《第一財經(jīng)日報》昨日從深圳市金融辦獲悉，該市日前出臺規(guī)定，進一步提高小貸公司最低注冊資本和準(zhǔn)入條件要求。市外或境外出資人被限定為銀行類金融機構(gòu)。與此同時，對出資人或關(guān)聯(lián)方為融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)投資公司以及房地產(chǎn)開放公司的，暫予限制?！ ?zhǔn)入門檻大幅提高 日前出臺的深圳市金融辦《關(guān)于進一步加強和規(guī)范小額貸款公司試點準(zhǔn)入和審核工作指引(試行)》(下稱《指引》)規(guī)定，小額貸款公司組織形式為有限責(zé)任公司的，注冊資本不得低于人民幣3億元；組織形式為股份有限公司的，注冊資本不得低于人民幣4億元。而按照此前規(guī)定，這兩類小貸公司注冊資本分別不低于1億元 、2億元?！ 〕俗再Y本，深圳市此次對于主發(fā)起人的資質(zhì)要求，亦有大幅提高。根據(jù)2011年深圳出臺的相關(guān)規(guī)定，小貸公司主發(fā)起人凈資產(chǎn)不低于1億元，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%，連續(xù)三年凈利潤累計不低于3000萬元。而《指引》則要求，今后新成立的小貸公司主發(fā)起人，凈資產(chǎn)不低于2億元，資產(chǎn)負(fù)債率不高于65%，投資小貸公司后長期投資額不得超過凈資產(chǎn)的60%(合并會計報表口徑)；近三年連續(xù)贏利，凈利潤累計不低于6000萬元，且累計繳納稅收總額不低于1800萬元(合并會計報表口徑)?！ 〕鲑Y比例低于30%的出資人的資質(zhì)，此前并無明確要求，但此次《指引》亦明確規(guī)定為凈資產(chǎn)不低于1億元，最近兩年連續(xù)盈利且不低于2000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率、投資小貸后的長期投資額占比，則按主發(fā)起人同樣標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行?！ ∩钲诮鹑谵k副主任肖志家告訴本報記者，小貸行業(yè)近兩年發(fā)展很快，數(shù)量趨于飽和態(tài)勢，希望通過提高準(zhǔn)入資格，規(guī)范審核程序，能培育有市場影響力和競爭力的標(biāo)桿，有效提升行業(yè)的服務(wù)水平和質(zhì)量，確?？沙掷m(xù)發(fā)展?！ ?jù)深圳小貸行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至去年10月底，深圳已有50家小貸公司營業(yè)，注冊資本共計71.62億元，平均每家僅1.4億元稍多。截至目前，已批準(zhǔn)的小貸公司數(shù)量已達(dá)到88家?！ ⌒ぶ炯疫€表示，由于是新興行業(yè)，面臨著監(jiān)管經(jīng)驗和能力不足的問題，而且周邊的經(jīng)濟環(huán)境也很復(fù)雜，如果發(fā)展太快，怕引起連鎖風(fēng)險事件。深圳希望能通過提高準(zhǔn)入的方式優(yōu)中選優(yōu)，促進行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，另一方面也積累更多的監(jiān)管經(jīng)驗。“錢多了服務(wù)能力和抗風(fēng)險能力就會更強?！彼f?！ ?dān)保典當(dāng)暫予限制出資 更為引人注意的是，《指引》還明確限制了一些行業(yè)企業(yè)進入小貸領(lǐng)域。 根據(jù)最新規(guī)定，出資人或關(guān)聯(lián)方為融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)投資公司以及房地產(chǎn)開發(fā)公司，將暫予限制進入小貸行業(yè)。高耗能、高污染行業(yè)不得參與小貸公司試點。而深圳市經(jīng)貿(mào)信息委將對主發(fā)起人等是否從事融資性擔(dān)保、典當(dāng)投資等進行審核?！ 〈送猓窈笸怀鲑Y人及其關(guān)聯(lián)方，出資設(shè)立的小貸公司數(shù)量，從兩家減少為一家。