繼蘇寧小貸、易付寶之后，蘇寧云商(002024.SH)的金融布局有望瞄準(zhǔn)商業(yè)銀行，打造全金融產(chǎn)業(yè)鏈?！ ∪涨坝邢⒎Q，蘇寧云商正在申請民營銀行的牌照。但在昨晚，蘇寧云商集團(tuán)副董事長孫為民向《第一財經(jīng)日報》記者表示，這是一個不準(zhǔn)確的表述，其前置條件在于商業(yè)銀行的準(zhǔn)入政策?！ 笆紫仁钦呷绾我?guī)定，是否允許民企發(fā)起成立銀行；其次才是我們怎么做的問題?！睂O為民稱，與虛擬運(yùn)營商牌照的申請類似，如果國家政策放開，蘇寧將會積極申請?！ 《K寧云商內(nèi)部人士向記者透露，出于產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、商標(biāo)保護(hù)的考慮，蘇寧云商早已注冊如：suningbank、sunanbank等與suning相關(guān)的域名；并完成蘇寧銀行有限公司的工商注冊。但是，此前媒體報道的蘇南銀行有限公司與蘇寧云商無關(guān)。 胎動可能性 針對蘇寧申請銀行牌照的報道，有接近蘇寧相關(guān)業(yè)務(wù)部門的消息人士告訴記者，蘇寧確實(shí)在謀劃“蘇寧銀行”，但這一步驟還僅限于從工商管理部門注冊公司名稱和網(wǎng)絡(luò)域名，尚未遞交材料正式向監(jiān)管部門提起申請?！ 《襟w報道的蘇南銀行確實(shí)與蘇寧沒有關(guān)系。事實(shí)上，本報從知情人士處獲悉，蘇南銀行是江蘇省紅豆集團(tuán)有限公司謀劃的?！ √K寧、紅豆一同暗謀成立銀行，從某種意義上證明了民營資本覬覦銀行經(jīng)營已久。不過，有法律人士認(rèn)為，在工商部門注冊公司名稱只是漫長流程的第一步，注冊本身并不受限制，因此并不說明上述兩家公司“即將經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)”?！ ∩鲜鱿⑷耸恳脖硎?，畢竟，籌劃起內(nèi)部業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理系統(tǒng)，以及監(jiān)管方真正“開閘”發(fā)放牌照，才是最為關(guān)鍵和最難的步驟。因此市場從蘇寧事件衍生觀點(diǎn)稱“民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的玻璃門將被打破”，或許過度解讀了事件的重要性?！ 〉珶o論如何，蘇寧布局金融已不可逆。事實(shí)上，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，最早布局的是馬云和他的阿里巴巴，且阿里一直夢想著“銀行牌照”。目前看來，民營資本想做銀行是一種趨勢，并不僅限于蘇寧一家。在這其中，監(jiān)管方的態(tài)度備受關(guān)注。 今年7月初，國務(wù)院發(fā)布“金融十條”，提出了嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會主席尚福林在2013年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上提到，下半年要試辦自擔(dān)風(fēng)險的民營金融機(jī)構(gòu)?！ ”緢笥浾咦蛉諗?shù)次撥打江蘇銀監(jiān)局辦公室電話，但均無法接通。不過，記者從上海銀監(jiān)局采訪獲悉，對于當(dāng)前民營資本對進(jìn)入金融領(lǐng)域表現(xiàn)出的興趣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度是“鼓勵與支持”。 但是，對于民營機(jī)構(gòu)設(shè)立銀行究竟還差哪些步驟，上海銀監(jiān)局方面表示，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，有些方面是條件的問題，并不是政策障礙的問題?！ ≈醒胴斀?jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇日前表示，對于民營資本辦銀行的風(fēng)險，各界主要有三個方面的擔(dān)心：第一，擔(dān)心民營企業(yè)家或民營資本不懂銀行；第二，擔(dān)心民營銀行出現(xiàn)利益輸送，搞關(guān)聯(lián)交易；第三，擔(dān)心民營資本沒辦好銀行卷錢外逃，給社會帶來嚴(yán)重影響?！ ∵@從根本上來說，是給監(jiān)管方提出了要求。記者了解到，目前銀監(jiān)部門已經(jīng)開始著手做輔導(dǎo)，即輔導(dǎo)申請民營銀行的主體應(yīng)該做哪些事情。 某大行管理層人士告訴記者，在前不久的銀監(jiān)會議上，放開民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的議程也被提及。該人士稱，業(yè)內(nèi)最主要的擔(dān)憂并非對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)形成的沖擊，除了股權(quán)結(jié)構(gòu)外，流動性風(fēng)險管理和信用風(fēng)險管理才是比較大的擔(dān)憂?！ 昂贾萦邪⒗?，南京有蘇寧。電商爭設(shè)銀行這件事情已經(jīng)發(fā)生很久，有的電商已經(jīng)和有關(guān)部門在多個場合溝通多次。”該人士猜測，這塊牌照肯定沒那么快下來，“一旦發(fā)了第一家電商系銀行牌照，就等于整體‘破冰’，其他類似公司都會跟上?！薄 √K寧的算盤 在政府多次釋放鼓勵信號的背景下，有消息稱各路民營資本正在遞交商業(yè)銀行的申報材料。