一起涉及10億元理財資金的銀行間疑似“飛單”案，正在湖北高院受理。案件的原告是興業(yè)銀行杭州分行，被告是中國建設銀行（下稱“建行”）咸寧分行和東吳證券。
糾紛源于2015年，興業(yè)銀行杭州分行通過通道方東吳證券股份有限公司（下稱“東吳證券”）購買了10億元建行咸寧分行的理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品為兩年期存款保本型理財產(chǎn)品，年化收益率6.3%。該產(chǎn)品本應于2017年4月21日連本帶息兌付。但截至3月底，興業(yè)銀行杭州分行僅追回了1.37億元，剩余資金去向不明。
興業(yè)銀行杭州分行一紙訴狀將建行咸寧分行和東吳證券一起告上法庭。
6月22日，三方第二次在湖北高院交換證據(jù)。第一次交換證據(jù)是在6月8日。但是迄今為止，三方說法各異，成為又一起銀行同業(yè)的疑似“飛單”事件。
疑似“飛單”
“產(chǎn)品、合同和公章，都是假的。”一名知情人士向《財經(jīng)》記者透露。
2015年4月，興業(yè)銀行杭州分行金融事業(yè)部的員工，通過東吳證券購買了建行咸寧分行的理財產(chǎn)品。
根據(jù)當時簽訂的合同，這是一筆同業(yè)業(yè)務，購買的是叫做“乾元”存款型保本固定收益型理財產(chǎn)品，期限24個月，金額10億元，預期利率6.3%。
臨近到期，東吳證券在接到興業(yè)銀行杭州分行的指令后，向建行咸寧分行發(fā)函要求其兌付，東吳證券人士表示，建行咸寧分行回函則稱并沒有簽署過該協(xié)議。
在距離產(chǎn)品到期還有1個月左右的時間，該交易合約簽署方建行咸寧分行潛山支行行長肖俊突然被公安部門控制。建行咸寧分行則拒絕兌付這筆理財產(chǎn)品，稱合約的簽署是肖俊的個人行為。
與此相印證的一個事實是，該產(chǎn)品所蓋合同章為建行咸寧分行，而肖俊本人實為咸寧分行轄下潛山支行的行長。
上述知情人士表示，此案十有八九是肖俊個人收受賄賂，弄虛作假。建行方面認為產(chǎn)品、合同以及公章都是假的，是肖俊私刻公章，咸寧分行對此案的發(fā)生并不知情。
如今肖俊和上述興業(yè)銀行杭州分行金融事業(yè)部員工都已被公安機關控制。之所以興業(yè)方經(jīng)辦人也被公安機關控制，其疑點之一在于流程中的合規(guī)問題。
據(jù)悉，興業(yè)銀行杭州分行在購買此單業(yè)務時，曾上報總行。興業(yè)銀行總行的風控文件中則顯示：本筆業(yè)務辦理前，分行須落實中國建設銀行“乾元”保本理財產(chǎn)品已完成相關監(jiān)管機構的備案手續(xù)。
據(jù)悉，事發(fā)之后，建行表示，這一理財產(chǎn)品并不存在。
在此期間，興業(yè)銀行經(jīng)辦人是否核實過此單理財產(chǎn)品的監(jiān)管備案手續(xù)，成為疑點之一。
中國銀監(jiān)會管理委員會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李文紅在近期召開的中國財富論壇上曾表示，其負責的理財中心建設了一個全國性銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)，所有理財產(chǎn)品對應的資產(chǎn)信息和產(chǎn)品本身信息都要在這個系統(tǒng)里登記，該系統(tǒng)已經(jīng)運轉了四年。而所有的理財產(chǎn)品信息都可以在中國理財網(wǎng)看到?！巴ㄟ^這個網(wǎng)站可以查到所買的產(chǎn)品是真的是假的，防止‘飛單’?！?/p>
