今年，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和監(jiān)管成為最受關(guān)注的一個(gè)話題?！ 皩?duì)P2P的業(yè)務(wù)或者新的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在暴露出一些問(wèn)題，目前的監(jiān)管力度還會(huì)更高，”近日，中國(guó)人民銀行條法司司長(zhǎng)穆懷朋表示，“監(jiān)管的力度和框架，根據(jù)現(xiàn)在的情況，正在研究制定。” 今年以來(lái)，P2P行業(yè)新增機(jī)構(gòu)大有“野蠻生長(zhǎng)”之勢(shì)，由于面向廣大的投資者做借貸業(yè)務(wù)，其門檻低、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)未明確等也使得行業(yè)問(wèn)題頻發(fā)。不過(guò)，在行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管未出臺(tái)之前，行業(yè)自律在今年得到了較快發(fā)展。 監(jiān)管力度將提高 “對(duì)于正規(guī)的P2P公司，一個(gè)是怕管，一個(gè)是盼管。這兩種心態(tài)一直存在很微妙的交織?！秉c(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航在2013年鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)峰會(huì)上表示，“怕管”是怕“一管就死”，“盼管”的主要原因在于目前上千的P2P魚龍混雜，希望監(jiān)管層做一些底線管理和指導(dǎo)。 郭宇航的“怕管”和“盼管”的交織也是目前不少P2P機(jī)構(gòu)面對(duì)監(jiān)管的心理狀態(tài)?！ 〔贿^(guò)，對(duì)于P2P機(jī)構(gòu)的“怕管”，穆懷朋也表示，一些剛剛出現(xiàn)、規(guī)模不大的新業(yè)務(wù)，可以給更多的發(fā)展空間，包括P2P、眾籌，還有網(wǎng)上新型業(yè)務(wù)，總體上推動(dòng)了金融的發(fā)展。對(duì)于眾籌融資的監(jiān)管，他表示“還要再看一段時(shí)間”，意味著將給足行業(yè)發(fā)展的時(shí)間和空間。 根據(jù)多位行業(yè)人士的總結(jié)，P2P行業(yè)目前發(fā)展存在的問(wèn)題在于，首先是惡意非法集資，即利用建立網(wǎng)站通過(guò)高收益吸引投資者，最后“卷資跑路”，比較典型的案例是“優(yōu)易網(wǎng)”的倒閉事件；其次是由于缺乏金融專業(yè)操作能力，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)不善等問(wèn)題，今年多個(gè)P2P網(wǎng)站倒閉也與此有關(guān)；第三，則是商業(yè)模式存在風(fēng)險(xiǎn)，一些機(jī)構(gòu)以“資金池”模式搭建起“龐氏騙局”平臺(tái)，潛在風(fēng)險(xiǎn)堪憂?！ ∮欣W(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO劉雁南表示，P2P本質(zhì)上是一個(gè)去中心化的直接融資模式，與銀行為代表的間接融資模式相區(qū)別。有很多的P2P機(jī)構(gòu)把自己的信用加在這個(gè)交易環(huán)節(jié)當(dāng)中作為一個(gè)信用，用自己的資本金、利差或者收益，給投資人提供隱性的擔(dān)保，這樣的機(jī)構(gòu)跟吸收存款的機(jī)構(gòu)沒有任何不同，杠桿比例就有一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題?！ ∧聭雅蠓Q，對(duì)于P2P行業(yè)暴露出來(lái)的一些問(wèn)題，考慮將監(jiān)管的力度提高?！ 〈饲埃胄性谡劶啊胺欠Y”問(wèn)題時(shí)，就對(duì)P2P行業(yè)做出風(fēng)險(xiǎn)警示，要求明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的中介性質(zhì)，建立第三方托管機(jī)制，加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示?！ 拔覀冋J(rèn)為，不管是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，都是永恒的主題。”銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，P2P如果做信用中介，就得特別慎重，因?yàn)樽鳛樾庞弥薪榫鸵袕?qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)控制和資本約束?！ ⌒袠I(yè)自律疾行 盡管P2P行業(yè)目前尚存在一些問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需要在創(chuàng)新與監(jiān)管之間找到平衡點(diǎn)，這也是行業(yè)監(jiān)管遲遲未落定的原因之一?！ 罢褪袌?chǎng)方面，應(yīng)該說(shuō)可以更多地發(fā)揮市場(chǎng)的行業(yè)監(jiān)管，現(xiàn)在也在發(fā)展行業(yè)自律?！蹦聭雅蟊硎尽！ 〗衲?，P2P行業(yè)自律呈現(xiàn)“多面開花”的局面。8月，中關(guān)村33家互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)協(xié)會(huì)，第三方支付、P2P機(jī)構(gòu)、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)均被囊括其中，推動(dòng)行業(yè)自律；12月3日，由央行領(lǐng)導(dǎo)的中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)牽頭，在京發(fā)起成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)，10家P2P機(jī)構(gòu)入列；12月18日，上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟率先發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》，這也是全國(guó)首個(gè)地方性P2P行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 機(jī)構(gòu)方面，“抱團(tuán)自律”的平臺(tái)不斷構(gòu)建。12月26日，易寶支付發(fā)布了P2P資金托管平臺(tái)，并啟動(dòng)融合P2P機(jī)構(gòu)、第三方支付、征信公司、P2P出借人和借款人等多方長(zhǎng)期對(duì)話的“P2P行業(yè)百腦匯”，提供互聯(lián)網(wǎng)金融資金托管服務(wù)，建立多方對(duì)話機(jī)制等?！ 】梢钥吹降氖牵簧贆C(jī)構(gòu)也在通過(guò)第三方支付、銀行等進(jìn)行資金托管，來(lái)實(shí)現(xiàn)賬戶隔離，避免“資金池”模式，保障投資人資金安全。如有利網(wǎng)通過(guò)徽商銀行設(shè)立監(jiān)管賬戶等?！ 艾F(xiàn)在規(guī)范的P2P公司，采用的主流的方式是通過(guò)第三方支付公司幫我們‘隔離’資金?！惫詈椒Q。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))