21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家了解到，此前人民銀行南京分行對(duì)開(kāi)鑫貸平臺(tái)進(jìn)行了為期一個(gè)月的集中調(diào)研，并于近日下發(fā)了結(jié)果報(bào)告。在該報(bào)告中，央行明確表示開(kāi)鑫貸平臺(tái)完全合規(guī)、合法，這在P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚屬首次。 但另一方面，報(bào)告也提出開(kāi)鑫貸在項(xiàng)目充足度方面存在一定問(wèn)題。根據(jù)2013年的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，開(kāi)鑫貸平臺(tái)單個(gè)客戶(hù)的平均借款額超過(guò)150萬(wàn)元，凸顯出了在業(yè)務(wù)下沉度上的不足。據(jù)悉，開(kāi)鑫貸會(huì)通過(guò)同農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)（放心保）合作、逐步涉足中等風(fēng)險(xiǎn)偏好債權(quán)等方式改進(jìn)上述問(wèn)題?！ 〈送?，開(kāi)鑫貸為了向江蘇省外推廣，正在試水同國(guó)有大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)模式。記者了解到，不久前陜西剛剛成立的“金開(kāi)貸”雖然聲稱(chēng)由陜西省金融辦及國(guó)開(kāi)行共同發(fā)起，但實(shí)際上雙方最終沒(méi)能達(dá)成共識(shí)，國(guó)開(kāi)金融并未參股該平臺(tái)?！ ～@得“國(guó)家隊(duì)”身份 人民銀行南京分行于2013年12月組織法律、支付、貨幣信貸、科技、金融穩(wěn)定等部門(mén)對(duì)開(kāi)鑫貸進(jìn)行了為期一個(gè)月的集中調(diào)研。調(diào)研內(nèi)容包括法律合規(guī)性、金融穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)效果等。 在調(diào)研報(bào)告結(jié)果中，最令人關(guān)注的莫過(guò)于央行對(duì)開(kāi)鑫貸平臺(tái)合規(guī)性的認(rèn)定。央行明確：“"開(kāi)鑫貸"業(yè)務(wù)模式符合現(xiàn)有的法律法規(guī)規(guī)定。評(píng)估認(rèn)為"開(kāi)鑫貸"平臺(tái)法律上合規(guī)?！薄 ⊙胄袑?duì)P2P平臺(tái)給出合規(guī)認(rèn)定尚屬首次。不僅如此，開(kāi)鑫貸還獲得了央行支付清算司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的成員單位和央行旗下互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的發(fā)起人這兩項(xiàng)身份，“國(guó)家隊(duì)”形象盡顯?！ 〕艘酝猓瑘?bào)告還明確了開(kāi)鑫貸平臺(tái)的準(zhǔn)公益性市場(chǎng)定位，“政策性P2P”的思路初現(xiàn)。具體來(lái)講，開(kāi)鑫貸的借款人利率均不超過(guò)15%；惠農(nóng)貸款不收取手續(xù)費(fèi)；平臺(tái)收取的手續(xù)費(fèi)率僅為0.9%。報(bào)告將開(kāi)鑫貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)總結(jié)為“平臺(tái)+小貸公司+結(jié)算代理行”運(yùn)作模式，并肯定了這一模式的推廣價(jià)值?！ ×硪环矫?，報(bào)告中央行也指出了開(kāi)鑫貸目前存在借款項(xiàng)目數(shù)量不足的問(wèn)題。去年，開(kāi)鑫貸平臺(tái)單個(gè)客戶(hù)的平均借款額超過(guò)150萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于業(yè)內(nèi)主流P2P平臺(tái)的平均水平，業(yè)務(wù)下沉度不足是造成借款項(xiàng)目不足的一個(gè)重要原因?！ ￠_(kāi)鑫貸現(xiàn)有的惠農(nóng)貸產(chǎn)品由于公益性較強(qiáng)，利潤(rùn)極低，小貸公司的動(dòng)力不強(qiáng)，可持續(xù)性不足。下一步開(kāi)鑫貸可能會(huì)依托現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)渠道降低小貸公司獲客成本，并借由國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)本來(lái)存在的財(cái)政補(bǔ)貼為小貸公司提供更多利潤(rùn)空間?！ 