2月14日的馬年情人節(jié)，足以記入互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史。這一天，馬云和馬化騰正面交鋒，余額寶“二代”和騰訊力推的定投寶激戰(zhàn)理財(cái)市場(chǎng)。至此，騰訊的金融服務(wù)鏈條切入A股，阿里則在保險(xiǎn)領(lǐng)域縱向發(fā)力?！ ≡谶@場(chǎng)全新戰(zhàn)役中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭直接沖擊銀行的傳統(tǒng)理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)。不過，傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)尚未遭到實(shí)質(zhì)影響。目前，銀行類余額寶產(chǎn)品群起反擊，但難見還手之力?！ ?014年的互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)剛剛開幕。 兩馬大戰(zhàn)元宵理財(cái) 2月14日，支付寶醞釀數(shù)月的“余額寶二代”正式出爐。這款號(hào)稱“預(yù)期年化收益率7%”的理財(cái)產(chǎn)品，繼余額寶后再次賺足眼球?！ ?jù)支付寶官方透露，該產(chǎn)品是支付寶與珠江人壽合作“匯贏1號(hào)”的元宵節(jié)特供版，實(shí)質(zhì)屬于萬能險(xiǎn)。與余額寶不同，該產(chǎn)品僅限于余額寶預(yù)約客戶購買，單個(gè)用戶購買上限為200萬元，不支持實(shí)時(shí)贖回，且要鎖定一年?！ ∫话愣?，萬能險(xiǎn)保底收益率為2.5%。支付寶表示，該產(chǎn)品保證本金安全，并有最低2.5%保底年化收益。據(jù)此前媒體報(bào)道，該保險(xiǎn)的投資方向或?yàn)榇笮突?xiàng)目?！ 霸谑找嫔?，這款產(chǎn)品的吸引力其實(shí)并不大，另外流動(dòng)性也很差，投資者應(yīng)該根據(jù)自身需要謹(jǐn)慎選擇?！笔袌?chǎng)分析人士稱。不過，這并不妨礙這款產(chǎn)品受到市場(chǎng)熱捧。支付寶官方顯示，自2月8日開始，截至元宵節(jié)前晚6點(diǎn)，已有222萬用戶預(yù)約。開售當(dāng)天，5.8億元的總量在3分鐘內(nèi)被搶空，堪稱創(chuàng)下國內(nèi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品銷售最快紀(jì)錄。 這并非支付寶首次涉足保險(xiǎn)理財(cái)銷售。今年1月8日，支付寶第一次以“臘八搶年貨”的名義，推廣陽光保險(xiǎn)的一款1年期6.8%的產(chǎn)品，上線后1小時(shí)內(nèi)宣告售罄?！ 〈送?，春節(jié)前余額寶已推出一期“賀歲定制版”產(chǎn)品，同樣以專供余額寶用戶的形式，而對(duì)接的是“昆侖保險(xiǎn)-存樂寶”，資金也需鎖定一年，總量1億元，預(yù)期年化收益同樣為7%，并承諾保本保底，即保證年化收益2.5%以上?！ 「缰暗?012年，阿里集團(tuán)旗下的淘寶已在“雙十二”中通過聚劃算涉足理財(cái)保險(xiǎn)銷售，此后逐步擴(kuò)展至淘寶保險(xiǎn)頻道，合作的保險(xiǎn)公司十余家。 據(jù)理財(cái)周報(bào)（微信公眾號(hào)：money-week）記者獲悉，在元宵節(jié)試水之后，支付寶或?qū)⒉辉俨扇√囟ㄈ珍N售的方式，而是將此類保險(xiǎn)產(chǎn)品作為類似余額寶的常態(tài)產(chǎn)品進(jìn)行銷售?！ 芭c保險(xiǎn)公司這種合作，資金流入保險(xiǎn)公司，阿里還是無法打通自己的存款與貸款通道，收益率很難保證?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示?！ ∨c阿里發(fā)力保險(xiǎn)領(lǐng)域不同，騰訊則將理財(cái)產(chǎn)品切入A股市場(chǎng)。就在同一天，騰訊與銀河基金合作的“定投寶”正式發(fā)行?！ 《ㄍ秾毴Q“銀河定投寶中證騰安價(jià)值100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金”，是銀河基金公司推出的跟蹤“中證騰安價(jià)值100指數(shù)”的基金產(chǎn)品。該基金于今年1月份獲批?！ ∷^“中證騰安價(jià)值100指數(shù)”，指的是由中證指數(shù)公司、騰訊財(cái)經(jīng)和濟(jì)安金信共同發(fā)布的一款指數(shù)基金。該指數(shù)2013年5月18日正式在滬深交易所行情系統(tǒng)發(fā)布，被稱為國內(nèi)第一只由互聯(lián)網(wǎng)媒體與專業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的證券市場(chǎng)指數(shù)。截至2013年12月31日，半年來的市場(chǎng)走勢(shì)明顯強(qiáng)于主要市場(chǎng)指數(shù)，超越滬深300指數(shù)達(dá)15.6%?！ ∨c余額寶、理財(cái)通等不同，定投寶是股票基金，投資方向是股票市場(chǎng)，因此具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)特征。然而，不同于其他股票基金，定投寶將門檻降低到接近貨幣基金的水平，認(rèn)購起點(diǎn)僅為10元，并號(hào)稱零認(rèn)申購和贖回費(fèi)率?！ ?jù)悉，銀河基金將用固有資金認(rèn)購金額不低于1000萬元，認(rèn)購的基金份額持有期限不低于三年。 由于騰訊的參與，定投寶被視為首只互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益類基金產(chǎn)品。不過，騰訊扮演的只是推廣角色。定投寶招募說明書顯示，其發(fā)售渠道除銀河基金直銷機(jī)構(gòu)外，還包括26家券商在內(nèi)的場(chǎng)外代銷機(jī)構(gòu)，以及3家第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)，騰訊并不在列?！ 〕私Y(jié)盟基金公司，騰訊與券商的互聯(lián)網(wǎng)金融合作也先人一步。2月12日，國金證券公告，公布了與騰訊的合作進(jìn)展。未來在網(wǎng)絡(luò)券商、在線理財(cái)、線下投資活動(dòng)等方面，騰訊的金融服務(wù)鏈條將被再次拉長(zhǎng)。 傳統(tǒng)金融群起反擊無力 “不管大會(huì)還是小會(huì)，不管大行長(zhǎng)還是小行長(zhǎng)，開口必提余額寶，壓力很大啊。”春節(jié)前夕，某股份行總行電子銀行部資深人士對(duì)理財(cái)周報(bào)記者坦言?！ 【驮诨ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品一路沖向7%的時(shí)候，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率紛紛回落至6%附近。逐步覺醒的傳統(tǒng)銀行，開始推出和活期存款一樣靈活的各種“類余額寶”產(chǎn)品?！ ?jù)理財(cái)周報(bào)記者（微信公眾號(hào)：money-week）了解，購買這類產(chǎn)品的客戶可以當(dāng)天贖回，資金立即到賬。而預(yù)期收益率則2%-4%不等。如中行日積月累—日計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，工行的靈通快線產(chǎn)品、交行的天添利系列等。 除了這些T+0理財(cái)產(chǎn)品外，多家銀行還聯(lián)手基金公司，推出可隨時(shí)贖回、隨時(shí)變現(xiàn)的貨幣基金。如工行浙江分行聯(lián)手工銀瑞信基金公司，推出貨幣基金“天天益”；平安銀行聯(lián)手南方基金，推出貨幣基金“平安盈”；交行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)?！ ≈档米⒁獾氖?，無論收益率還是用戶體驗(yàn)，這些產(chǎn)品都難以跟余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品真正抗衡。銀行存款流失已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。據(jù)央行去年10月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，當(dāng)月住戶存款流失嚴(yán)重，減少8967億元，為全年存款流失最嚴(yán)重的月份。 市場(chǎng)人士對(duì)銀行的“類余額寶”產(chǎn)品的反擊戰(zhàn)也并不樂觀。普益財(cái)富研究員吳濘江表示，類“余額寶”產(chǎn)品目前吸引的是銀行活期存款，“隨著市場(chǎng)的推廣，以及投資者逐利的天性，將會(huì)使更多的活期甚至是定期存款流向"余額寶"。如果連定期都撬動(dòng)，那銀行的現(xiàn)有盈利模式將會(huì)受到更大的挑戰(zhàn)?！薄 ”M管如此，銀行業(yè)內(nèi)人士提醒，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，主要合作對(duì)象都是貨幣基金，貨幣基金的收益與市場(chǎng)的資金價(jià)格掛鉤。目前債市低迷，互聯(lián)網(wǎng)公司憑借“燒錢”營(yíng)銷換來銷量，很難持續(xù)。 上述股份行人士對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)影響，目前最大沖擊是結(jié)算支付平臺(tái)、金融理財(cái)和代銷金融理財(cái)產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)。銀行最主要的核心業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)等，尚未受到過大沖擊。理財(cái)周報(bào)