“銀行缺錢”的說法在月末節(jié)點(diǎn)又初現(xiàn)苗頭。和6月末瘋狂推出高收益產(chǎn)品的做法不同，各家銀行似乎都換了一種操作方法，理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)近期集中悄然提高。不過在實(shí)際銷售中，對(duì)于這一細(xì)微的變化，理財(cái)經(jīng)理幾乎都不約而同地選擇了回避。　　在調(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)，光大銀行一款名為“T計(jì)劃”的38天理財(cái)產(chǎn)品收益率為4.8%，相比較于半個(gè)月前同類型理財(cái)產(chǎn)品，收益率降了0.1%?！拔覀儾淮嬖谑裁垂芾碣M(fèi)，4.8已經(jīng)算比較高的了”，這是網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理的說法?！　《煌ㄣy行一款名為“添得利”的54天理財(cái)產(chǎn)品收益率為4.3%，其理財(cái)經(jīng)理則表示：“這款理財(cái)產(chǎn)品屬于穩(wěn)健型，銷量非常好，需要提前預(yù)約，這是扣除了所有費(fèi)用之后純的收益，目前它的管理費(fèi)為0.05%，這些費(fèi)用都不用消費(fèi)者擔(dān)心”。　　手續(xù)費(fèi)悄然翻番　　“錢荒”過后，銀行理財(cái)產(chǎn)品向正常收益水平回歸。不過，和漸趨理智的投資者相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)卻開始瘋狂起來?！　『芏嗤顿Y者在購(gòu)買股票、基金等產(chǎn)品時(shí)會(huì)對(duì)手續(xù)費(fèi)斤斤計(jì)較，但在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)卻不會(huì)對(duì)手續(xù)費(fèi)多一個(gè)心眼。記者在查閱多家銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書之后了解到，投資者每購(gòu)買一款理財(cái)產(chǎn)品，銀行都會(huì)按比例收取費(fèi)用，如托管費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)、信托費(fèi)用等，在近一個(gè)月的時(shí)間里，部分銀行的銷售手續(xù)費(fèi)已悄然翻番。　　6月中旬，某股份制銀行發(fā)行的一款“同享贏”計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，銷售手續(xù)費(fèi)率還是0.10%，而在7月末，新一期發(fā)行的同款產(chǎn)品，銷售手續(xù)費(fèi)率已悄然提高到0.20%，短短一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，手續(xù)費(fèi)上漲了一倍。期間銀行方面并未對(duì)上調(diào)的手續(xù)費(fèi)進(jìn)行任何通知或說明?！　∈掷m(xù)費(fèi)上調(diào)的不止這一家。另一家股份制銀行發(fā)行的“招銀進(jìn)寶”理財(cái)產(chǎn)品的銷售手續(xù)費(fèi)從6月初的0.3%提高到了0.5%。甚至有統(tǒng)計(jì)顯示，某銀行“薪滿益足”系列產(chǎn)品，銷售手續(xù)費(fèi)率此前一直是 0.10%，但 7月初上調(diào)為0.20%，之后繼續(xù)上調(diào)到0.30%，到月末時(shí)已經(jīng)躍升至0.45%，相較6月初，僅銷售手續(xù)費(fèi)一項(xiàng)，就上漲了3.5倍?！　≈档米⒁獾氖?，投資者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品一般是滾動(dòng)購(gòu)買，即當(dāng)期產(chǎn)品到期之后，會(huì)繼續(xù)購(gòu)買下一期發(fā)行的同款產(chǎn)品，如果銀行方面不作出提醒，投資者很難發(fā)現(xiàn)其中的細(xì)微差別。以上述“同享贏”390期理財(cái)產(chǎn)品為例，在扣除相關(guān)信托費(fèi)用之后，理財(cái)計(jì)劃最高收益率為4.95%，產(chǎn)品到期后，若實(shí)現(xiàn)最高收益率，投資者可以獲得實(shí)際4.70%的收益率，即產(chǎn)品預(yù)期收益率=理財(cái)計(jì)劃預(yù)期投資收益率4.595%-(理財(cái)產(chǎn)品銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用)0.25%＝4.70%，按照此款產(chǎn)品100萬(wàn)元的認(rèn)購(gòu)門檻計(jì)算，實(shí)際收益比理論收益少0.25%，投資收益將縮水2500元。　　管理費(fèi)大有門道　　根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年以來發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均托管費(fèi)為0.05%，平均銷售費(fèi)為0.26%，這一數(shù)字看來不高，但銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可不止于托管費(fèi)和銷售費(fèi)兩項(xiàng)，還有一項(xiàng)暗藏的“投資管理費(fèi)”?！　〔糠滞顿Y者對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品，可能還會(huì)寄希望于實(shí)際收益率超出預(yù)期收益率，但即使實(shí)際收益水平超出預(yù)期，多出來的收益也不會(huì)到投資者手中，而是被銀行以“投資管理費(fèi)”的名義全部拿走?！　∮浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書均明確規(guī)定：“如果產(chǎn)品實(shí)際獲得的收益率達(dá)到產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率，則對(duì)于超出預(yù)期最高年化收益率以上的部分將作為銷售管理費(fèi)，由產(chǎn)品發(fā)行人收取 ?！薄　∵@樣的規(guī)定意味著如果最終不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益甚至賠錢，個(gè)人投資者需要自行承擔(dān)損失，一旦產(chǎn)品獲得超出預(yù)期的收益，高出的部分卻在投資者不知情的情況下被銀行以“投資管理費(fèi)”的名義強(qiáng)制收取。　　從業(yè)內(nèi)人士透露的信息來看，絕少公布的“超額收益”并不少見，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所副所長(zhǎng)李德峰曾表示，實(shí)際操作過程中，銀行收取的超額收益，遠(yuǎn)大于公開的銷售手續(xù)費(fèi)和托管費(fèi)。有銀行工作人員透露，一般投資管理費(fèi)用會(huì)達(dá)到預(yù)期收益率的40%至50%左右，這意味著如果投資者從一款產(chǎn)品每賺1元，那么銀行暗中收取的投資管理費(fèi)可能有0.4-0.5元。

　　用投資者的資金投資，賺取了投資者的超額收益，卻還要投資者自行承擔(dān)本金受損的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的做法非常不合理。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，銀行一方面應(yīng)該將產(chǎn)品的實(shí)際收益情況進(jìn)行詳細(xì)披露，另一方面也應(yīng)保證投資者承擔(dān)對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)與收益。(金融投資報(bào))