記者 | 胡穎君
自去年11月獲批ABS業(yè)務資格后，成立近6年的中郵消費金融即將發(fā)行首單ABS。
11月24日，中郵消費金融披露了首單ABS“郵贏 2021 年第一期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券”的發(fā)行說明書。此次ABS計劃發(fā)行規(guī)模為10.27億元。
具體而言，該ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)為中郵消費金融向111669 戶借款人發(fā)放的163972筆“郵你貸”個人消費貸款，合同金額達16億元，其中未償本金余額（入池金額）10.27億元。入池資產(chǎn)加權(quán)合同期限為16.99月，最高貸款利率23.97%，最低利率12.24%，不過，貸款利率在22%-24%區(qū)間的占比近80%。
界面新聞記者注意到，此次入池資產(chǎn)單筆貸款金額較小，平均貸款余額規(guī)模為每筆 0.63 萬元，單筆貸款最高合同金額3萬元。入池資產(chǎn)貸款用途較為分散，裝修、其他日常消費、教育、旅游等用途較多，占比均超10%。
“單筆最大未償本金余額占比0.0029%，資產(chǎn)池分散度很好。雖然同類資產(chǎn)的歷史靜態(tài)池信用數(shù)據(jù)表現(xiàn)一般，但是豐厚的資產(chǎn)池收益（加權(quán)平均利率為22.95%）較好地彌補了資產(chǎn)信用質(zhì)量方面的欠缺?！辟Y信評級機構(gòu)聯(lián)合資信評估股份有限公司在評級報告中表示。換言之，該資產(chǎn)池信用數(shù)據(jù)一般，但貸款利率較為可觀。
橫向比較來看，22.95%的加權(quán)平均貸款利率的確不算低。界面新聞記者查閱了杭銀消費金融近期發(fā)行的ABS募集書發(fā)現(xiàn)，該ABS入池規(guī)模與中郵消費金融相近，但入池資產(chǎn)加權(quán)平均利率僅11.79%，較中郵消費金融低近10個百分點。
中郵消費金融成立于2015年11月，成立時注冊資本為人民幣10億元，2018年3月，公司完成首輪增資，注冊資本增加至30億元人民幣。第一大股東郵儲銀行持股70.5%，其余股東包括星展銀行有限公司（持股15%）、廣東三正集團有限公司（持股4.5%）、渤海國際信托股份有限公司（持股3.666%）、廣州市廣百股份有限公司（持股3.5%）、拉卡拉網(wǎng)絡技術(shù)有限公司（持股1.667%）以及廣東海印集團股份有限公司（持股1.167%）。
截至 2020 年末，中郵消費金融總資產(chǎn)規(guī)模 340.06 億元，各項貸款余額330.32億元，負債總額 301.69億元，所有者權(quán)益38.36 億元。2020 年實現(xiàn)營業(yè)收入48.63 億元，凈利潤4.02 億元，凈利潤同比增長15.18%。
值得注意的是，疫情之后，中郵消費金融擴張迅速，并在今年上半年一躍成為持牌消費金融中的業(yè)績黑馬。今年上半年，中郵消費金融凈利潤同比暴增1512.2%，達7.91億元，躋身持牌消費金融公司前三，僅次于招聯(lián)消金和興業(yè)消金。
如今消費金融賽道愈發(fā)內(nèi)卷，由于消費金融公司無法吸收存款，因而需要通過增資、融資等方式進行補血以滿足業(yè)務擴張的需要。此前界面新聞記者便有報道，中郵消費金融已于今年8月完成2021年的首筆銀團貸款，募集總額達14億元，是截至目前今年業(yè)內(nèi)規(guī)模最大銀團。
展業(yè)方式上，中郵消費金融以“線上線下融合，以線上為主”。線上業(yè)務主要通過中郵錢包 App、官網(wǎng)等渠道提供個人消費線上貸款服務；線下業(yè)務主要依托16個省營銷中心獲客。
違約率方面，截至2020年末，中郵消費金融不良貸款率為2.83%，較2019年末的3.33%同比減少0.5個百分點；資本充足率為11.51%，較2019年微降0.44個百分點。