而按照此前規(guī)定，同一出資人及關(guān)聯(lián)方設(shè)立的小貸公司的數(shù)量不得超過2家，主發(fā)起人發(fā)起不得超過1家?！ ∧茉谏钲谕顿Y設(shè)立小貸公司的市外或境外企業(yè)范圍，也大幅收窄。此前，境內(nèi)外企業(yè)和境外金融機構(gòu)，只要總資產(chǎn)不低于10億元、20億元，并具有一定年限的行業(yè)經(jīng)驗，均可在深圳成立小貸公司。但《指引》出臺后，已將范圍縮小為必須是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的銀行類金融機構(gòu)。 “擔(dān)保和典當(dāng)行業(yè)，本身就需要運用杠桿。成立小貸公司后，將是杠桿加杠桿。如果出問題，會導(dǎo)致風(fēng)險無限放大。江浙地區(qū)的擔(dān)保行業(yè)出事也證明了這一點。而境外的實業(yè)企業(yè)，目前監(jiān)管手段有限，我們獲得它們的信息非常困難?！毙ぶ炯冶硎荆鲜鲎龇ㄟ€是為了建立防火墻，防止出現(xiàn)連鎖風(fēng)險。 而對于只對市外銀行類金融機構(gòu)開放小貸行業(yè)準(zhǔn)入，肖志家稱，這只是籠統(tǒng)說法，并非單指銀行，只要是銀監(jiān)會監(jiān)管的信托、財務(wù)公司等均可發(fā)起設(shè)立小貸公司。而且這只是暫行規(guī)定，條件成熟后會逐步放開?！ ≡试S高管持股5% 值得注意的是，小貸公司對高管的股權(quán)激勵，也獲得了正式名分?！吨敢芬?guī)定，將探索建立小額貸款公司高管人員股權(quán)激勵機制，允許核心管理人員持股比例總額不超過5%，但對其他社會自然人出資暫予限制?！ 〔贿^，對于股權(quán)激勵方式，《指引》并無明確規(guī)定，只要求小貸公司董事、高級管理人員持有的股份，在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。期限屆滿后，相應(yīng)股權(quán)只能由具備主發(fā)起人或出資人資格的受讓方受讓。這意味著，用于激勵的股權(quán)，只能在小貸公司內(nèi)部流通。且轉(zhuǎn)讓完畢后，新出資人持有股份自變更登記之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！ 懊磕晷略O(shè)的小貸公司有一二十家，新成立的到處挖人，因此熟手非常吃香，5%的比例還是比較謹(jǐn)慎的。”肖志家說。 “有這樣的文件出來當(dāng)然是好事，我舉雙手贊成，最近就有小貸公司在挖我，條件就是給5%的股權(quán)?！鄙钲谀承≠J公司高管對本報笑稱，“我們昨天在深圳小貸協(xié)會開會時還討論了這件事?！薄 ?jù)他透露，對高管進行股權(quán)激勵的做法在業(yè)內(nèi)早已有之，而且比較普遍，比例也比深圳市金融辦規(guī)定的要高。通常的做法是，在增資擴股時給予核心管理人員一定數(shù)量股份，比例一般在6%、8%的都有，最高的甚至給到了10%?！ 《緢笥浾吡私獾?，上海此前有小貸公司推出股權(quán)激勵措施，但因操作不規(guī)范，遭到監(jiān)管部門干預(yù)?！ ⌒ぶ炯冶硎?，允許小貸公司對高管進行股權(quán)激勵的做法，在全國尚屬先進，主要是考慮到小貸行業(yè)作為新興行業(yè)，人才相對緊缺，希望能通過這一規(guī)定，留住行業(yè)優(yōu)秀人才?！ ⌒ぶ炯艺f，小貸公司發(fā)展到一定程度后，通過股權(quán)激勵，高管人員可以分享公司發(fā)展成果，調(diào)動其經(jīng)營積極性，將公司發(fā)展得更好。而高管成為股東后，亦可對其形成約束。同時經(jīng)營權(quán)與股權(quán)要分離，而股權(quán)激勵的股份由各股東逐步出讓，可以促進人才的穩(wěn)定性。 而深圳另一家小貸公司高管表示，高管持股有助于增加管理層的話語權(quán)，同時可以實現(xiàn)股權(quán)與經(jīng)營權(quán)的部分分離，有利于公司治理的完善，也可以留住人才，實現(xiàn)行業(yè)和公司的可持續(xù)發(fā)展。（第一財經(jīng)日報）