“三家投貸聯(lián)動試點銀行的方案已經(jīng)完成，具體實施方案即將上報銀監(jiān)會。”上海銀監(jiān)局法人銀行監(jiān)管處副處長林學冠21日在“上海市銀行業(yè)投貸聯(lián)動業(yè)務試點”新聞通氣會上做出上述表述?！ ∩虾ｃy行小企業(yè)金融服務中心總經(jīng)理朱會沖表示，試點前期，上海銀行投資子公司主要在“貸”的科創(chuàng)企業(yè)中，選擇小部分優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)進行“投”，原則上不對“貸”以外的科創(chuàng)企業(yè)單獨進行“投”。朱會沖還表示，上海銀行的投資比例一般控制在標的企業(yè)總股本的1-3%之間，以財務投資為主，原則上不參與、不干預科創(chuàng)企業(yè)的內(nèi)部管理?！ ∪A瑞銀行副行長、首席風險官解強則表示，構(gòu)建與科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)特征相適應的風控模式成為有效開展科創(chuàng)信貸業(yè)務的關(guān)鍵。將整體授信分割為高頻、小額和實時的“業(yè)務單”融資，再通過自動化、在線化的系統(tǒng)來實現(xiàn)?！ ∧壳埃鶕?jù)監(jiān)管部門的統(tǒng)一安排，上海銀行已向監(jiān)管部門申請成立“上銀投資公司”，專司科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資業(yè)務；同時，上海銀行將指定浦東科技支行及其他科技特色支行作為專營機構(gòu)，專司對科創(chuàng)企業(yè)的“貸”，形成對科創(chuàng)企業(yè)“股權(quán)投資+債權(quán)融資”聯(lián)動服務。投資決策集中在總行層面，無需分支行審批。投貸聯(lián)動完全實現(xiàn)機構(gòu)、人員、資金、業(yè)務隔離?！ ∪A瑞銀行已于年初成立了專營科創(chuàng)業(yè)務的科創(chuàng)金融業(yè)務部，當前正在申請設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子公司。服務對象覆蓋各類符合“四新”（新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)）和“三創(chuàng)”（創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造）特征的企業(yè)，而不局限于科技型企業(yè)?！ 百J款+認股期權(quán)”的投貸聯(lián)動業(yè)務模式下，銀行將以創(chuàng)業(yè)投資子公司配套持有認股期權(quán)所獲得的收益抵補母行科創(chuàng)貸款可能出現(xiàn)的損失。 上海銀行的設(shè)計方案是，“上銀投資”的認股期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、行權(quán)投資退出后獲得的超額投資收益，構(gòu)成“風險損益池”，作為母行科創(chuàng)企業(yè)信貸風險的平衡器?！吧香y投資”的投資損益與母行進行集團并表管理，對于專營機構(gòu)投貸聯(lián)動項下的信貸業(yè)務可能出現(xiàn)的相關(guān)不良貸款，由總行實行專項的差異化不良容忍考核政策?！ ∪A瑞銀行的初步設(shè)想為，當科創(chuàng)金融事業(yè)部科創(chuàng)貸款不良率超過預設(shè)的風險容忍度時，立即啟動不良貸款處置機制，即由子公司及時進行擔保代償或購買，從而使銀行科創(chuàng)貸款不良率始終保持在容忍度許可的水平。同時，華瑞銀行在針對科創(chuàng)貸款計提一般撥備后，還將視情況補充計提特種撥備，并用通過子公司獲得的投資收益彌補特種撥備計提的成本支出，以求收益與風險的平衡?！ ≡凇巴顿J聯(lián)動”激勵機制上，上海銀行的初步設(shè)想是對專營機構(gòu)的每筆投貸聯(lián)動項下的“貸”，不進行一一對應的激勵和風險補償?！吧香y投資”獲得的超額投資收益，將由總行以專項考核調(diào)整方式對“貸”的專營機構(gòu)進行同步激勵。（上海證券報）