根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，前三季度，最終消費支出對國內生產總值增長的貢獻率為71.0%，比上年同期提高13.3個百分點。這其中消費信貸的快速發(fā)展起到了巨大作用。

銀行對消費金融牌照的熱情日益高漲。11月10日，新三板上市公司 神州優(yōu)車 公告稱，將與張家口銀行股份有限公司(以下簡稱“張家口銀行”)共同籌建河北幸福消費金融公司；11月14日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，該行獲得中國銀監(jiān)會的批復，將籌建哈銀消費金融有限責任公司(以下簡稱“哈銀消費金融公司”)，成了獲得第16塊消費金融牌照的機構。

同時，11月20日，開業(yè)一年的中郵消費金融公司(以下簡稱“中郵消費”)透露信息稱，截至目前該公司放款量突破50億元。

隨著消費金融市場競爭加劇，消費金融公司制勝關鍵之一在于能否獲得穩(wěn)定而低成本資金來源。繼京東、螞蟻金服等互聯(lián)網系消費金融公司之后，傳統(tǒng)銀行系消費金融公司也開始布局資產證券化，以拓寬資金端來源，降低融資負債。

中小銀行謀消費牌照

中國郵政儲蓄銀行牽頭成立的中郵消費金融公司正式開業(yè)以來已經有一年的時間?！吨袊洜I報》記者從中郵消費處了解到，在一年的時間里，該公司依托股東優(yōu)勢，以郵政郵儲網點為基礎，線下業(yè)務已從廣東出發(fā)，先后在陜西、湖南、山東、江西、四川、江蘇等多省地市的郵儲銀行網點合作展業(yè)，按照“以點到面”模式逐步拓展至全國各地。通過構建O2O城鄉(xiāng)一體渠道覆蓋，截至目前，中郵消費已實現(xiàn)了全國范圍內的展業(yè)，放款量突破50億元，服務客戶達35萬戶。

同時，傳統(tǒng)銀行爭奪消費金融牌照的熱情不減。11月10日，新三板上市公司神州優(yōu)車發(fā)布公告稱，該公司董事會審議通過了《關于投資設立河北幸福消費金融股份有限公司的議案》和《關于簽署設立河北幸福消費金融股份有限公司相關法律文件的議案》。張家口銀行、藍鯨控股集團有限公司亦為該消費金融公司發(fā)起人。據(jù)了解，河北幸福消費金融公司注冊資本為3億元，其中，張家口銀行出資1.14億元，占注冊資本的38.00%。

11月14日，哈爾濱銀行宣布于11月11日收到了《中國銀監(jiān)會關于籌建哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司的批復》，同意該行在哈爾濱市籌建哈銀消費金融公司。

擬設立的哈銀消費金融公司注冊資本為5億元，哈爾濱銀行作為主要發(fā)起人出資2.95億元，持股比例為59%。記者從哈爾濱銀行了解，哈銀消費金融公司將致力于打造全新的互聯(lián)網消費金融服務模式，從細分人群的特定需求出發(fā)，依托真實的消費場景，拓展服務渠道，捕捉廣大中低端消費者碎片化金融需求。

自2015年6月，國務院放開消費金融公司市場準入以來，消費金融市場范圍擴大至全國。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至目前，經銀監(jiān)會批復成立或正在籌建中的消費金融公司共有17家。其中11家是2015年及2016年獲得監(jiān)管部門批復的，其中多為中小型銀行。

某城商行人士告訴記者，面對消費金融市場的龐大市場和潛在利潤，這已經成為各家銀行必爭之地；而隨著利率市場化加速，消費金融業(yè)務憑借其對資本占用少、盈利能力強等特點，更成為中小銀行應對挑戰(zhàn)的重要法器。

ABS提速

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，前三季度，最終消費支出對國內生產總值增長的貢獻率為71.0%，比上年同期提高13.3個百分點。

此前，融之家聯(lián)合網貸之家、盈燦咨詢聯(lián)合發(fā)布的《2016中國消費金融行業(yè)報告》指出，消費結構的變化、消費升級的加快，普惠消費信貸占比逐漸增大，2017年占比將達12%，預計到2017年消費金融市場增加到2萬億元，2018年則增加到3.8萬億元。

今年3月份，中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》中明確提出，要推進消費金融公司設立常態(tài)化，鼓勵消費金融公司拓展業(yè)務內容，針對細分市場提供特色服務。

市場與政策的雙面利好，吸引諸多機構爭相布局。銀行系、產業(yè)系、互聯(lián)網系消費金融公司占據(jù)主要市場。

融之家CEO張建梁曾表示，在三類主流消費金融企業(yè)中，如果從客戶覆蓋、審批模式以及資金來源做一個對比，銀行系最大優(yōu)勢是資金，不僅借款利率低，還能夠獲取更優(yōu)質用戶；產業(yè)系本身在線下有實體產業(yè)，服務消費者，天然具備開展消費金融公司優(yōu)勢；互聯(lián)網系來自于用戶人群的巨大覆蓋面。

面對激烈的市場競爭，無論是哪一派系的消費金融公司，都將迎來一場殘酷的價格。業(yè)內人士認為，消費金融公司能否獲得更低的資金成本，將是未來能否生存下去的關鍵。

中商產業(yè)研究院行業(yè)分析師陳杰告訴記者，消費金融公司的核心競爭力來自基于消費場景的優(yōu)質資產生產能力，其中資金造血能力正式其中之一，另外還包括場景拓展能力、獲客能力和風控效率。

中郵消費首席執(zhí)行官王蓉暉亦贊同這一說法，她認為，消費金融公司制勝關鍵之一在于能否獲得穩(wěn)定而低成本資金來源，而資產證券化正是消費金融行業(yè)資金端拓寬來源，降低融資負債的重要渠道。

在此之前，京東金融與螞蟻金服務的資產支持證券產品(以下簡稱“ABS產品”)發(fā)行已現(xiàn)常態(tài)化，在銀行系消費金融公司中，中銀消費金融公司于今年年初首發(fā)ABS，此外中郵消費亦在探究發(fā)行資產證券化產品。

中郵消費表示，該公司意欲通過資產證券化謀求輕資產轉型提升盈利能力，資產證券化是當前消費金融行業(yè)的重要發(fā)展趨勢，該公司高度重視資產證券化相關工作?！百Y產證券化不僅能拓寬公司融資渠道，還將優(yōu)化我司存量資產結構，改善資產負債期限錯配情況，提高資產流動性。同時，資產證券化通過釋放風險資產規(guī)模，大大緩解公司資本壓力。”

消費金融公司在抓住機遇發(fā)展的同時，也面臨著產品發(fā)行周期長、消費金融單筆資產小而分散等特點，處置不良資產等問題，需要消費金融公司及市場各方不斷提升系統(tǒng)及資產服務能力，完善風險約束機制與合作共贏機制，推進國內消費金融行業(yè)資產證券化的健康快速成長。

資產證券化發(fā)展對消費金融公司資產服務能力提出更高要求。王蓉暉呼吁，消費金融公司應進一步加強合規(guī)經營，提升風險管理水平，特別是要加強對資產證券化融資流程、關鍵基礎設施的準備與完善等對消費金融資產證券化發(fā)展非常重要。（中國經營報）