〕艘酝猓浾吡私獾介_(kāi)鑫貸也會(huì)逐步嘗試涉足中等風(fēng)險(xiǎn)的借貸項(xiàng)目，不過(guò)并不意味著開(kāi)鑫貸會(huì)放松對(duì)小貸公司的篩選標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際上，從開(kāi)鑫貸運(yùn)行以來(lái)，已經(jīng)有8家小貸公司由于監(jiān)督指標(biāo)低于了平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)被暫停了開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)?！ ∽叱鼋K困難重重 開(kāi)鑫貸模式在江蘇的成功實(shí)際上依賴(lài)于金融辦長(zhǎng)達(dá)7年的布局：依托政策文件的強(qiáng)制力，小貸公司的全部經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都被放到了金農(nóng)公司系統(tǒng)上；依托規(guī)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)借款利率最高不得超過(guò)18%，平均不超過(guò)15%，并為評(píng)級(jí)信用較好的小貸公司開(kāi)放創(chuàng)新業(yè)務(wù)引導(dǎo)風(fēng)控質(zhì)量的整體提升?；诮疝r(nóng)公司的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，開(kāi)鑫貸在2013年創(chuàng)造了23.44億成交額，“0逾期、0代償”的驚人業(yè)績(jī)?！ 〉_(kāi)鑫貸企圖拓展至江蘇省外時(shí)，由于外省并未提前進(jìn)行過(guò)類(lèi)似布局，現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式完全不具備可移植性。為此開(kāi)鑫貸目前嘗試通過(guò)同大型國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作來(lái)開(kāi)拓省外市場(chǎng)，已經(jīng)率先于省內(nèi)確立了江蘇國(guó)信擔(dān)保這一合作伙伴，并即將與中合投資開(kāi)展合作?！ ￠_(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰進(jìn)一步指出，開(kāi)鑫貸選擇的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須滿(mǎn)足以下三個(gè)條件：國(guó)有控股大型擔(dān)保公司、同股東方有過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的合作歷史、所在省份民間借貸環(huán)境較為健康?！ ≈苤魏餐嘎?，此前曾向幾個(gè)省份推薦過(guò)首先鋪開(kāi)金農(nóng)公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)再開(kāi)展開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)的思路。但是從實(shí)際操作的效果來(lái)看，各地小貸公司對(duì)于這類(lèi)“無(wú)利可圖”的業(yè)務(wù)毫無(wú)興趣。受此影響，開(kāi)鑫貸才制定了“先推業(yè)務(wù)，開(kāi)放系統(tǒng)”的策略。在外省，開(kāi)鑫貸的合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)只需要遵守當(dāng)?shù)亟鹑谵k規(guī)定的貸款利率上限，這意味著其旗下的小貸公司可以獲得更大的利潤(rùn)空間?！ ≈档米⒁獾氖?，不久前在陜西成立的“金開(kāi)貸”曾一度宣稱(chēng)由陜西省金融辦和國(guó)開(kāi)行合作推出，但實(shí)際上國(guó)開(kāi)行最終并未參股。根據(jù)網(wǎng)站信息顯示，金開(kāi)貸在草草上線(xiàn)后不足一周就進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)維護(hù)，并將于5月26日重新推出?！ ‰m然金開(kāi)貸同樣采取市場(chǎng)上較為流行的“通道化”業(yè)務(wù)模式，但由于沒(méi)有沉淀多年的布局基礎(chǔ)，金開(kāi)貸也將面臨風(fēng)控完全建立在其他機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)，以及同樣的困境：合作機(jī)構(gòu)好的項(xiàng)目更愿意自己留下經(jīng)營(yíng)，而不好的項(xiàng)目P2P平臺(tái)又不愿意接受。金開(kāi)貸所面臨的兩項(xiàng)問(wèn)題開(kāi)鑫貸在走出江蘇時(shí)也同樣會(huì)遇到，周治翰則向記者表示，目前開(kāi)鑫貸平臺(tái)的借款人綜合成本約為年化13%，僅略高于部分城商行、農(nóng)商行的利率水平。加之在外省開(kāi)鑫貸的合作伙伴不會(huì)受到江蘇小貸18%利率上線(xiàn)的影響，在不占用資本金的情況下，收益頗為可觀(guān)。