今年上半年，利率市場化逐步深化，攬儲競爭更加激烈，急需拓展客戶的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行憑借發(fā)行超高收益理財(cái)產(chǎn)品吸引了不少眼球?！ °y率網(wǎng)提供的研究數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年共有9款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)到8%及以上，其中大部分由區(qū)域性的農(nóng)商行和城商行所發(fā)行，最高預(yù)期收益率能達(dá)到10%。但投資者需注意的是，在追求高收益的同時(shí)，需要摒棄理財(cái)產(chǎn)品“剛性兌付”的心態(tài)?！ 〕啥嫁r(nóng)商行10%收益率奪目 上述研究數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.42%，平均投資期限為120天。而有9款已發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)8%或以上，發(fā)行的銀行包括成都農(nóng)商行、錦州銀行、東莞銀行、北部灣銀行、長沙銀行等，其中以城商行和農(nóng)商行等區(qū)域性銀行為主?！ ☆A(yù)期收益超8%的產(chǎn)品當(dāng)中，成都農(nóng)商行發(fā)行的2款產(chǎn)品榜上有名，最高的一款為“天府理財(cái)‘至尊’之非保本浮動收益型理財(cái)產(chǎn)品”，預(yù)期收益率達(dá)10%，投資期限為731天，投資起點(diǎn)為100萬元?！ ∫话愀呤找娈a(chǎn)品往往有長期限和高投資門檻的特點(diǎn)。預(yù)期收益達(dá)8%的東莞銀行“玉蘭理財(cái)平穩(wěn)增利系列29號個人理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品”投資期限為312天，投資起點(diǎn)為50萬元。另外，長沙銀行、重慶銀行、桂林銀行發(fā)行的高收益產(chǎn)品投資期限也在1年以上，投資起點(diǎn)為20萬元?！ 漠a(chǎn)品發(fā)行數(shù)量看，2014年上半年城商行發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品9609款，環(huán)比上升42%。城商行的發(fā)行量占所有銀行比例約34%，高于國有銀行和股份制銀行?！ ⊥赓Y行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品博高收益 雖然城商行和農(nóng)商行在人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品上具有高收益的優(yōu)勢，但對于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和掛鉤標(biāo)的更多元化、能博取更高收益的人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品類別，外資銀行產(chǎn)品的優(yōu)勢比較明顯?！ 〗y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年發(fā)行的結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率排名前10的產(chǎn)品中，有6款由外資銀行發(fā)行，大華銀行(中國)占其中5款，花旗銀行(中國)有1款。預(yù)期收益率最高的是大華銀行(中國)發(fā)行的1款1.5年期人民幣全部保本類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(預(yù)期收益22.67%)。另外，花旗發(fā)行的“2014年第5期人民幣結(jié)構(gòu)性投資賬戶理財(cái)產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為20%，投資期限為365天?！ ∮秀y行人士表示，俗話說，落袋為安，銀行理財(cái)重在實(shí)際收益，但不少投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)仍會將產(chǎn)品介紹上的預(yù)期收益率視為重要考慮因素。追逐高收益并不為過，但需謹(jǐn)記的是：購買前務(wù)必看清楚產(chǎn)品性質(zhì)(例如是否保本)、風(fēng)險(xiǎn)等級、投資標(biāo)的等關(guān)乎切身利益的產(chǎn)品細(xì)節(jié)，而不能抱有“銀行一定會兌現(xiàn)預(yù)期收益”的剛性兌付心態(tài)。(證券時(shí)報(bào))