其中，5年期以上LPR相較上月4.6%下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)，1年期LPR保持不變。自LPR改革以來，這是5年期以上LPR經(jīng)歷的第5次調(diào)整。與之前5—10個(gè)基點(diǎn)的下調(diào)幅度相比，本次下調(diào)幅度為歷次最高。

5年期以上LPR報(bào)價(jià)為何超預(yù)期下調(diào)？利率下調(diào)將會(huì)產(chǎn)生哪些影響？將如何影響房貸？

首套房房貸利率最低可降至4.25%

對(duì)于本次LPR報(bào)價(jià)下調(diào)，東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青分析，主要是基于兩方面原因：

● 當(dāng)前降低企業(yè)和居民貸款利率的迫切性進(jìn)一步增強(qiáng)；

● 近期市場(chǎng)利率明顯下行，加之監(jiān)管層正在推動(dòng)銀行存款成本較快下降，更多報(bào)價(jià)行有動(dòng)力下調(diào)LPR報(bào)價(jià)。

由此，盡管5月MLF利率保持不變，也未實(shí)施全面降準(zhǔn)，但LPR報(bào)價(jià)也能實(shí)現(xiàn)單獨(dú)下調(diào)。

“5年期以上LPR下調(diào)，不僅可以降低個(gè)人住房貸款償付成本，從而刺激消費(fèi)需求；也可以降低企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的償付成本，激發(fā)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款需求?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示，下一步，應(yīng)適時(shí)通過降準(zhǔn)、調(diào)降政策利率以及壓降銀行負(fù)債成本等，推動(dòng)1年期和5年期以上LPR同步下行。

5月15日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知。通知明確，對(duì)于貸款購(gòu)買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）減20個(gè)基點(diǎn)。二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

這意味著，按照5月20日的LPR報(bào)價(jià)，1年期LPR為3.7％，5年期以上LPR為4.45％，那么首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限幅度可至4.25％。

貸款100萬30年利息可省3.2萬

作為房貸利率參考基礎(chǔ)，本次5年期以上LPR由上月的4.6%調(diào)整為4.45%，這對(duì)新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款和存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款將會(huì)產(chǎn)生哪些影響？

對(duì)于新申請(qǐng)住房貸款的居民家庭來說，無論是首套房還是二套房，利率均可直接下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。如果是首套房，除了立即下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)外，還可疊加央行、銀保監(jiān)會(huì)將全國(guó)層面新發(fā)放首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限從LPR調(diào)整為L(zhǎng)PR-20個(gè)基點(diǎn)政策，首套房房貸利率最低可至4.25%。

對(duì)于存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款，也將在購(gòu)房人與商業(yè)銀行合同約定的利率重定價(jià)日后下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)測(cè)算，按貸款金額100萬元、期限30年、等額本息還款估算，與調(diào)整前相比，平均每月可減少月供支出約89元，未來30年內(nèi)共減少利息支出約3.2萬元。

值得注意的是，這并不意味著所有的存量房貸月供都會(huì)減少。因?yàn)檫@與個(gè)人選擇房貸利率方式有關(guān)，若選擇了固定利率，此項(xiàng)調(diào)整不會(huì)影響房貸變化；若選擇了“LPR+基點(diǎn)”的浮動(dòng)利率，則會(huì)引起后期月供的變化。

選擇浮動(dòng)利率的是否會(huì)立即生效？

有銀行業(yè)內(nèi)人士表示，貸款的實(shí)際執(zhí)行利率會(huì)按照合同約定的時(shí)間定期進(jìn)行調(diào)整，具體要看重定價(jià)周期和重定價(jià)日的約定情況。

目前市場(chǎng)上，個(gè)人房貸重新約定的重定價(jià)日一般為每年的1月1日或貸款發(fā)放日的對(duì)應(yīng)日，重新約定的重定價(jià)周期最短為一年。這也意味著，對(duì)于重定價(jià)周期一年，重定價(jià)日為每年1月1日的房貸用戶，本次調(diào)整并不會(huì)立即影響月供變化，要到次年的1月1日才會(huì)按照最新的報(bào)價(jià)，確定房貸利率。

對(duì)于重定價(jià)日約定為貸款發(fā)放日的房貸用戶，如果貸款發(fā)放日剛好在5月20日之后，房貸利率即可按照最新5年期以上LPR報(bào)價(jià)執(zhí)行。

編審：喻佳