中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平在6日舉行的“金牛財富管理論壇”上指出，中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)經(jīng)過十年突飛猛進的發(fā)展，目前正進入轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期。轉(zhuǎn)型升級勢在必行。轉(zhuǎn)型升級需解決去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業(yè)務(wù)模式資產(chǎn)管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)籌化等七大問題?！ ∞D(zhuǎn)型升級勢在必行 自光大銀行陽光理財A計劃在2004年7月份獲批起，理財業(yè)務(wù)正式在中國金融機構(gòu)中啟動。數(shù)據(jù)顯示，2005年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行額為2000億元，到去年年底，發(fā)行額已增長到68.2萬億元，余額是10.2萬億元?！ ∷饺算y行業(yè)務(wù)最近5年也有突飛猛進的發(fā)展，目前已經(jīng)有32家銀行在40多個城市開展私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)的客戶或者開戶的客戶總量達到38萬多戶，管理的資產(chǎn)也達到3.6萬多億。 楊再平指出，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有三方面好處。一是為投資者帶來了收益，去年到期的4.9萬款的理財產(chǎn)品全部實現(xiàn)到期支付，給投資者帶來了4500億收益，年增長50%；其次，70%的理財資金進入實體經(jīng)濟，說明理財募集資金對實體經(jīng)濟的支持是相當(dāng)可觀的；三是理財業(yè)務(wù)促進了銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。銀行中間業(yè)務(wù)收入占比在去年從19.5%增長到22.5%，理財業(yè)務(wù)在其中的貢獻突出。例如工商銀行的理財業(yè)務(wù)在中間業(yè)務(wù)收入中的貢獻達到21.08%。除此以外，理財業(yè)務(wù)還推動了金融改革，在利率市場化的推進過程中理財先行，功不可沒。 楊再平表示，銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)過十年突飛猛進的發(fā)展已經(jīng)進入轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，轉(zhuǎn)型升級勢在必行。“希望我們能共同努力推動理財業(yè)務(wù)的發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級，在未來的十年、二十年能再創(chuàng)輝煌?！睏钤倨秸f?！ °y行承擔(dān)過多風(fēng)險難持續(xù) 楊再平認為，銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)過十年發(fā)展遇到了包括理財產(chǎn)品的存款化、兌付剛性化、期限短期化、業(yè)務(wù)模式非資產(chǎn)管理、投資工具有限、資金運用通道不直接以及分業(yè)監(jiān)管不適應(yīng)事實上已交叉混業(yè)的理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品等問題?！ 钤倨街赋?，銀行理財產(chǎn)品有5萬元的投資者進入門檻，但是目前余額寶沒有門檻，所以銀行5萬元的門檻實際上已經(jīng)不存在，如果這種現(xiàn)象繼續(xù)存在，意味著會對銀行的存款造成徹底的沖擊，是不可持續(xù)的?！ ≡趧傂詢陡兜膯栴}上，雖然有不保本浮動收益類的產(chǎn)品，但實際上往往很難做到不剛性兌付，這樣就造成了理財產(chǎn)品跟存款實際上沒有區(qū)別。但實體經(jīng)濟的需求是多樣性的，如此一來很難滿足風(fēng)險偏好較高的投資者和科技類等實體經(jīng)濟企業(yè)對風(fēng)險資金的需求，銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險也很難持續(xù)。 之所以銀行理財產(chǎn)品發(fā)行額有68萬億元，而余額只有10多萬億元，楊再平認為是由于理財產(chǎn)品短期化造成的。數(shù)據(jù)顯示，目前銀行理財產(chǎn)品平均周期只有118天，其中6個月以下達到86%。理財產(chǎn)品短期化無法與實體經(jīng)濟對長期資金的需求相匹配。 楊再平表示，以上問題又與銀行理財業(yè)務(wù)模式非資產(chǎn)管理有關(guān)。由于非資產(chǎn)管理理財，其與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)沒有區(qū)分，加之必要的信息披露不充分，相應(yīng)的責(zé)權(quán)利不明確，所以導(dǎo)致理財存款化、對付剛性化、期限短期化?！ 〕艘酝猓y行理財產(chǎn)品資金運用可供選擇的工具非常有限，標準化產(chǎn)品數(shù)量不足，就導(dǎo)致銀行會選擇非標產(chǎn)品，這反映出背后多樣性的金融市場發(fā)展沒有跟上。另外，銀行自身的直接通道也非常有限，近期銀行才有證券賬戶，之前銀行都不能夠買賣優(yōu)先股、信貸資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品，通道業(yè)務(wù)因此產(chǎn)生?！ 袄碡敇I(yè)務(wù)與產(chǎn)品事實上已錯綜復(fù)雜交叉混業(yè)，但目前監(jiān)管分業(yè)，規(guī)則不一，監(jiān)管不一，為監(jiān)管套利留下很大空間，這也讓理財業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展成為問題。”楊再平說?！ 钤倨街赋?，銀行理財業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展必須轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)型升級勢在必行，轉(zhuǎn)型升級正在進行時。而轉(zhuǎn)型升級需解決的七大問題即去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業(yè)務(wù)模式資產(chǎn)管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)籌化，這需要監(jiān)管機構(gòu)與各類金融機構(gòu)共同努力。（中國證券報）