相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)在抵押物評(píng)估、處置上的難題，以及在增信模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)公司則呈現(xiàn)明顯的“去抵押化”特征，更多采用供應(yīng)鏈金融、眾籌、信用貸款等方式涉足農(nóng)村金融。無(wú)論是新興的互聯(lián)網(wǎng)公司，還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，近來(lái)都表現(xiàn)出對(duì)農(nóng)村金融的強(qiáng)烈興趣。在“中央劃定四家金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村金改的主力”消息傳出的近段時(shí)期，新興的互聯(lián)網(wǎng)公司也在密集布局農(nóng)村金融。去年12月，京東高調(diào)宣布與格萊珉合作，進(jìn)軍農(nóng)村金融；阿里螞蟻金服宣布將農(nóng)村金融市場(chǎng)列為下一步重點(diǎn)拓展領(lǐng)域。其他一些P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，也嘗試在農(nóng)村金融領(lǐng)域里大顯身手。新抵押品的增加似乎即將來(lái)臨。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道了解，人民銀行總行正在牽頭制定農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款管理辦法。作為盤(pán)活農(nóng)村土地資產(chǎn)的重要手段，農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款在過(guò)去五年多的各地試點(diǎn)中進(jìn)展如何？碰到哪些困難？新興的互聯(lián)網(wǎng)公司，又如何跨越抵押物屏障，攪動(dòng)未來(lái)農(nóng)村金融的格局？黑龍江、重慶、湖北貸款規(guī)模較大2010年前后，四川、浙江等一些市縣試點(diǎn)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款以來(lái)，其所面臨的窘境橫亙多年。法律層面，目前，《擔(dān)保法》第37條第2款、《物權(quán)法》第184條第2款規(guī)定，農(nóng)村耕地等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押。最高人民法院《關(guān)于審理涉及農(nóng)村土地承包糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第15條也規(guī)定：“承包方以其土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行抵押或者抵償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效。”技術(shù)層面，價(jià)值評(píng)估、成本控制、抵押物變現(xiàn)方面依然困難重重，步履蹣跚。中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長(zhǎng)、辦公室主任陳錫文接受媒體采訪時(shí)表示，全國(guó)已有19省的相關(guān)地區(qū)正在開(kāi)展試點(diǎn)，其中包括上海、四川、湖南等地陸續(xù)有金融機(jī)構(gòu)啟動(dòng)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，涉及金融機(jī)構(gòu)包括中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行及各地城商行等。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者逐一向人民銀行各省分支行去函了解這一業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展，截至發(fā)稿，哈爾濱中心支行和貴陽(yáng)中心支行提供了反饋。綜合21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道根據(jù)公開(kāi)報(bào)道的信息梳理，目前農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款規(guī)模位于前列的省份包括黑龍江、重慶、湖北省等（各省數(shù)據(jù)見(jiàn)附圖）。人民銀行哈爾濱中心支行提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，黑龍江省農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款余額137.9億元，同比增長(zhǎng)70.5%。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道了解，作為農(nóng)村金改主力，農(nóng)行和郵儲(chǔ)行均已下發(fā)專(zhuān)門(mén)針對(duì)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的管理辦法。郵儲(chǔ)方面告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，目前郵儲(chǔ)行的農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款主要在黑龍江、吉林、上海、山西等部分地區(qū)開(kāi)辦試點(diǎn)。截至2014年末，郵儲(chǔ)行累計(jì)發(fā)放農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款約為8億元，筆數(shù)約達(dá)8000筆；貸款余額約為6億元，筆數(shù)約達(dá)7000筆。據(jù)此計(jì)算，每筆貸款金額約為10萬(wàn)元左右。人民日?qǐng)?bào)報(bào)道顯示，截至2014年9月末，農(nóng)行已在吉林、湖北、福建、重慶和山東開(kāi)辦了農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)，累計(jì)發(fā)放貸款3.93億元，支持農(nóng)戶2280個(gè)。