原因解析10家企業(yè)入圍民營(yíng)銀行試點(diǎn)大多具備“金融基因”3月11日，首批民營(yíng)5家試點(diǎn)方案公布，確定將由參與設(shè)計(jì)試點(diǎn)方案的阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等10家公司參與試點(diǎn)工作。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，這次試點(diǎn)的選擇，不是計(jì)劃模式下的指標(biāo)分配，也不是行政管理下的區(qū)域劃分，完全是對(duì)試點(diǎn)方案的優(yōu)中選優(yōu)。首批企業(yè)何以入圍？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行的兩個(gè)發(fā)起人中，均至少有一家旗下原本就有小貸企業(yè)，而大多數(shù)企業(yè)原來(lái)就具有一定的金融背景。獲批企業(yè)大多有金融背景梳理首批參與的企業(yè)來(lái)看，大部分企業(yè)本身就有一定的金融背景。以意向申請(qǐng)“小存小貸”模式的發(fā)起企業(yè)阿里巴巴和萬(wàn)向來(lái)看，阿里巴巴在金融領(lǐng)域的嘗試和創(chuàng)新已經(jīng)頗有成效。2010年，阿里巴巴成立了一家小貸公司，次年重慶阿里小貸成立。阿里小貸利用平臺(tái)龐大的客戶數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了從審批到放貸的全程網(wǎng)絡(luò)操作模式。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年2月，阿里小貸累計(jì)投放貸款已經(jīng)超過(guò)1700億元，服務(wù)小微企業(yè)超過(guò)70萬(wàn)家，戶均貸款余額不超過(guò)4萬(wàn)元，不良率小于1%。此外，阿里小貸還實(shí)現(xiàn)了信貸資產(chǎn)證券化，為小貸開(kāi)辟了新的融資渠道。除小貸之外，支付寶通過(guò)與基金公司合作推出的余額寶在2013年更是大出風(fēng)頭，不但成功引出了各種“寶”，還讓各方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注持續(xù)升溫。和阿里巴巴聯(lián)合申請(qǐng)民營(yíng)銀行牌照的萬(wàn)向，本身就入股多家金融類公司，包括浙商銀行、萬(wàn)向信托、民生人壽保險(xiǎn)、萬(wàn)向租賃、浙商基金、通聯(lián)支付等，已初步建立起一個(gè)橫跨銀行、信托、保險(xiǎn)、租賃、基金、第三方支付等領(lǐng)域的金融控股集團(tuán)。而以“大存小貸”模式發(fā)起試點(diǎn)的騰訊和百業(yè)源來(lái)看，騰訊旗下除了原來(lái)的第三方支付機(jī)構(gòu)財(cái)付通以外，還在2013年成立了深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司，此外，微信理財(cái)通的推出，以及即將推出的微信信用卡，都可以看出騰訊一直向金融領(lǐng)域強(qiáng)力挺近。另外，均瑤也曾參股南昌銀行和漢口銀行。一位銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前來(lái)看，首批參與試點(diǎn)的企業(yè)大部分都有金融背景。更熟悉中小企業(yè)需求對(duì)于阿里、騰訊此次雙雙入圍，華泰證券[0.00% 資金 研報(bào)]認(rèn)為，這是將互聯(lián)網(wǎng)金融逐步納入傳統(tǒng)金融監(jiān)管范疇的又一舉措。以阿里為例,目前余額寶、阿里小貸、支付寶已經(jīng)間接實(shí)現(xiàn)了銀行三大核心業(yè)務(wù)“存款、貸款和支付”的功能。但余額寶并非存款業(yè)務(wù),阿里小貸也非標(biāo)準(zhǔn)的信貸業(yè)務(wù)。因此，當(dāng)阿里網(wǎng)絡(luò)銀行成立后,阿里的存款利率和借貸業(yè)務(wù)將會(huì)受到監(jiān)管調(diào)控,比如受到核心資本充足率、存貸比、杠桿率、上繳存準(zhǔn)等指標(biāo)的約束,這就相當(dāng)于將互聯(lián)網(wǎng)金融逐步納入傳統(tǒng)金融監(jiān)管的范疇,有利于降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。華泰證券還認(rèn)為，阿里集團(tuán)可以利用自身的優(yōu)勢(shì)，比如利用大數(shù)據(jù)分析客戶的信用等方式來(lái)開(kāi)展放貸業(yè)務(wù)。前述銀行業(yè)分析師表示，目前來(lái)看，這些民營(yíng)銀行要想真正的做起來(lái)，或許還需要不斷創(chuàng)新，如果只是做一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)力肯定不如原有傳統(tǒng)大銀行。