一邊是亟待提高融資規(guī)模、突破地域限制的小貸公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P借貸平臺(tái)，雙方“牽手”不僅互補(bǔ)資源、突破了各自的短板，更成為他們快速擴(kuò)張版圖的有效途徑?！ ∧壳埃碎_鑫貸、有利網(wǎng)、人人貸、陸金所、貸幫等最早一批與小貸公司展開合作的P2P借貸平臺(tái)外，有越來(lái)越多的小貸公司瞄準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇，開始自己搭建P2P借貸平臺(tái)?！ 【€下對(duì)接項(xiàng)目端、線上對(duì)接資金端，這個(gè)看似雙贏的合作背后存在怎樣的合力與分歧？小貸公司與P2P借貸平臺(tái)如何分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收益？這種復(fù)制門檻并不高的商業(yè)模式是否可持續(xù)？ 帶著以上問(wèn)題，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者近日專訪了開鑫貸副總經(jīng)理周治翰、有利網(wǎng)董事長(zhǎng)任用、貸幫網(wǎng)CEO尹飛。 “牽手”小貸、擔(dān)保 見到周治翰時(shí)，他剛剛參加完在上海舉行的開鑫貸投資者懇談會(huì)回到南京。此時(shí)，距離開鑫貸成立剛好15個(gè)月?！ ∵@家由國(guó)開金融有限責(zé)任公司(下稱“國(guó)開金融”)和江蘇金農(nóng)股份有限公司(下稱“江蘇金農(nóng)”)共同組建的P2P借貸平臺(tái)從成立伊始便備受關(guān)注，不僅是因?yàn)樗斨皣?guó)家隊(duì)”的光環(huán)，還因?yàn)樗?dú)特的“開鑫貸+小貸公司+結(jié)算銀行(行情 專區(qū))”模式?！ ≡陂_鑫貸“線上+線下”的模式中，平臺(tái)、小貸和代理行三方聯(lián)合發(fā)揮了通道作用，小貸公司同時(shí)提供了擔(dān)保服務(wù)。 其中，“線上”指借貸雙方通過(guò)開鑫貸網(wǎng)站提交資金供求信息、交易撮合以及資金劃轉(zhuǎn)和還本付息；“線下”是指引入借款項(xiàng)目擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)江蘇境內(nèi)小貸公司網(wǎng)絡(luò)，對(duì)借款標(biāo)的進(jìn)行貸前審核、貸款擔(dān)保以及貸后管理。 截至2013年末，江蘇全省500家小貸公司中，開鑫貸已與57家A級(jí)以上小貸公司合作，累計(jì)撮合交易超過(guò)23億元人民幣，已還款近8億元人民幣，支持小微企業(yè)1000多家，未發(fā)生一筆逾期?！ ￠_鑫貸并不是唯一一家完全嫁接小貸或擔(dān)保公司的P2P借貸平臺(tái)，上海的有利網(wǎng)、人人貸，上海的陸金所，深圳的貸幫網(wǎng)、人人聚財(cái)?shù)萈2P借貸平臺(tái)均有與小貸或擔(dān)保公司展開業(yè)務(wù)合作?！ ∑渲校?013年2月25日正式上線的有利網(wǎng)首月投資成交量便超過(guò)1000萬(wàn)元。上線一年時(shí)間，該平臺(tái)已經(jīng)累計(jì)完成9億元的貸款規(guī)模，日均放款額超過(guò)2000萬(wàn)元?！ ∠啾乳_鑫貸，有利網(wǎng)的模式更具代表性，也是目前不少P2P借貸平臺(tái)選用的方式，即與全國(guó)范圍內(nèi)的小貸或擔(dān)保公司合作，由他們推薦項(xiàng)目。同時(shí)，小貸或擔(dān)保公司需要對(duì)借款人的按時(shí)還本付息提供100%連帶責(zé)任擔(dān)保?！ ∨c此同時(shí)，這些P2P借貸平臺(tái)會(huì)對(duì)借款人進(jìn)行第二道詳細(xì)審核，將通過(guò)審核的借款客戶推薦給平臺(tái)投資人。隨后，平臺(tái)投資人對(duì)借款人的借款項(xiàng)目進(jìn)行投資，本息保障的投資回報(bào)為11%~15%，或者更高?！ ∫贿吺秦酱岣呷谫Y規(guī)模、突破地域限制的小貸公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P借貸平臺(tái)，雙方合作正好互補(bǔ)短板。正是由于這種潛在的巨大需求，去年以來(lái)，越來(lái)越多的P2P借貸平臺(tái)開始嘗試與小貸或擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。 在P2P與小貸、擔(dān)保公司的合作模式中，P2P借貸平臺(tái)僅擔(dān)任撮合交易與“二次風(fēng)控”的職能，不涉及任何募資、承諾還本付息等擔(dān)保行為。與此同時(shí)，平臺(tái)也會(huì)收取1%~2%的服務(wù)費(fèi)?！ 〉诙馈胺阑饓Α薄 ≡诓簧贅I(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在該模式下，盡管表面上P2P借貸平臺(tái)僅承擔(dān)中介作用，但在實(shí)際操作中，它仍面臨潛在的聲譽(yù)、兌付等風(fēng)險(xiǎn)，因此設(shè)立好第二道“防火墻”也成為P2P借貸平臺(tái)面臨的核心問(wèn)題?！ ∫患倚≠J公司負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于不少P2P借貸平臺(tái)的投資人而言，他們并不清楚所投標(biāo)的來(lái)自哪一家小貸或擔(dān)保公司，他們認(rèn)定的是這家P2P平臺(tái)。一旦出現(xiàn)兌付問(wèn)題，投資人首先想到的也是找平臺(tái)?！ ?jù)任用介紹，小貸或擔(dān)保公司推薦過(guò)來(lái)的項(xiàng)目會(huì)通過(guò)有利網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分系統(tǒng)打分，做二次風(fēng)控，而這套評(píng)分系統(tǒng)則是由有利網(wǎng)與全球知名的金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案提供商費(fèi)埃哲(FICO)合作開發(fā)。 任用表示，盡管是一家美國(guó)公司，但FICO進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)間并不短，不少商業(yè)銀行都采用他們的評(píng)分系統(tǒng)，所以他們也積累了大量中國(guó)不同地區(qū)的數(shù)據(jù)，評(píng)分系統(tǒng)也是針對(duì)特定地區(qū)和族群“定制”而成的。 “但目前來(lái)看，由于合作的小貸公司比較優(yōu)質(zhì)，又有大量的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)積累，小貸公司通過(guò)之后，到了有利網(wǎng)被打回的很少?！彼Q。