網(wǎng)平臺等。

界面新聞記者近日測試多家主流貸款A(yù)PP發(fā)現(xiàn)，不少放貸機構(gòu)已落實調(diào)整，在日利率之外公示了年利率，但仍普遍存在整改不到位的情形，如年利率“躲貓貓”，以及在采用單利計算方式時未按規(guī)定進行如實說明。

界面新聞記者測試的20款主流貸款A(yù)PP，包含螞蟻、京東、騰訊、百度、頭條、美團、滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下消費貸產(chǎn)品，以及興業(yè)、海爾等消費金融公司與360數(shù)科、樂信、信也等頭部助貸機構(gòu)的借款產(chǎn)品。

經(jīng)實測發(fā)現(xiàn)，多款貸款A(yù)PP近期已落實調(diào)整，在貸款產(chǎn)品頁面以及宣傳海報等渠道均明確注明年化利率。例如借唄、微粒貸、有錢花、美團生活費等，但仍有部分機構(gòu)的貸款產(chǎn)品對年化利率“躲貓貓”。

界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，部分機構(gòu)APP/官網(wǎng)以及產(chǎn)品頁面均未明示年化利率，而是需要用戶填寫個人資料，上傳個人身份證、經(jīng)過人臉識別、錄制驗證視頻，并同意該公司查詢征信報告、綁定銀行卡后，才有可能知道貸款產(chǎn)品年化利率。

存在這些情況的機構(gòu)包括：小米隨星借、蘇寧任性貸、滴滴旗下滴水貸、360借條、分期樂“樂花借錢”，以及招聯(lián)消費金融、馬上消費金融和海爾消費金融。

需要注意的是，在用戶完成所有認(rèn)證、授信等流程后，也會因無貸款額度、無法申請貸款等原因被拒之門外，無從查看貸款產(chǎn)品的年化利率。

此外，界面新聞記者測試發(fā)現(xiàn)，目前主流的貸款產(chǎn)品年利率普遍在24%以內(nèi)。在選取的測試對象中，海爾消費金融年利率最高達35.34%，逼近36%紅線。

不過需要說明的是，上述表格中列出的年化利率僅為記者測試結(jié)果。隨著用戶資信不同，其承擔(dān)的貸款年化利率或也將不同。

此前，借款人因不清楚真實的貸款成本而掉入債務(wù)陷阱（即所謂的“套路貸”），引起監(jiān)管層關(guān)注。

貸款機構(gòu)一般有兩種利率口徑：APR（即名義利率）和IRR（即實際利率）。其中名義利率遠低于實際利率，而實際利率比名義利率更能反映資金的時間價值。

央行此次公告明確指出，貸款年化利率應(yīng)以對借款人收取的所有貸款成本與其實際占用的貸款本金的比例計算，并折算為年化形式。

其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計算實際占用的貸款本金。

計算貸款年化利率較為公允的方法是，根據(jù)借款人的借款本金、每期還款金額、貸款期數(shù)等要素，考慮復(fù)利后計算得出的年化內(nèi)部收益率（IRR）。

同時，央行也表示，貸款年化利率可采用復(fù)利或單利方法計算，復(fù)利計算方法即內(nèi)部收益率法，采用單利計算方法的，應(yīng)說明是單利。

界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，雖然多家貸款機構(gòu)注明了年利率，但仍存在整改不到位的情形，如各家貸款機構(gòu)普遍采用單利計算方式，且未按規(guī)定進行如實說明。在選取的測試對象中，僅微粒貸、拍拍貸借款在確認(rèn)借款前分別注明了單利計算方式，其余均未說明。

貸款利率“明碼實價”后，對整個貸款行業(yè)乃至對金融消費者有何影響？

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心副主任沈艷向界面新聞記者表示，在明示利率的規(guī)則上，本次公告明確，所有放貸機構(gòu)明示年化利率是必選項，而公布日利率和月利率是可選項。

這一規(guī)則至少有兩個好處。一是保證金融消費者權(quán)益，避免看到一個低的日利率而低估一些放貸機構(gòu)的實際貸款成本。二是對放貸機構(gòu)有利。如果一些借貸資金占用時間非常短（如7天），那么折算成年化利率可能顯得過高。而同時展示日利率或月利率，有助于借款人根據(jù)資金需求的實際緊急程度、作出合理安排。

“央行公告的目標(biāo)就是能夠盡可能的減少金融消費者和放貸機構(gòu)之間的信息不對稱。”沈艷稱。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智也指出，一方面是對于用戶需求的影響。以前貸款機構(gòu)常用日利率或月利息展示，會給用戶造成一種“利率幻覺”，激發(fā)用戶的貸款需求。展示年化利率一定程度上能夠讓用戶真實感知貸款利率的高低，降低用戶的貸款意愿，比如日利率萬五，年化利率就要18.25%。

另一方面是對整個貸款行業(yè)的影響，央行明確貸款產(chǎn)品展示年化利率，提供了統(tǒng)一的口徑。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，有利于用戶在所有的貸款之中選擇合適的產(chǎn)品。從這個角度而言，會一定程度造成行業(yè)競爭更加激烈。

消費金融觀察人士蘇筱芮認(rèn)為，這個規(guī)定主要對貸款行業(yè)起規(guī)范作用，在事前介入，避免金融機構(gòu)以“低利息”的幌子誘導(dǎo)金融消費者。該規(guī)定對原先合規(guī)開展金融營銷宣傳工作的機構(gòu)應(yīng)該影響不大，但是原先各種誘導(dǎo)用戶貸款的機構(gòu)，其原有的套路將難以為繼。這會起到一個正本清源的作用，避免劣幣驅(qū)逐良幣。