一位曾在銀行工作的基金業(yè)人士表示，銀行公布的理財產(chǎn)品和虛假的理財收益產(chǎn)品等信息是否相符，一查就知道，銀行作為機構投資者，這是基本常識。
錢去哪了？
建行、興業(yè)雙方爭論的另一焦點在于，案件曝光的時點似乎本應遠比到期日要早。
興業(yè)銀行杭州分行購買建行咸寧分行的這筆產(chǎn)品的收益相對較高，達6.3%。同一時期，同類存款保本型理財產(chǎn)品在其他銀行的收益率在4%-5%之間。
根據(jù)雙方當初簽訂的協(xié)議，本筆同業(yè)投資業(yè)務在投資期內，銀行和投資者均無提前終止權，理財產(chǎn)品到期當日，建行咸寧分行根據(jù)合同約定，將本金和理財收益按照指定劃款路徑劃至相應賬戶。
而在2016年7月，興業(yè)銀行杭州分行指令東吳證券和建行咸寧分行簽訂一份提前兌付協(xié)議。上述東吳證券人士表示，這份提前兌付協(xié)議要求建行咸寧分行在2016年底之前兌付10億元本金，收益則按照原來約定時間兌付。
這也是為什么在到期之前，興業(yè)銀行杭州分行追回了1.37億元的資金。
但據(jù)悉，建行咸寧分行則對這項交易毫不知情，直到興業(yè)銀行發(fā)函到建行咸寧分行要求兌付剩余的8億多元資金。
按照一般流程，興業(yè)銀行杭州分行將10億元劃給東吳證券在興業(yè)銀行杭州分行開設的托管賬戶；東吳證券依據(jù)理財協(xié)議在建行咸寧分行開戶，然后按照興業(yè)銀行杭州分行的指令將錢劃進該賬戶，兌付的時候也是建行咸寧分行將錢打入東吳證券的該賬戶，東吳證券再將錢劃給興業(yè)銀行杭州分行的托管賬戶。
知情人士表示，由于這筆理財產(chǎn)品根本就不存在，所以那10億元資金沒有進入建行咸寧分行的理財產(chǎn)品通道。
為了追討剩余的8億多元資金，興業(yè)銀行杭州分行將建行咸寧分行和東吳證券告上了法庭。
一位曾在銀行工作的業(yè)內人士表示，如果是“蘿卜章”，錢是不會進入銀行賬戶的，“因為銀行理財產(chǎn)品是有專有匯款賬號的，銀行作為成熟的機構投資者，這些賬戶信息很容易辨別清楚”。
前述東吳證券人士表示，東吳證券在建行咸寧分行開具了理財產(chǎn)品賬戶，并根據(jù)興業(yè)銀行杭州分行的指令將錢轉入了該賬戶中，至此，算是完成了興業(yè)銀行杭州分行指令東吳證券購買建行咸寧分行的理財產(chǎn)品的義務。
這10億元資金通過什么渠道，到底去了哪里成為各方討論的焦點。
根據(jù)東吳證券和建行咸寧分行簽訂的協(xié)議，理財產(chǎn)品所募集的資金納入建行湖北分行資金統(tǒng)一運作管理，投資于同業(yè)存款等符合監(jiān)管機構要求的其他投資工具。
但是了解內情的人士表示，這10億元被肖俊違規(guī)用來放貸給了當?shù)氐钠髽I(yè)，已經(jīng)有一些嫌疑人被當?shù)毓矙C關控制。
如今，距離這筆理財產(chǎn)品的最后兌付日已經(jīng)過兩個多月，資金仍不知去向。
一位曾在銀行工作的基金業(yè)人士表示，一般基于地域性的原因，以及業(yè)務溝通便利方面的考慮，銀行同業(yè)理財選擇跨省跨行的幾率較小，選擇跨省跨行同業(yè)理財，不排除出于規(guī)避監(jiān)管的考慮。他認為，這個案子是兩家工作人員相互串通的可能性極大，可能是一種資金過橋。
如今肖俊已經(jīng)被限制人身自由，即便告上法庭，興業(yè)銀行能否追回剩余的資金尚未可知。
某股份制銀行私人銀行資管部門總經(jīng)理表示，出現(xiàn)這樣的情況，有可能是銀行風控不嚴格，也可能銀行并不知情?！巴瑯I(yè)有一個圈子，圈內人勾兌同業(yè)理財是沒問題的，工作人員個人放貸的情況也不少見?！?/p>