但是，孫為民一再向記者強(qiáng)調(diào)，政策性因素是前置條件，民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行領(lǐng)域有多種形式，不一定是自己申辦銀行；比如，蘇寧云商投資江蘇銀行、光大銀行等。 “根據(jù)電子商務(wù)產(chǎn)品化的發(fā)展趨勢來看，最初的家電、圖書等標(biāo)類產(chǎn)品，到旅游、機(jī)票等非標(biāo)類產(chǎn)品，再到目前的互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬化產(chǎn)品?！盜BM(184.86, 0.30, 0.16%)資深戰(zhàn)略分析師王祺在接受本報記者采訪時表示，所有企業(yè)發(fā)展到一定階段，上游流動資金的量級積累后，一定會聚焦金融領(lǐng)域?！ ∷J(rèn)為，與阿里相比，蘇寧云商更有可能獲得民營銀行的牌照。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)公司，阿里金融已經(jīng)將自己定義為傳統(tǒng)金融的“攪局者”，必然對傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來較大沖擊；而蘇寧云商以傳統(tǒng)零售企業(yè)起家，早年就已經(jīng)開展供應(yīng)鏈類金融業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的天然聯(lián)系更為密切，在政策方面更容易突破。 另一方面，如果成立商業(yè)銀行，蘇寧供應(yīng)商將是最具黏性的用戶。對于電商平臺而言，B2C模式對供應(yīng)商的控制力度強(qiáng)于平臺模式。王祺表示，阿里是純平臺模式，其偏向于以電商為核心的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈；而蘇寧云商是B2C+平臺的模式，打造線上線下結(jié)合為核心的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈?！ 霸诰€融資服務(wù)正在成為電商平臺的標(biāo)配?！币子^分析師張萌認(rèn)為，由于電商平臺與傳統(tǒng)銀行的信貸審核方法、理念并不完全相同，且電商平臺的數(shù)據(jù)沒有完全開放，兩者的合作可能會存在一定風(fēng)險，但互聯(lián)網(wǎng)與金融越來越融合一定是未來的大勢所趨?；诖?，由電商平臺持有商業(yè)銀行牌照符合未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢?！ ≠Y深券商從業(yè)者李先生則認(rèn)為，最為重要的是，蘇寧云商擁有線下門店資源。從業(yè)務(wù)模式上講，擁有線下網(wǎng)點(diǎn)的商業(yè)銀行更易被客戶接受。如果互聯(lián)網(wǎng)公司重新開設(shè)線下網(wǎng)店，成本太高；與擁有線下資源的其他民營資本相比，蘇寧云商又有互聯(lián)網(wǎng)基因和大數(shù)據(jù)積累?！ ∈聦?shí)上，先于商業(yè)銀行“胎動”，蘇寧的全金融布局早已體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融上，其中的突破口就在于小貸業(yè)務(wù)。2012年12月5日，重慶蘇寧小額貸款有限公司以3億元注冊成立。此后蘇寧易付寶又開始申請基金牌照?！ ≡诖饲暗墓嬷?，蘇寧云商表示，易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外，蘇寧易付寶龐大的會員信息庫，對于蘇寧易購研究網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷創(chuàng)造了條件”。但此次蘇寧易付寶申請基金牌照，則更進(jìn)一步表明，蘇寧云商涉獵更多金融產(chǎn)品和服務(wù)的努力正走向深化?！ 霸谔K寧云商的未來布局中，包括信息流服務(wù)、物流服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)?！睂O為民表示，信息流服務(wù)包括數(shù)據(jù)運(yùn)營、云服務(wù)等，物流服務(wù)涵蓋第三方開放平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)分為上、中、下游業(yè)務(wù)，上游是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，下游是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而中間則是委托理財服務(wù)?！ ≡谕蹯骺磥?，蘇寧在互聯(lián)網(wǎng)金融上的進(jìn)攻節(jié)奏也會明顯不同于阿里，阿里布局偏于深思布局，騰訊)會更多在產(chǎn)品上做文章，蘇寧的執(zhí)行力可能是最強(qiáng)的?！耙坏Q定進(jìn)攻，會在短期內(nèi)拼速度拼規(guī)模?！薄 〉瑫r表示，蘇寧的軟肋在于它具有各個環(huán)節(jié)上的資源，卻又沒有特別明顯的優(yōu)勢，但蘇寧正在借助強(qiáng)有力的優(yōu)惠條件吸引用戶進(jìn)入，比如，它即將上線的開放平臺策略，將對現(xiàn)有電商平臺格局造成一定沖擊。有券商分析人士認(rèn)為，銀行三大核心業(yè)務(wù)是“存、貸、匯”，由蘇寧小貸實(shí)現(xiàn)由匯到貸，易付寶實(shí)現(xiàn)由存到匯，再實(shí)現(xiàn)匯到存。未來可以通過資產(chǎn)證券化打通存和貸的聯(lián)系；如果成立商業(yè)銀行，蘇寧云商將盤活自己的金融布局。(第一財經(jīng)日報)