由于民營(yíng)銀行發(fā)起人股東多是企業(yè)家,而且都有豐富的企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),因而有著服務(wù)小型企業(yè)的“天然基因”。華泰證券在研報(bào)中表示，在這種背景下,如果從資產(chǎn)端來(lái)看,民營(yíng)銀行進(jìn)入市場(chǎng)后,將以自身的優(yōu)勢(shì)來(lái)植根于更加熟悉的中小企業(yè)需求和市場(chǎng)，與目前的銀行系展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。監(jiān)管懸念關(guān)聯(lián)交易成隱憂民營(yíng)銀行監(jiān)管靠自律？“我們對(duì)集團(tuán)的企業(yè)資金流向，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更有把握，為什么要去做那些不熟悉的、風(fēng)險(xiǎn)更高的客戶貸款？”一位農(nóng)商行獨(dú)董對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者轉(zhuǎn)述該銀行內(nèi)部的看法，認(rèn)為股東的關(guān)聯(lián)貸款并不是很?chē)?yán)重的管理漏洞。然而，監(jiān)管的外部力量總有不到位之處，能真正防止民營(yíng)銀行股東將銀行變?yōu)椤疤峥顧C(jī)”的，或仍依靠其自身的公司治理、內(nèi)控建設(shè)。關(guān)聯(lián)交易是監(jiān)管重點(diǎn)此次民營(yíng)銀行試點(diǎn)，將采取共同發(fā)起人的制度，也就是說(shuō)，每家試點(diǎn)銀行的發(fā)起人不得少于2家民營(yíng)資本，單個(gè)股東的占比也不得超過(guò)20%。天津財(cái)經(jīng)大學(xué)商業(yè)銀行管理研究所所長(zhǎng)蔡雙立認(rèn)為，民營(yíng)銀行試點(diǎn)的股東設(shè)置，股權(quán)分置限制了大股東的話語(yǔ)權(quán)。2004年，銀監(jiān)會(huì)曾就關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定、審核以及禁止關(guān)聯(lián)交易類型等做出了明確規(guī)定。但是，這些規(guī)定在比例控制、實(shí)際操作和懲罰力度等方面仍留有“空隙”?！般y行是經(jīng)營(yíng)貨幣的，不管是借給股東還是借給其他借款人，都要求有回報(bào)，最主要的是怎么去控制風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)只要沒(méi)有超過(guò)股東持有股份的權(quán)益就還是安全的。但是貸款利率、貸款期限怎么定？是不是有利益輸送的嫌疑？”一位商業(yè)銀行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，未來(lái)民營(yíng)銀行的監(jiān)管重點(diǎn)是要依據(jù)現(xiàn)行的法律和法規(guī)，監(jiān)管銀行和股東的關(guān)聯(lián)交易。公司治理與內(nèi)控成關(guān)鍵監(jiān)管的外部力量總有不到位之處，如信息不對(duì)稱、監(jiān)管滯后等，能真正防止民營(yíng)銀行股東將銀行變?yōu)椤疤峥顧C(jī)”的，仍靠其自身的公司治理、內(nèi)控建設(shè)。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，即使獲得牌照，未來(lái)還將考慮、跟蹤民營(yíng)銀行股東的經(jīng)營(yíng)情況，確保他們的可持續(xù)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，如果發(fā)現(xiàn)其出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善或有違規(guī)行為，將責(zé)令其轉(zhuǎn)讓民營(yíng)銀行的股份?！般y行是一個(gè)公眾公司，不能只為發(fā)起人服務(wù)。銀行通過(guò)吸收存款獲得資金，可能比社會(huì)上通過(guò)其他渠道獲得的資金融資成本更低，尤其在我國(guó)銀行牌照還是比較稀缺的金融資源，如果不能及時(shí)地讓資源回到服務(wù)公眾上去，也違背了從業(yè)道德?！鄙鲜錾虡I(yè)銀行人士表示。此次試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行試點(diǎn)劃分了“小存小貸”、“大存小貸”等模式”，監(jiān)管層顯然更希望引導(dǎo)民營(yíng)銀行將資金用于產(chǎn)融結(jié)合，并且為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，銀行股東有獲得關(guān)聯(lián)貸款的傾向，也需要依賴于銀行本身的發(fā)展規(guī)模和服務(wù)定位。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）