我們講一個理念就是投資，它是尋找并維持一個閉環(huán)。

如何判斷貸款的利息高低呢？今天我就把這個方法告訴大家，資金成本的高低是比較出來的。

沒有一個絕對的標準，那跟誰比怎么比呢？我提出了四個比較對象。

第一個是跟自己的投資收益比，當你的投資收益大于貸款成本的時候，可行的，這個利息就是可以接受的。

第二是跟市場中同類型的貸款產(chǎn)品進行比較。比如同樣是房產(chǎn)抵押貸，當它是抵押消費貸的時候，它的利率一般是在 7% 左右。

很多銀行推出的抵押金貸產(chǎn)品都是 5% 左右的利率。而有一家銀行推出的抵押金貸產(chǎn)品，他可能利率是4.5%，那么這個銀行推出的這種產(chǎn)品它就是成本低的。

第三是跟競品進行比較。比如抵押消費貸，它可能是 7% 左右?？梢还P沒有抵押物的信用貸產(chǎn)品，它的利可能也是6%。

那么這個信用貸產(chǎn)品它的資金成本就是低的。

第四個是跟其他人進行比較，你可以把其他人的貸款利率作為一個參考的錨，比如其他人做的信用卡分期，是 0.35 的月費率。

當你發(fā)現(xiàn)比這個利率更低的這種分期產(chǎn)品，它的利率就是低的，最起碼跟這種利率保持一致。

可能有很多人還是很疑惑，就是這些信息它獲取不到。那如何判斷利息的高低呢？

那我的回答就是如果你能承受得起，那么這種利率或這種資金成本它就是合理的。

那現(xiàn)在都有哪些貸款產(chǎn)品的利率比較低呢？

第一個是信用卡分期，信用卡分期用好的話，它的年資金成本是 4% 左右。

因為刷卡的費率的話每次是 0.55% 嗎？但一年是 365 天，信用卡周期一般是 50 天，所以一年下來大概能刷 7 次 0.55 乘以 7 大概是百分之四點多這種利率。

第二是優(yōu)質(zhì)借款人的信用貸，大概年齡是 5% 左右。如果你是公務(wù)員或事業(yè)單位員工，就非常容易辦這種低級的信用貸。

如果你在一家非常小的或普通的民營企業(yè)上班，最起碼也要交納公積金。

第三個，低息信貸產(chǎn)品是抵押貸，就是房產(chǎn)抵押，它的經(jīng)營貸目前是 5% 左右，抵押消費貸目前是 6% 左右。

第四種是裝修貸，裝修貸是信用消費貸的一種。從去年開始，這種產(chǎn)品的利率也比較低，大概是達到 0.35% 左右的比較多。

我們下面講下一個投資理念，投資就是尋找并維持一個閉環(huán)。

那么如何實現(xiàn)投資的閉環(huán)呢？

第一點就是找到接盤俠，實現(xiàn)資產(chǎn)增值的兌現(xiàn)。比如你買房，買股票，買比特幣，當你持有一段時間之后，這些資產(chǎn)漲價了，你把它賣掉，錢又回來了，此時就是一個閉環(huán)。

第二個閉環(huán)是你這個資產(chǎn)一直持有，那么這個資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流收入也可以形成一個閉環(huán)。

現(xiàn)金流收入有什么呢？有房租、股息、利息，如果你是通過借款來買我這個資產(chǎn)的話，你的收入要高于這種資金的成本。

第三個的投資閉環(huán)比如買的房子買貴了，自己股票買虧了，自己能承受你買字畫、黃金、比特幣，此時都虧了不少錢。

那怎么辦呢？你就作為一個欣賞，一個保留就可以了。字畫欣賞、黃金保留、比特幣放在賬戶上，這也是一個閉環(huán)。

那實現(xiàn)資金閉環(huán)堅持什么原則呢？這個原則就是自己能承受，如果你不能承受，那么就會有風險。

當然這種風險對應(yīng)的也有收益，想一把梭，他可能掙了不少錢，可能也虧了不少錢。所以愿賭服輸這個沒有對錯，我也不做道德判斷。

能否承受呢？主要體現(xiàn)在兩個方面。第一個是時間上能否承受，因為資產(chǎn)泡沫它是有周期的，而周期的到來它是需要時間的。

如果負債過多，一旦失敗會影響自己的工作、生活，甚至家庭的和睦。所以我還是建議在自己的風險承受范圍內(nèi)去積極地嘗試。

在這一切的背后，它是什么樣的原理在起作用就是用確定性去應(yīng)對不確定性。

確定性是什么呢？就是你的負債承受能力是確定的，你的負債時間的承受能力它是確定的，你的收入，你的支出是確定的。

那不確定的是什么呢？買的資產(chǎn)是否漲是不確定的，買的資產(chǎn)何時漲也是不確定的。

這里面都牽涉到選籌、預(yù)測，同時還有運氣等等不確定因素。

而在實際的操作過程中，我們過于看重不確定性，比如確定房子它一定會漲，確定股票一定會漲，并且確定未來一兩年內(nèi)它肯定會漲。

其實這些都是不確定的。

我長期是看好股市的，但是短期波動則是不可預(yù)測的，長期看漲并不代表短期一定漲。

在我們的實際操作中，過于看重不確定性，過于忽略確定性，不是根據(jù)自己的實際，根據(jù)自己的風險承受能力去投資，甚至去投機。

而是有一種賭的心理，就是賭運氣，運氣好了就大賺一筆，運氣不好就虧了一筆。

當然賭也沒問題，要在自己的風險承受范圍內(nèi)去賭，自己能承受這個結(jié)果，愿賭服輸，自擔后果，這種賭是可行的。

今天就分享這么多，如果有時間有興趣的話，我建議大家結(jié)合我的圈子內(nèi)容看，并且還要去思考，最好能找到適合自己的投資策略。