自20日央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率后，浦江財(cái)富撰稿小組在本周的三個(gè)工作日中選擇滬上幾家銀行蹲點(diǎn)進(jìn)行了采訪，雖然此次央行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中再次邁出了關(guān)鍵的一步，但現(xiàn)在銀行九成的貸款仍執(zhí)行基準(zhǔn)以上利率，且存款利率并未放開。
【分析】
銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄
新政策一出，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛預(yù)計(jì)，利率市場(chǎng)化進(jìn)一步的推行，尤其是貸款利率下限完全放開，將在一定程度上加劇商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)會(huì)進(jìn)一步地收窄銀行業(yè)的息差水平。僅從2013年一季度末的數(shù)據(jù)來看，凈息差高于3%的上市銀行中僅寧波銀行一家，銀行業(yè)凈息差全面進(jìn)入“2”時(shí)代。
而凈息差的收窄也意味著銀行收入上的縮水。招商證券首席分析師羅毅表示，央行此次利率市場(chǎng)化的改革力度低于市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)銀行凈利潤約產(chǎn)生兩個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響。從美國的利率市場(chǎng)化數(shù)據(jù)顯示，利息收入從原來的80%降低到了60%，而花旗銀行甚至只有46%的利息收入。相較而言，我國銀行利息收入占比竟達(dá)到了86%。從西方成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場(chǎng)化后，銀行利差普遍收窄，一般都在1%，百姓將會(huì)得到更多的實(shí)惠。
隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，從收入來上來說，我國銀行應(yīng)該擺脫對(duì)利息收入的過分依賴。而一位中小股份制銀行人士透露，中小商業(yè)銀行對(duì)于利息收入的依賴遠(yuǎn)高于大型國有商業(yè)銀行，息差收入是其最主要的收入來源。這次改革沒有將存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.2倍，否則商業(yè)銀行的資金成本會(huì)更高，息差水平將更大程度收窄。
利率政策促進(jìn)改革創(chuàng)新
關(guān)于此次利率政策的公布，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本，并不斷提高自主定價(jià)能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，進(jìn)一步加大對(duì)企業(yè)、居民的金融支持力度。
中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良分析認(rèn)為，貸款利率市場(chǎng)化將促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，高信用優(yōu)質(zhì)客戶資金成本下降。銀行定價(jià)能力、資產(chǎn)負(fù)債管理能力、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力亟侍提升，推動(dòng)銀行加速轉(zhuǎn)型。而長期以來，銀行經(jīng)營高度同質(zhì)化，而現(xiàn)定價(jià)上的差異，也將意味著收益來源不再相同。價(jià)格是競(jìng)爭(zhēng)和談判的結(jié)果，面對(duì)千差萬別的客戶，貸款利率市場(chǎng)化倒逼商業(yè)銀行分工更明晰更細(xì)化，銀行也必須進(jìn)行深刻的變革和調(diào)整，銀行的創(chuàng)新步伐將加快，非利息收入將成為銀行利潤的重要來源。
不少分析人士認(rèn)為，貸款利率市場(chǎng)化后意味著銀行業(yè)進(jìn)入了細(xì)分時(shí)代。各家銀行根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，銀行必須通過議價(jià)能力和負(fù)債管理能力提升、非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段的運(yùn)用來加以應(yīng)對(duì)，以提升銀行業(yè)的盈利水平。招商銀行上海分行個(gè)人信貸部總經(jīng)理章明也稱，在未來的利率市場(chǎng)化以及匯率市場(chǎng)化進(jìn)程中，我們也不得不走上轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的道路。(新聞晚報(bào))