興業(yè)銀行向《財經(jīng)》記者表示：“我們只是買了理財產(chǎn)品，至于這個理財產(chǎn)品后來發(fā)生了什么事情，現(xiàn)在公安正在偵查中，我們還不知道真實情況?！?/p>
同業(yè)“飛單”頻出
近期銀行同業(yè)市場里，“飛單”、“蘿卜章”事件頻出。影響比較大的是民生銀行航天橋支行和西客站支行的兩起“飛單”案，從中謀求私利。
飛單，是指銀行工作人員利用投資者對自己的信任，私自出賣不屬于自身銀行的理財產(chǎn)品。
民生銀行一開始聲稱這屬于員工個人行為，包括支行行長以及多名工作人名涉入其中。但最后民生銀行承擔了責任，兌付了投資人本金。
國海證券的“蘿卜章”事件，也是歸咎于員工個人，最后在監(jiān)管方的調解下，鏈條上的數(shù)十家機構共同承擔了責任。
此次興業(yè)銀行杭州分行和建行咸寧分行的糾紛不同之處在于，這10億元資金是興業(yè)銀行自有資金，并不涉及自然投資人。卷入此案的四方都是企業(yè)，除了興業(yè)銀行、建行、東吳證券之外，還有當?shù)氐馁J款企業(yè)。
一位股份制銀行業(yè)內人士表示，如果是自然投資人，銀行會顧及民生問題、監(jiān)管方面的壓力等，想著大事化小，把本金先兌付了。如果涉及的只是機構就很難說了，機構和機構之間存在博弈。
對于最近銀行同業(yè)“飛單”“蘿卜章”事件頻發(fā)，某股份制銀行私人銀行的資管部門總經(jīng)理表示，主要是跟經(jīng)濟周期有關系，以前在資金池充足的情況下，可以通過一些錯配，將資金補齊，但是如今企業(yè)經(jīng)營效益下滑，監(jiān)管加強，風險就暴露了出來。
某基金海外投資經(jīng)理表示，大行整體資產(chǎn)規(guī)模都是挺大的，很多分支行有一定頭寸管理權限，以前市場環(huán)境好，有些分支行因為自己業(yè)務營銷能力比較強，不到銀監(jiān)會去備案，自己做了資金池。手里又有項目，就去找客戶、找錢，以理財?shù)男问胶头绞饺プ?。一旦資產(chǎn)端違約了，不能償還和兌付，這個方式就不可持續(xù)了，風險就會暴露出來。他認為，后續(xù)還會有更多的違約要暴露出來。
通道方東吳證券人士表示在這項業(yè)務中，興業(yè)銀行杭州分行和建行咸寧分行事先溝通好，然后借助東吳證券做中間通道，來完成這項交易，一般只是銀行為了資金出表，才要借助通道。
這一業(yè)務方式被稱為“通道業(yè)務”，是銀行同業(yè)業(yè)務的一種。在過去幾年間，通道業(yè)務發(fā)展非常迅速。但是上述某基金海外投資經(jīng)理認為，做通道容易把風險掩蓋，也很難監(jiān)管，分不清是通道還是主動管理，有些券商打著主動管理的旗號干著通道的活兒。
一位業(yè)內人士表示，券商在做這種通道業(yè)務時，慣例是不做現(xiàn)場調查的，否則成本太高，這種業(yè)務主要是走量。
根據(jù)2017年一季度中國證券基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，東吳證券目前的資管規(guī)模大概是3000億元。在中國券商的資管業(yè)務總量排名第17位。排名前三的分別是中信證券、華泰證券和國泰君安，資管規(guī)模分別是18669億元、9708億元和8531億元。
正是因為如此，通道業(yè)務也是監(jiān)管機構在最近兩年一直主導收縮的業(yè)務，強調券商要增加主動管理。
根據(jù)“銀行理財監(jiān)管新規(guī)”《征求意見稿》，銀行非標資產(chǎn)只能走信托通道，券商、基金子公司的資管計劃不能繼續(xù)扮演通道類角色。
清華大學五道口金融學院教授謝平認為，信托會成為未來唯一合法的通道，也不排除還有新的監(jiān)管措施出臺。