土地經(jīng)營(yíng)權(quán)：評(píng)估和處置難題以農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押品進(jìn)行貸款融資，首先要對(duì)抵押物進(jìn)行評(píng)估，這同樣面臨許多難題。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理，抵押物評(píng)估主體主要有三類(lèi)：當(dāng)?shù)赝恋亓鬓D(zhuǎn)平臺(tái)、政府部門(mén)（人行、農(nóng)口職能部門(mén)等）以及市場(chǎng)化的評(píng)估公司，如齊魯農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心吸納有資質(zhì)的15家評(píng)估公司、招投標(biāo)公司等作為會(huì)員單位，聘請(qǐng)農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)等方面的100多位專(zhuān)家組成專(zhuān)家?guī)臁Ｈ嗣胥y行貴陽(yáng)支行告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，該省比較有代表性的“荔波模式”，是由“相關(guān)單位會(huì)商制定并公布本區(qū)域內(nèi)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)基準(zhǔn)價(jià)格”，如在公路沿線及縣城周邊以經(jīng)濟(jì)作物種植為主的土地為1300元每畝，對(duì)于距縣城周邊較遠(yuǎn)，以傳統(tǒng)農(nóng)作物種植為主的土地為910元每畝。抵押登記部門(mén)主要分土地流轉(zhuǎn)平臺(tái)和政府農(nóng)口部門(mén)兩類(lèi)。但各地對(duì)待經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的確認(rèn)也有所不同。比如，浙江麗水由縣級(jí)政府向經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放“土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)證”；江蘇東海的做法則是，經(jīng)營(yíng)主體憑土地流轉(zhuǎn)合同到農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所取得一張編號(hào)唯一的鑒證書(shū)；河南鄧州，經(jīng)營(yíng)權(quán)的確認(rèn)必須召開(kāi)村民大會(huì)，村小組要出具相關(guān)證明，以落實(shí)承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的真實(shí)性和無(wú)爭(zhēng)議。農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款最大的難題是抵押物處置。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前中國(guó)很多土地流轉(zhuǎn)平臺(tái)發(fā)育不成熟，或者“只是搭起來(lái)了一個(gè)架子”，和真正的土地流轉(zhuǎn)平臺(tái)相距甚遠(yuǎn)。因此在抵押權(quán)之上引入各種擔(dān)保、兜底等條款成為各地風(fēng)控“創(chuàng)新”的主要模式。幾類(lèi)增信模式據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理發(fā)現(xiàn)，各省在探索經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款時(shí)本質(zhì)上存在兩類(lèi)增信模式：一是經(jīng)營(yíng)主體將土地經(jīng)營(yíng)權(quán)直接抵押給銀行，并在基礎(chǔ)上增加其他動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押，或進(jìn)行外部增信。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，引入擔(dān)保之后的抵押權(quán)貸款只是“形式上的抵押”，因?yàn)橥恋亟?jīng)營(yíng)權(quán)是“第二位的約束”，而“擔(dān)保才是第一位的約束”。增信模式主要包括：1．由當(dāng)?shù)卣闪⒐俜睫r(nóng)村資產(chǎn)管理公司，負(fù)責(zé)收購(gòu)不良農(nóng)村金融資產(chǎn)，起到“兜底”作用。采用這一模式的如山東濰坊、重慶、甘肅隴南。濰坊市金融控股集團(tuán)組建了農(nóng)村資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司, 作為市政府授權(quán)機(jī)構(gòu)，收購(gòu)不良資產(chǎn)。2.由財(cái)政提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金兜底，或按一定比例與銀行分擔(dān)貸款損失。采用這一模式的有山東膠州、萊蕪等多個(gè)市縣，及貴州荔波、湖南岳陽(yáng)、寧波奉化、江蘇東海、重慶、河南鄧州等地，這是一種被廣泛采納的模式。財(cái)政出資通常在幾百萬(wàn)至上千萬(wàn)元之間。3.擔(dān)保公司擔(dān)保，具體而言，存在政府、民營(yíng)、村集體等多種擔(dān)保主體。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理的案例中，以政府出資成立擔(dān)保公司為主。比如，棗莊市政府以1億元財(cái)政資金成立金土地融資擔(dān)保公司；大慶市肇源縣籌集1000萬(wàn)元設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金，注入大慶市農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，為該縣土地流轉(zhuǎn)提供最高1億元的專(zhuān)項(xiàng)保證。