另外，九江銀行的多家分支行累計收到銀保監(jiān)會逾200萬元的罰單，需要九江銀行加強對這些分支行的管理，減少違法違規(guī)行為的發(fā)生。

利息支出增速高于利息收入增速

九江銀行（06190.HK）作為城市商業(yè)銀行，于2018年7月10日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。截至2021年6月30日，九江銀行下轄總行營業(yè)部、13家分行、261家支行，先后發(fā)起設立修水九銀、中山小欖等20家村鎮(zhèn)銀行。

今年上半年，九江銀行實現(xiàn)的營業(yè)收入為49.29億元，同比去年同期的的52.1億元減少了2.81億元，下滑幅度為5.39%；歸母凈利潤為10.87億元，同比去年同期的10.14億元有所增長，增長率為7.17%。

據(jù)短平快解讀了解，九江銀行的營業(yè)收入主要由凈利息收入、手續(xù)費及傭金凈收入、金融投資所得收益凈額、其他收入、收益或損失四個方面構成，其中凈利息收入上半年的收入為40.02億元，占總營業(yè)收入的比例高達81.19%。

上半年，九江銀行的利息收入為92.43億元，同比去年同期的84.86億元增加了7.58億元，增長率8.93%；利息支出為52.41億元，較去年同期的45.6億元增加了6.81億元，增長率為14.92%，主要是客戶存款的大幅增加所致。利息支出的增長速度遠遠高于利息收入的增長速度。

近年來，九江銀行的凈息差、凈利息收益率逐年下滑。2018年至2020年，九江銀行的凈息差分別為2.49%、2.36%、2.22%，累計下滑0.27個百分點；同時期的凈利息收益率分別為2.65%、2.56%、2.18%，累計下滑0.47個百分點。

今年上半年，九江銀行的凈息差、凈利息收益率進一步下滑，分別為2.01%、2.01%，較去年末的數(shù)據(jù)分別下降0.21個百分點、0.17個百分點。

近三年來，上市公司九江銀行的資產(chǎn)總額增長速度較快，從2018年的3116.23億元增加至2020年的4157.94億元，增長率為33.43%；同期的負債總額從2880.23億元增長至3891.65億元，增長率為35.16%，略大于資產(chǎn)增長速度。

今年上半年，九江銀行的資產(chǎn)總額、負債總額分別為4471.14億元、4125.30億元，較上年末分別增長7.53%、6%。

與資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大同步的是，九江銀行的不良貸款金額也保持增長態(tài)勢。2018年至2020年，九江銀行的不良貸款余額分別為22.57億元、30.64億元、32.65億元，累計增幅為44.66%，遠遠大于資產(chǎn)總額、負債總額的增長速度；同時期的不良貸款率分別為1.99%、1.71%、1.55%，累計下滑0.44個百分點。

上半年，九江銀行的不良貸款余額為34.23億元，較上年末增加了1.57億元，增長率為4.84%；不良貸款率為1.46%，較上年末下降0.09個百分點。

按業(yè)務類型劃分來看，九江銀行公司貸款及墊款（公司業(yè)務）、零售貸款及貸款（個人業(yè)務）的金額分別為1414.35億元、759.78億元，不良貸款金額分別為23.37億元、10.86億元，不良貸款率分別為1.65%、1.43%。

其中公司業(yè)務的不良貸款金額較上年末減少0.89億元，不良貸款率下降0.3個百分點，主要是九江銀行加大了不良貸款的現(xiàn)金清收和核銷力度。而個人業(yè)務的不良貸款金額較上年末增加了2.46億元，不良貸款率也增加了0.16個百分點，九江銀行稱主要是受經(jīng)濟環(huán)境和疫情影響，客戶還款能力減弱所致。

按行業(yè)劃分來看，九江銀行的不良貸款主要分布在電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)，金額分別為9.53億元、6億元、4.93億元、0.24億元，不良貸款率分別為25.21%、3.17%、2.96%、8.56%。

其中電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)的不良貸款金額較去年末增加9.52億元，不良貸款率增加了25.18%。對此，九江銀行稱主要反映個別客戶還款能力減弱。

需要指出的是，在上半年，九江銀行的房地產(chǎn)業(yè)務為301.9億元，占公司業(yè)務金額的比例為21.35%，不良貸款金額為0.5億元，不良貸款率為0.17%。不管是不良貸款金額，還是不良貸款率均較上年末數(shù)據(jù)有所下降，不過，伴隨房地產(chǎn)行業(yè)多家企業(yè)的爆雷，未來九江銀行該業(yè)務的不良貸款金額是否會增加，還需要時間驗證。

另外，其建筑業(yè)的金額為197.57億元，占公司業(yè)務金額的比例為13.97%，不良貸款及不良貸款較上年末有所下降。

從借款人集中度來看，九江銀行向十大單一借款人的貸款總額為127.78億元，在前十大客戶中，三家企業(yè)與房地產(chǎn)相關，貸款總金額為41.39億元，占比為32.39%；有三家與建筑業(yè)相關，貸款總金額為33.31億元，占比為26.07%。

據(jù)短平快解讀了解，房地產(chǎn)和建筑業(yè)是相輔相成、相互依存的關系，房地產(chǎn)業(yè)中的房產(chǎn)建設是由建筑業(yè)來完成的，房地產(chǎn)企業(yè)達到一定規(guī)模后，大多會成立自有的建筑公司，而建筑業(yè)亦是如此。這也意味著，房地產(chǎn)相關政策會對建筑業(yè)產(chǎn)生不容忽視的影響。

伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)的“絲絲涼意”，而九江銀行前十大單一客戶中的房地產(chǎn)加建筑行業(yè)的企業(yè)、貸款金額均過半，那么其前十的房地產(chǎn)、建筑業(yè)客戶具體是哪些企業(yè)，需要留心。

上半年，九江銀行的資產(chǎn)減值損失為24.53億元，同比減少3.06億元，降幅為11.1%，公司稱是由于加大不良資產(chǎn)的清收處置，不良得到有效控制；撥備覆蓋率為158.02%，較上年末的165.97%下降了7.95個百分點；核心一級資本充足率為8.55%，較上年末下降了0.47個百分點。

2018年，銀監(jiān)會發(fā)布會的《關于調整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，明確撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調整至120-150%，九江銀行的撥備覆蓋率正在逐步接近該警戒值。

累計被罰超過200萬

據(jù)短平快解讀不完全統(tǒng)計，從年初至今，上市公司九江銀行多家分支行相關責任人多次遭到銀保監(jiān)局的行政處罰，其中九江銀行分支行被累計罰款205萬元，3個責任人被終身禁止從事銀行業(yè)工作，多個責任人被予以警告。

從公開的行政處罰案由來看，九江銀行分支行的違規(guī)操作多種多樣，這也要求九江銀行需要加強內部管理與管控，從而減少上述違法違規(guī)行為，這樣才能越走越遠。