利息高低取決于3個方面，一個是風(fēng)險，二個是資金成本，三是市場競爭對收益定價的影響。因此借唄利息之所以比銀行高也離不開這三個因素。
首先是風(fēng)險，借唄面對的據(jù)大部分是普通老百姓，門檻比較低，所以相應(yīng)的風(fēng)險比較高，產(chǎn)生壞賬的概率相對較大。而銀行信用貸款面對的是優(yōu)質(zhì)的客戶，普通老百姓是很難從銀行獲得信用貸款的，一般都是公務(wù)員，事業(yè)單位員工，500強(qiáng)員工，或者在銀行有大額存款及理財?shù)目蛻舨庞袡C(jī)會，所以銀行的風(fēng)險比較低，出現(xiàn)壞賬的概率相對較少，所以利息可以定低點(diǎn)。
其次是資金成本。
很多人以為借唄的資金來源于余額寶，這個是不對的，余額寶是天弘基金，不能隨便拿來放貸的，否則就是非法吸收存款了。
實際上借唄的資金來源主要是ABS（以項目所屬的資產(chǎn)為支撐的證券化融資方式，即以項目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以項目資產(chǎn)可以帶來的預(yù)期收益為保證，通過在資本市場發(fā)行債券來募集資金的一種項目融資方式。）。
借唄發(fā)行ABS的成本大概在4.5%左右；而銀行信用貸款的資金成本主要來源于存款，目前存款的利息是比較低的，所以銀行的資金成本很低，貸款利息也會相應(yīng)低一些。而借唄的資金成本高，所以貸款會高一些。
最后一個是來自市場競爭的定價。
雖然借唄風(fēng)險比銀行大，但是借唄的利潤卻非?？捎^，那為什么借唄不降低利息呢？這就得考慮市場的競爭情況。
目前類似借唄的網(wǎng)貸產(chǎn)品很多，但是絕大部分網(wǎng)貸產(chǎn)品缺乏自己的風(fēng)控系統(tǒng)，對用戶把控不準(zhǔn)，壞賬率高，因此利息比較高，大部分都是在年化20%以上。
而借唄因為有芝麻信用做參考，風(fēng)控做得比較好，壞賬率低，因此有競爭優(yōu)勢，而借唄跟銀行又不是同一個系統(tǒng)，因此只要借唄利息稍微低于網(wǎng)貸同行就有優(yōu)勢，借唄就可以把利息定高點(diǎn)，獲得更多的利潤。